RSI這個(gè)指標(biāo)很多人都在用，經(jīng)過(guò)和技術(shù)分析圈子里面超過(guò)至少100位有經(jīng)驗(yàn)的交易者交流（重點(diǎn)是他們基本能夠穩(wěn)定盈利，因此他們的觀點(diǎn)相對(duì)比較有參考意義），我總結(jié)了如下主要觀點(diǎn)：

1. RSI的基本用法，也就是超買超賣這個(gè)用法，完全不能實(shí)戰(zhàn)；

2. RSI的金叉死叉（不同周期的RSI分別作為快慢線），也完全不能實(shí)戰(zhàn)；

3. RSI的阻力與支撐，同樣完全不能實(shí)戰(zhàn)；

4. RSI的背離以及RSI的反轉(zhuǎn)形態(tài)都很好用，正確率很高。

下面關(guān)于這些觀點(diǎn)，我說(shuō)下我的個(gè)人看法：

對(duì)于觀點(diǎn)4，我非常認(rèn)同?？葱螒B(tài)（包括背離）一直是我非常推崇的，無(wú)論是K線形態(tài)還是指標(biāo)形態(tài)。K線形態(tài)不用說(shuō)，學(xué)技術(shù)分析的基本功。指標(biāo)的形態(tài)，比如MACD的背離和RSI的背離，都可以很好的消除指標(biāo)的滯后性問(wèn)題，是提高指標(biāo)正確率的重要途徑之一。

對(duì)于觀點(diǎn)3，我也非常認(rèn)同。道理很簡(jiǎn)單，有人只用K線阻力的阻力和支撐來(lái)做交易么？至少我沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)有能夠穩(wěn)定盈利的交易這么做。比如說(shuō)價(jià)格下跌到了支撐位，是下破還是反彈？我們并不知道，必須要等價(jià)格在這個(gè)位置的K線形態(tài)走出來(lái)才能做判斷，所以K線的阻力和支撐要結(jié)合K線形態(tài)才是高正確率的方法。那RSI的阻力和支撐呢？RSI并沒(méi)有形態(tài)，所以RSI的阻力和支撐沒(méi)有形態(tài)作為參考，自然也就不能用來(lái)實(shí)戰(zhàn)。

對(duì)于觀點(diǎn)2，我同樣非常認(rèn)同。當(dāng)然這里要強(qiáng)調(diào)的是，我這里說(shuō)的RSI金叉死叉用法，是廣為流傳的經(jīng)典用法（金叉是上漲信號(hào)，死叉是下跌信號(hào)），這個(gè)用法有明顯的滯后性，等信號(hào)出來(lái)了已經(jīng)晚了，相信你也深有體會(huì)，因此完全不能實(shí)戰(zhàn)。至于其他一些用法，比如風(fēng)洞理論（帶有形態(tài)的RSI金叉死叉），以及一些交易大神自己總結(jié)的有特定條件的金叉死叉用法等等，因?yàn)椴皇潜淮蟊娝熘挠梅?，所以不在我的討論范圍，我并沒(méi)有一竿子打死的意思。

觀點(diǎn)1是我要說(shuō)的重點(diǎn)，直接說(shuō)結(jié)論吧，我認(rèn)為RSI的基本用法是能夠用來(lái)實(shí)戰(zhàn)的，這一點(diǎn)我并不贊同大部分交易者包括能夠穩(wěn)定盈利的交易者的觀點(diǎn)，且聽(tīng)我慢慢解釋。

這里插一段，先介紹下RSI的基本用法是什么：

RSI是一定時(shí)期內(nèi)上漲點(diǎn)數(shù)和漲跌點(diǎn)數(shù)之和的比率，能夠反映出市場(chǎng)在一定時(shí)期內(nèi)的景氣程度，換句話說(shuō)，是一個(gè)計(jì)算之后得到的值，這個(gè)值在0-100之間，用來(lái)表示市場(chǎng)的景氣程度。

強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為，任何市價(jià)的大漲或大跌，均在0-100之間變動(dòng)，根據(jù)常態(tài)分配，認(rèn)為RSI值多在30-70之間變動(dòng)，通常70甚至被認(rèn)為市場(chǎng)已到達(dá)超買狀態(tài)，至此市場(chǎng)價(jià)格自然會(huì)回落調(diào)整。當(dāng)價(jià)格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣狀態(tài)，市價(jià)將出現(xiàn)反彈回升。

上面就是很多資料里面關(guān)于RSI的基本用法，講的更多的是理論的東西，其實(shí)這并沒(méi)有什么問(wèn)題。但或許由于很多交易者的誤解，以及一些偽“大神”的誤導(dǎo)（一些人把自己都沒(méi)實(shí)踐過(guò)的方法發(fā)布出來(lái)誤導(dǎo)別人），很多人把它當(dāng)作實(shí)際的操作方法，價(jià)格進(jìn)入超買區(qū)的時(shí)候做空，價(jià)格進(jìn)入超賣區(qū)的時(shí)候做多，結(jié)果可想而知。不少新手和有經(jīng)驗(yàn)的交易者嘗試過(guò)后最終放棄了這個(gè)基本用法，怎么說(shuō)呢，至少能夠認(rèn)識(shí)到這個(gè)理論是不能用來(lái)實(shí)戰(zhàn)的，放棄這個(gè)基本用法至少能夠避免虧損，不是件壞事。

RSI的基本用法為什么不能用于實(shí)戰(zhàn)？

1. RSI超買超賣這個(gè)理論（普遍流行的版本）本來(lái)就沒(méi)有給具體的操作方法。

2. RSI這個(gè)指標(biāo)有滯后性，即使有信號(hào)，信號(hào)出來(lái)也已經(jīng)晚了

3. RSI超賣和超買信號(hào)只是告訴你價(jià)格可能要反彈或回調(diào)，并沒(méi)有告訴你反彈或回調(diào)會(huì)到什么位置，甚至有可能反彈或回調(diào)會(huì)變成趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，這樣的情況根本沒(méi)有辦法選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。

我以匯率EURUSD（歐元兌美元）日線圖作為例子，這張圖就是我寫(xiě)這篇文章時(shí)截取的最新價(jià)格。如果我選擇RSI進(jìn)入超買或超賣區(qū)時(shí)作為進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，反向交易，那么我六次交易至少四次是做錯(cuò)了方向，紅線表示做錯(cuò)方向的交易，藍(lán)線表示作對(duì)方向的交易。這還只是進(jìn)場(chǎng)的情況，我們發(fā)現(xiàn)藍(lán)線作對(duì)的這兩次都是抓到價(jià)格的回調(diào)，而之后價(jià)格再次回到主上升趨勢(shì)，因此我們?nèi)绻隹眨▏?guó)內(nèi)股票交易者可能沒(méi)有做空這個(gè)選項(xiàng)，但原理是相通的）但并沒(méi)有把握好出場(chǎng)點(diǎn)，虧損的風(fēng)險(xiǎn)依然是極大的，價(jià)格又回到上升趨勢(shì)中。因此，如果我們按照資料上對(duì)于RSI的基本介紹去做交易，是完全行不通的。

重點(diǎn)來(lái)了，我如何使用RSI的基本方法？

RSI超買超賣的理論不能幫你選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，但可以幫你選擇出場(chǎng)點(diǎn)！

選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和選擇出場(chǎng)點(diǎn)的區(qū)別在于，選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，我們要選擇“萬(wàn)事俱備”的時(shí)機(jī)，需要多個(gè)條件反復(fù)驗(yàn)證，我們只做看得懂的行情，以確保正確率，相對(duì)更加謹(jǐn)慎，但出場(chǎng)則是當(dāng)發(fā)現(xiàn)一些不利于自己的條件時(shí)就會(huì)盡快出場(chǎng)，避免自己暴露在較大的風(fēng)險(xiǎn)中。

比如說(shuō)我們可能用RSI背離或MACD背離選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，其它情況一概不進(jìn)場(chǎng)，只做看得懂的來(lái)保證正確率。但是選擇出場(chǎng)點(diǎn)則不同，我們不可能只有等到RSI或MACD出現(xiàn)反向背離信號(hào)的時(shí)候才出場(chǎng)，因?yàn)槲覀儾⒉恢涝谮厔?shì)反轉(zhuǎn)之前，這樣的反向信號(hào)會(huì)不會(huì)出現(xiàn)，所以我們一旦當(dāng)發(fā)現(xiàn)一些不利于自己的條件時(shí)就會(huì)盡快出場(chǎng)，避免自己暴露在較大的風(fēng)險(xiǎn)中。

所以，RSI超買超賣的理論來(lái)選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)是不可行的，上面我已經(jīng)解釋過(guò)了。那么為什么用來(lái)選擇出場(chǎng)點(diǎn)就可行，正常因?yàn)槲覀兂鰣?chǎng)的時(shí)候，不是在等待指標(biāo)信號(hào)，或者某些特定的形態(tài)出現(xiàn)，而是綜合考量自己是否暴露在較大的風(fēng)險(xiǎn)中。RSI超買超賣的理論用于對(duì)價(jià)格轉(zhuǎn)向的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警是非常合適的，它明確的畫(huà)出了一個(gè)預(yù)警區(qū)間（即超買區(qū)/超買區(qū)），RSI進(jìn)入這個(gè)區(qū)域就代表有反向的風(fēng)險(xiǎn)，信號(hào)十分明確。

當(dāng)然這個(gè)用法有一個(gè)前提：你是準(zhǔn)備從趨勢(shì)行情中獲利，RSI預(yù)警的是價(jià)格的反向。

RSI的基本用法用于出場(chǎng)點(diǎn)選擇，具體如何操作？

無(wú)論你是用何種方法進(jìn)場(chǎng)的，只要你抓的是趨勢(shì)行情，RSI就可以作為出場(chǎng)的預(yù)警信號(hào)。當(dāng)然，預(yù)警不代表就進(jìn)入超買區(qū)/超賣區(qū)就要馬上出場(chǎng)，預(yù)警只是告訴你，你該密切關(guān)注價(jià)格的走向了。具體如何出場(chǎng)，我提供兩個(gè)辦法：

方法1：與K線形態(tài)相結(jié)合。

K線形態(tài)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)比較豐富的交易者應(yīng)該明白，不是每一次K線出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)就一定會(huì)反轉(zhuǎn)，一般只有出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)的位置正好出現(xiàn)在阻力位、支撐位、趨勢(shì)線或通道邊緣這些關(guān)鍵點(diǎn)位，反向的可能性才會(huì)比較高。這里再提供一個(gè)方法，就是當(dāng)價(jià)格不斷上漲，RSI正位于超買區(qū)的時(shí)候，K線出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，那么價(jià)格反向的可能性就比較高，這個(gè)反向可能是回調(diào)，也可能是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)為下跌趨勢(shì)，我們無(wú)法提前確定，但至少這里是很好的出場(chǎng)點(diǎn)。RSI位于超賣區(qū)的用法就與超買區(qū)相反，這里就不再贅述了。

方法2：RSI進(jìn)入超買區(qū)/超賣區(qū)后又離開(kāi)這個(gè)區(qū)域。

我們無(wú)法保證每次RSI進(jìn)入超買區(qū)/超賣區(qū)后，在價(jià)格反彈/回調(diào)之前一定能夠出現(xiàn)K線反轉(zhuǎn)形態(tài)，因此，對(duì)于這種情況我們也要有所準(zhǔn)備。方法2就是這個(gè)后手方案，雖然RSI進(jìn)入超買區(qū)/超賣區(qū)后又離開(kāi)，這個(gè)信號(hào)會(huì)有滯后性，但是這個(gè)信號(hào)明顯的告訴我們，價(jià)格即將進(jìn)入回調(diào)，此時(shí)出場(chǎng)至少能保證我們?cè)谶M(jìn)一步回調(diào)之前出場(chǎng)。

和前面是同一張圖，如果按我說(shuō)的方法，把RSI作為出場(chǎng)點(diǎn)，情況就大不相同了，具體每一筆交易的解釋說(shuō)明直接看圖里的注釋。

注意下：使用RSI這個(gè)指標(biāo)，在周期的選擇上，股票、期貨、外匯，因?yàn)楫a(chǎn)品屬性的不同我很難給出具體應(yīng)該在什么周期上操作，但是盡量采用大周期，大周期的價(jià)格走勢(shì)穩(wěn)定，RSI這個(gè)指標(biāo)的正確率也比較高，但當(dāng)周期太大的時(shí)候RSI就基本不怎么進(jìn)入超買超賣區(qū)了，如果發(fā)現(xiàn)這種情況那就是周期選取的過(guò)大了。