面對(duì)利變型保單不斷降息，不少民眾都有「自己買的利變型保單宣告利率調(diào)降的話，會(huì)有什麼影響？」、「未來利變型保單還值得買嗎？」等疑問。對(duì)此，公勝保經(jīng)戰(zhàn)略長李正偉認(rèn)為，民眾買保險(xiǎn)應(yīng)該聚焦在保險(xiǎn)「保障」需求，宣告利率當(dāng)成其中一個(gè)參考即可。

金管會(huì)主委開槍

壽險(xiǎn)業(yè)掀利變保單降息潮

過去受到低利率環(huán)境的影響，壽險(xiǎn)業(yè)者看準(zhǔn)民眾喜愛保本的商品，競相推出各類利變型的保單，並狂打利率戰(zhàn)，互拚宣告「高利率」。其中美元計(jì)價(jià)利變型保單更一度喊到4%，遭到金管會(huì)主委顧立雄的關(guān)注，並公開表示：「臺(tái)灣宣告利率太誇張」。

顧立雄當(dāng)時(shí)強(qiáng)調(diào)，臺(tái)灣債市只有壽險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)的37%，壽險(xiǎn)業(yè)必須到海外尋找更高報(bào)酬的標(biāo)的，宣告利率喊到4%，「看起來是有風(fēng)險(xiǎn)的」，包括匯率和信用風(fēng)險(xiǎn)等，而此話一出，市場(chǎng)便明顯開始出現(xiàn)利變型保單的「降息潮」。

觀察今〈2019〉年來壽險(xiǎn)公司調(diào)降利變壽險(xiǎn)宣告利率的狀況，1月先是新光人壽、中國人壽等陸續(xù)停售部分躉繳新臺(tái)幣利變型壽險(xiǎn)，4月整體壽險(xiǎn)公司新臺(tái)幣和美元利變型壽險(xiǎn)進(jìn)行一波大降息，其中新臺(tái)幣利變型壽險(xiǎn)從2.9%降為2.7%，美元宣告利率則由4%降為3.7%。

接著6月再由國泰人壽和富邦人壽調(diào)降新臺(tái)幣利變型保單宣告利率，從原本的2.7%再調(diào)降為2.5至2.55%；而7月、8月宣告利率的調(diào)降範(fàn)圍，從新臺(tái)幣擴(kuò)大至美元、人民幣和澳幣等外幣保單，其中民眾最愛的美元利變型壽險(xiǎn)從3.7%再調(diào)降至3.5%。

本〈9〉月初，此波降息潮持續(xù)延燒中，目前富邦人壽、國泰人壽、全球人壽新光人壽、中國人壽、南山人壽、臺(tái)灣人壽和遠(yuǎn)雄人壽等都在近日公告調(diào)降宣告利率。

其中富邦美元利變型保單從原本的3.5%調(diào)降至3.25%，新臺(tái)幣利變型保單從原本2.5%調(diào)降至2.3%，澳幣利變型保單也從3.25%調(diào)降至3%，影響的保單數(shù)量超過110張；國泰人壽9月的現(xiàn)售商品中，新臺(tái)幣利變型保單宣告利率再調(diào)降0.1%到0.25%，美元計(jì)價(jià)則調(diào)降0.1%到0.35%；人民幣計(jì)價(jià)調(diào)降0.1%，總計(jì)32張保單受到影響。

全球人壽9月利變型保單也全面調(diào)降宣告利率，美元利變型保單降至3.7%左右，新臺(tái)幣降至2.25%至2.55%不等，整體平均調(diào)降幅度約0.2%左右；新光人壽和中國人壽也有逾100項(xiàng)商品調(diào)降利率，臺(tái)灣人壽有70張、遠(yuǎn)雄人壽則有18張新臺(tái)幣和外幣利變型保單調(diào)降宣告利率。

利變型保單降息免驚！

購買前你該留意這3點(diǎn)

所謂的利變型保單，指的就是利率變動(dòng)型的保險(xiǎn)，市面上最常見的是利變型年金險(xiǎn)和利變型壽險(xiǎn)等兩種類型。而利變型保單和傳統(tǒng)保險(xiǎn)最大的差異，就是除了有保單「預(yù)定利率」之外，還多了一個(gè)「宣告利率」，也就是所謂的增值回饋分享金。

一般而言，保單的預(yù)定利率為固定數(shù)值，是保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)保費(fèi)可得的投資報(bào)酬率；預(yù)定利率越高，保費(fèi)通常越低。不過要留意的是，由於保費(fèi)還要加計(jì)預(yù)定死亡率等成本，所以民眾無法將預(yù)定利率，當(dāng)成保單的投資報(bào)酬率。

至於宣告利率，則是保險(xiǎn)公司利用保費(fèi)所得的投資報(bào)酬率，每年或每月宣告一次，宣告利率會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境而更動(dòng)。一般保單當(dāng)年度的「增值回饋分享金」就是以宣告利率和保價(jià)金〈詳備註〉計(jì)算得來，也就是宣告利率扣除預(yù)定利率的差距，乘上前一保單年度末的保價(jià)金，給付增值回饋分享金給保戶。通常宣告利率越高，回饋金也會(huì)越高。

備註：保價(jià)金為保單價(jià)值準(zhǔn)備金，用來反映保單的真正價(jià)值，保價(jià)金攸關(guān)理賠金額、借款額度和解約金的多寡。

公勝保經(jīng)戰(zhàn)略長李正偉表示，從上述利變型保單的結(jié)構(gòu)來看，近來利變型保單的宣告利率調(diào)降，影響的是保戶拿到的「增額回饋分享金」，也就是除了保險(xiǎn)本身的保障之外，保險(xiǎn)公司將投資的利得分享給保戶的部分。

但李正偉認(rèn)為，保險(xiǎn)還是要回歸保障的本質(zhì)，宣告利率並非基本保障的一環(huán)，而是額外多出來的回饋金。

因此，民眾在購買利變型保單時(shí)，建議還是以保障需求為主，不建議將額外多出來的回饋分享金，當(dāng)成主要購買利變型保單的主因，因買保險(xiǎn)還是要回歸「保障」本質(zhì)，宣告利率當(dāng)成其中一個(gè)參考即可。

目前利變型保單是保險(xiǎn)市場(chǎng)的主流商品之一，金管會(huì)也曾對(duì)民眾示警，強(qiáng)調(diào)利變型保單的本質(zhì)是保險(xiǎn)商品，「宣告利率並非保證利率」，購買時(shí)不應(yīng)該將宣告利率高低當(dāng)作唯一的考量，建議民眾在購買利變型保單前，應(yīng)該先留意以下3點(diǎn)：

第一、各保險(xiǎn)公司對(duì)於利變型保單的宣告利率，雖然有高有低，但消費(fèi)者購買前，不應(yīng)該只看宣告利率，應(yīng)該詳細(xì)檢視商品的保險(xiǎn)範(fàn)圍，是否符合需求，並多方比較再挑選保險(xiǎn)公司投保。

第二、利變型保單雖然有宣告利率，但因其還是屬於長期契約，若想要提前解約，保險(xiǎn)公司會(huì)收取解約費(fèi)用，消費(fèi)者可以因提前解約，導(dǎo)致無法拿回所繳的全額保費(fèi)。

第三、部分利變型保單是外幣計(jì)價(jià)，保險(xiǎn)費(fèi)等款項(xiàng)的支付都為外幣，所以民眾購買時(shí)，也要特別注意匯率風(fēng)險(xiǎn)。

李正偉表示，利變型保單的特色是有一筆額外增額回饋分享金，過去很多民眾會(huì)將此商品當(dāng)成投資理財(cái)?shù)墓ぞ咧唬徺I時(shí)會(huì)很在意利變型保單拿不拿得到比較好的報(bào)酬，進(jìn)而忽略購買保險(xiǎn)最原本的初衷—保障。

但他認(rèn)為，金管會(huì)近期積極透過政策，希望將民眾的保險(xiǎn)觀念拉回保險(xiǎn)的保障初衷，而這次藉由這波宣告利率調(diào)降的過程，或許也是民眾重新思考保險(xiǎn)本質(zhì)的開始。