在進入股票或者期貨市場進行交易的時候，都會被告知“投資有風險，入市需謹慎”。雖然大家都知道這句話，但對風險其實是有點都不了解的。此時的風險，僅僅是一個詞語，就如通常所說的吃飯睡覺一樣簡單普通。但是交易的風險卻不單單就是一個詞語這么簡單，真正意義上的風險，是很多人都考慮不到，也不曾考慮到的。

其實，投資風險就是一種意外，在想賺錢的時候，意外發(fā)生了虧錢了，這就是大家對風險的普遍認識。

由于期貨交易采用的是保證金交易，實際上已經(jīng)在無形之中放大了風險的存在。

現(xiàn)在期貨品種的保證金比例一般在10%左右，以上海螺紋鋼4000元/噸為例。交易1手螺紋鋼期貨需要4000元保證金，螺紋鋼漲停跌幅度是6%。如果在4000元買入螺紋鋼期貨合約，行情走勢完全相反，一路下跌，一直跌停收盤。如果滿倉操作，賬戶資金在一天之內(nèi)將會損失60%。雖然止損的概念很多人都懂，但正因為懂了，所以才知道很多被止損之后，行情就立馬反向了。抱著這種僥幸的心理，沒在第一時間及時止損，那虧損的代價會很大。

在交易之初的時候，就已經(jīng)知道會選擇什么價格止損，但在盤中交易的時候就主觀撤銷，或者不斷移動，最終造成虧損的實際發(fā)生。人為導致的風險，是可以控制的，既然是可以控制的風險，那危害也不會太大。

但是，有的風險是想控制卻控制不了，遇到突發(fā)性系統(tǒng)風險，便只有成為待宰的羔羊。

2008年國美國次貸危機爆發(fā)，引起全球商品大宗大跌。恰逢國慶節(jié)放假，期貨市場休市。由于中國沒有定價權(quán)，國內(nèi)很多商品走勢都跟隨外盤。等到國內(nèi)放假結(jié)束，開始交易的時候，外盤有色金屬已經(jīng)大跌20%了。內(nèi)盤開盤直接封住跌停，后面連續(xù)兩天繼續(xù)跌停，跌幅20%多，在三個跌停板之后，交易所進行協(xié)議平倉，才使得部分多單能夠砍倉出局。在之前的三天，幾乎沒有多頭資金能出逃。即使風險意識再高，但在連續(xù)跌停面前是毫無辦法的。

如果說2008年的情況特殊，只是偶然事件。但是2014年鄭州期貨交易所的甲醇1501合約逼倉事件，則是完全是人為導致的系統(tǒng)風險。

國內(nèi)最大的某甲醇貿(mào)易商利用資金優(yōu)勢，在現(xiàn)貨市場脫貨造成貨源緊張的局面，同時在期貨市場逆勢做多，試圖操縱價格，進行逼倉。但由于原油價格持續(xù)下跌，以及資金鏈斷裂，被期貨公司強行平倉，從而引發(fā)恐慌性拋盤，致使1501合約連續(xù)三個跌停板，86個客戶穿倉。

持倉規(guī)模達到2.7萬手，占整個買入合約的76.%。他被強行平倉，導致價格不斷下挫，最終連累的是其他投資者無法實現(xiàn)平倉，被迫封死在跌停板之內(nèi)。

這些風險僅僅是賬戶資金的損失，但是還有更為嚴重的不可控風險，那才是真正意義上的風險。

有的交易者在出現(xiàn)賬戶虧損，資金損失后，心態(tài)發(fā)生變化。心不甘，情不愿，賭徒心理油然而生，總想在期貨市場上再博一把，搬本之后就不再操作。為了達成這種目的，不惜通過網(wǎng)貸、高利貸等非正規(guī)途徑籌集資金，進行交易。通過這種方式籌集資金，自然會影響操作，更加容易導致虧損的發(fā)生，從而背負沉重的負擔。

當心理承受到極限后，便開始崩潰，因為投資失敗而選擇輕生的人太多了。利弗莫爾用一顆子彈結(jié)束其傳奇的一生；中國期貨界傳奇人物逍遙劉強在華貿(mào)中心酒店頂樓平臺跳樓自殺；2019年6月上海一對年輕情侶因為炒外匯失敗跳樓自殺。

期貨交易，都應該在可控制的風險之內(nèi)，如果超出了可控范圍就必須離場才能保得周全。