波浪理論

波浪理論是由拉爾夫.艾略特觀察道瓊工業(yè)指數(shù)的價格趨勢，就像海浪一樣，一波接著一波，有一定的規(guī)律在。不論趨勢的大小，股價都有一個“五波上升、三波下降”的基本規(guī)律，所以總共有8個波，形成一個周期。

我們知道股市存在牛熊周期的，一個牛熊周期就是一個完整的波浪周期，一個完整的波浪周期有8個浪。

其中5浪上漲我們稱之為推動浪，3浪下跌我們稱之為調(diào)整浪，12345浪是推動浪，678浪就是調(diào)整浪，678浪我們通常稱為abc浪?；镜慕Y(jié)構(gòu)就是5浪上漲，3浪調(diào)整。

這8浪就是波浪理論的基礎(chǔ)構(gòu)造，而且每一浪都有自己鮮明的特征，這個很重要，了解沒一浪特點之后有助于我們在數(shù)浪的過程中確定浪型結(jié)構(gòu)。

波浪浪形講解

1第一浪

第一浪差不多有一半都處于熊市底部當中，所以第一浪很多人都認為還是熊市中的反彈。

所以1浪通常來說比較弱，而且是5浪當中最短的一浪，當然在V型反轉(zhuǎn)中1浪可能比較劇烈。

2第二浪

2浪的調(diào)整幅度是比較大的，通常能夠把1浪大部分漲幅都跌掉，所以多數(shù)人仍然覺得2浪是熊市的延續(xù)，市場悲觀情緒仍然濃厚。

但是，2浪一定不會破掉1浪的起點，這是2浪的前提。

3第三浪

一般來說，3浪應(yīng)該最長的最猛烈而且持續(xù)時間最長的情況，2浪調(diào)整沒有破1浪低點之后，形成雙底或者三重底，再次回升會得到市場資金的認同。

這個時候的上漲通常是放量上漲，很容易越過1浪高點，這個也是牛市的最主要的賺錢階段。

大多數(shù)人是在3浪才進入市場交易的。3浪有一個標準，永遠不是最短的一浪。

4第四浪

牛市中的4浪調(diào)整通常是一個復(fù)雜形態(tài)，和4浪對應(yīng)的是2浪形態(tài)，2浪和4浪在形態(tài)比率和時間上都有交替效應(yīng)。

4浪回調(diào)絕對不能到達1浪的高點，這也是波浪理論的核心法則之一。

5第五浪

5浪通常要比3浪要短而且市場人氣也要溫和一點。

但是在股票市場，5浪很容易成為最長的一浪，在A股市場我發(fā)現(xiàn)5浪經(jīng)常會出現(xiàn)量價背離現(xiàn)象。

這也預(yù)示著市場趨勢即將逆轉(zhuǎn)，5浪上漲的股票也是百花齊放但是持續(xù)性都很差，看似熱鬧但其實是最后的晚餐。

6A浪

A浪的開始階段大多數(shù)人認為a浪僅僅是上升趨勢的正常調(diào)整而已。

但是如果A浪下跌走出一個清晰的5浪結(jié)構(gòu)，那就完蛋了。

因為調(diào)整浪絕對不可能是5浪結(jié)構(gòu)，這個5浪僅僅是調(diào)整浪的A浪，后面還有C浪下跌，用波浪理論的人起碼在A浪跌勢完成的時候就知道大事不妙了。

但是不用波浪你還是不知道這個調(diào)整的性質(zhì)，直到C浪暴跌才可能意識到熊市來臨。

7B浪

熊市中的B浪反彈通常是回光返照，前面牛市的品種集體大反彈。

通常量能始終放不出來，B浪反彈之后是絕佳的逃頂機會，也是絕佳的做空機會。

B浪很多時候能反彈到牛市5浪高點，形成雙頭或者多頭，投資者要密切關(guān)注頭部成交量和版塊分化就能看的出來市場已經(jīng)破履闌珊。

8C浪

C浪下跌開始之后，多數(shù)人才意識到熊市來臨，所以A股c浪殺跌是慘烈的。

因為資金的不斷離場導(dǎo)致C浪中反彈都比較弱，熱點也很少，通常C浪會跌破A浪的低點，破了a浪低點也是最后的賣出信號。

波浪理論基本理論：不論趨勢大小，股價有“五波上升、三波下降”的規(guī)律。

【波浪理論精髓】

在5波的上升趨勢中，分為3個推動波及2個調(diào)整波。三個推動波是第1、3、5波，圖中的上升波段。兩個調(diào)整波則是第2、4波，圖中的回檔波段。

在3波下降趨勢中，分為a、b、c三波。以下個別說明8個波段所代表的市場趨勢。

【上升趨勢5波浪】

第1波(推動波)：5浪中行情最短，市場存在賣壓。屬于形成底部型態(tài)的一部分，漲幅通常為五浪中最短的行情。此時，買方力量并不強大，市場繼續(xù)存在賣壓。

第2波(調(diào)整波)：跌幅大于第1波漲幅，但趨勢不穩(wěn)，反映賣壓減少。第2波的調(diào)整波通常都比較大，幾乎吃掉第1波的漲幅，很明顯有大量的賣壓，常讓人誤判下跌波的趨勢還沒結(jié)束。因為大多數(shù)人都相信整個走勢還在低迷的階段，成交量越來越小，但振幅較小或價格趨勢較不穩(wěn)定，反映出賣壓逐漸衰竭。反轉(zhuǎn)型態(tài)(如頭肩底、W底、三重底…等等)通常在此波結(jié)束后確認。

第3波(推動波)：股價漲勢最大，成交量大，常有延長波。第3波的漲勢最大，持續(xù)時間與幅度長，成交量大。因為漲勢激烈，經(jīng)常有延長波浪的現(xiàn)象。當?shù)?波突破第1波的高點時，就是買進訊號。

第4波(調(diào)整波)：波底不低于第1波高點。這波是趨勢大幅上升后的調(diào)整波，通常以三角形調(diào)整波出現(xiàn)的機會比較多。波底不應(yīng)低于第1波的高點。

第5波(推動波)：回檔幅度小于第3波，反轉(zhuǎn)型態(tài)在此成型。一般情況，這波的幅度都比第3波小，但這不是絕對的，當市場樂觀情緒高漲時，就會出現(xiàn)漲幅的延長波。反轉(zhuǎn)型態(tài)例如頭肩頂?shù)念^部，可能在這里成型。左肩為第3波，右肩為b波。

【下降趨勢3波浪】

第a波：股價將下跌。若市場仍樂觀，會出現(xiàn)水平調(diào)整。投資人大部分會認為上升行情還沒反轉(zhuǎn)，此波只是股價暫時回檔。實際上，a波的下跌，在第5波中通常有警訊。例如：成交量與價格走勢不同，但市場仍然較樂觀，所以a波有時會出現(xiàn)水平調(diào)整。

第b波：成交量小，因是上升趨勢，容易形成多頭陷阱。這波的成交量不大，一般而言是多頭的逃命線。由于是一段上升趨勢，很容易讓投資人誤認為是另一波段的漲勢，形成“多頭陷阱”，所以投資人常會在這時遭套牢。

第c波：跌幅大，持續(xù)時間長，全面性下跌。這波是破壞力大的下跌波，跌幅大，持續(xù)時間長，出現(xiàn)全面性下跌。此時市場有一片套牢聲，大家不敢看盤。

【波浪理論總結(jié)】

8個波浪型態(tài)完成，又會開始進行另一個循環(huán)的第1波。

將波浪理論總結(jié)如下圖：

總結(jié)以上的內(nèi)容，可知道波浪理論有4個基本論點：