自從多家涉足信用卡代償業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融公司先后赴香港或美國上市以來，信用卡代償市場逐漸進入公眾視野，伴隨而來的是越來越火的信用卡代償服務，信用卡代償能夠在較短的時間實現(xiàn)高速發(fā)展，其背后發(fā)展的邏輯是什么呢？

總的來說，代償服務的快速發(fā)展，一方面受益于我國商業(yè)銀行信用卡發(fā)卡量的快速增長，另外一方面依托于持卡者消費信貸觀念的日益普及，卡均透支額的增長。信用卡代償市場之所以“火熱”，是信用卡規(guī)模擴大的衍生需求。

一、我國信用卡滲透率在快速提升

中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至 2018 年，中國銀行業(yè)借記卡發(fā)卡量 69.1 億張，從增速看，銀行卡發(fā)卡量增速回升，2018 年增速達到 13.2%。中國銀行業(yè)信用卡發(fā)卡量 6.86 億張，增長16.7%，信用卡增速已經(jīng)超過了借記卡增速。

雖然，有信用卡的人也有借記卡；但是，有借記卡的人不一定有信用卡。因為銀行在發(fā)信用卡的時，會有一套嚴格的審核機制，沒有固定工作，存在信用不良的客戶，多數(shù)都申不到信用卡。所以，別小看一張信用卡，其背后的信用價值是任何人值得擁有的。

2018 年，我國信用卡數(shù)量是借記卡的 9.9%，也就是說已經(jīng)發(fā)行的借記卡是信用卡數(shù)量的10倍。2018 年，中國人均信用卡擁有量只有0.47張，而美國、日本每人分別擁有2張及2.5張正在使用的信用卡。可見，未來，信用卡的滲透率還有增長空間。

二、人均持卡量的提升，催生了卡的管理需求

隨著人均持卡量的提升，信用卡的發(fā)卡量、交易量不斷增加，信用卡授信額，透支額也不斷提高。信用卡用戶的焦慮癥也隨之出現(xiàn)。信用卡用戶的管理痛點有哪些呢？

1.管理混亂：卡片太多，每張信用卡的賬單日、還款日、還款金額都不一樣，導致管理混亂，經(jīng)常出現(xiàn)信用卡忘記還款的事情。

2.消費過剩：經(jīng)常盲目消費，隨意消費，無效消費，過度消費造成消費過剩，由此導致賬單金額過大或者信用卡被刷爆的情況。

3.資產(chǎn)負債：沒有良好的用卡意識，規(guī)范用卡行為，導致資產(chǎn)負債。信用卡分期一時爽，但是負債規(guī)模影響了房貸審批等。

4.征信逾期：經(jīng)常出現(xiàn)少還，錯還，漏還，忘記還和沒錢還等現(xiàn)象導致征信逾期，由此導致了后續(xù)一系列問題。

因此，焦慮的信用卡用戶，催生了巨大的信用卡管理需求。目前，信用卡管理主要以信用卡還款和信用卡申請為主。另外，還包含信用卡信息收集、信用卡賬單管理、信用卡賬單代還，在線消費金融及在線投資服務等。隨著中國越來越多人使用移動應用程序獲取信息及管理個人財務，信用卡管理日漸朝向在線方面發(fā)展。

三、貸款規(guī)模的擴大催生了信用卡代償需求

信用卡代償是指信用卡持卡人償還發(fā)卡銀行的信用卡賬單時，通過在第三方機構申請較低利率（低于信用卡賬單分期利率）貸款的方式一次結清信用卡賬單， 再分期還款給金融機構的過程。簡單的說就是你的信用卡錢還不了，找到了此類代還機構，機構先幫你把欠款還了，你再分期把這筆錢還給機構，打出來的招牌一般是分期手續(xù)費比銀行低，審批快等等。

信用卡代償實際上為消費者提供了資金的中短期流動性，消費者通過低利率的代還借款替換了高利率信用卡貸款余額，既可以降低還款付息的壓力，又能提升消費能力。

驅動信用卡代還兩大動力：一是提供代還的利率低于信用卡現(xiàn)金分期利率；二是獲得代還資金的便利性、速度優(yōu)于銀行。以各家銀行為例，一般銀行信用卡透支的費用每天是萬分之五，信用卡分期的實際利率普遍在18%左右，相對說來，還是比較高的。

與銀行和其他傳統(tǒng)線下貸款機構相比，互聯(lián)網(wǎng)公司為消費者提供的代償服務具有靈活性便利的好處以及更快更流暢的交易體驗。

四、代償服務主要解決什么問題

信用卡滲透率和人均信用卡使用率提升的同時，信用卡逾期也在不斷上漲。無論是因為工資遲發(fā)還是持卡人過度消費，都有可能造成持卡人還款困難。而一旦在最晚還款日前不能償還信用卡欠款，造成逾期，持卡人都會有以下影響：

1、信用卡逾期滯納金

當持卡人未在到期還款日(含)前還款或還款金額不足最低還款額時，都會按規(guī)定應向發(fā)卡銀行支付費用。根據(jù)了解，滯納金的比例由中國人民銀行統(tǒng)一規(guī)定，為最低還款額未還部分的5%

2、逾期利息

用戶使用信用卡透支以后，一般有20多天到50多天不等的免息還款期，如果持卡人還款逾期，那么該持卡人上月的所有費用都不再享受銀行的免息待遇，而循環(huán)日息高達萬分之五，即年利率達到18%。

3、 產(chǎn)生不良信用記錄

信用卡逾期還款記錄會進入央行征信系統(tǒng)生成不良信用記錄，一旦留下不良信用記錄，即可能會被保留5年。如果逾期情節(jié)嚴重，辦房貸、車貸都會受到影響。不少人因留下了逾期記錄，想辦理房貸都是不可能的事情。

產(chǎn)生逾期最大的影響是形成不良記錄，持卡人今后貸款或者其他金融業(yè)務的辦理都會受到影響。

逾期產(chǎn)生后，銀行方面還會單方面考慮降額封卡。如果信用卡超過3個月不還款，銀行就請律師向用戶發(fā)出律師函，并向法院提起訴訟，不僅訴訟費用將由持卡人承擔，還需要依法承擔其他相應責任。法院起訴還不還款的話，將會進老賴名單，無法乘坐飛機、高鐵、住宿等，更嚴重的是子女將無法上重點學校，持卡人寸步難行，構成信用卡詐騙的還會坐牢。

所以，信用卡持卡人有還款困難，但也會想盡一切辦法在最后還款日到來前償還信用卡欠款。為了滿足信用卡代還需求，市場上已經(jīng)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，有專業(yè)的平臺為信用卡持有人服務。總得來說，代還服務就是解決信用卡持卡人經(jīng)營周轉困難以及對個人征信進行管理。

五、代償市場的未來展望

從起源來看，信用卡代償發(fā)端于20世紀90年代的美國，由Capital One首次推出，讓用戶通過自己的平臺來還信用卡。通過這種方法，Capital One獲取大量用戶，Capital One只花了30年的時間，就從一家不起眼的地區(qū)銀行信用卡部，發(fā)展成為美國前三甲的信用卡公司。

在美國，信用卡代償非?；鸨?。這主要是因為美國市場信用卡滲透率高，個人信用體系完善，居民對負債消費的理念接受度較高。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，個人征信體系的不斷完善及信用卡滲透率的不斷提高，未來中國的信用卡代償市場必定會與美國一樣火爆。

就目前來說，“信用卡代償”屬于“金融創(chuàng)新”的范疇，具有一定的現(xiàn)實意義：它讓不少缺乏實際消費能力的消費者通過這種方式得以順利滿足消費意愿，然后通過分期償還的方式實現(xiàn)債務的慢慢消化，解決了暫時性資金不足的困難。同時，也要看到信用卡代還方式同樣是對正規(guī)金融機構有效金融服務不足、普惠服務覆蓋不全面的一種有效補充，其存在的社會需求合理性應被認可，這有利于滿足低收入社會階層的金融服務需求，也有利于通過這種方式來拉動內需增長。

基于此，艾瑞分析認為，在監(jiān)管環(huán)境不變的情況下，預計未來商業(yè)銀行對信用卡代償?shù)膽B(tài)度會更加開放，更加樂于向逾期控制合理的代償平臺提供更有競爭性的資金，對于更多深入的合作也會抱有更開放的態(tài)度。根據(jù)艾瑞的測算，2017 年信用卡代償市場容量 2.71 萬億元，到 2020 年復合年均增長率（CAGR ）在 38.6%。粗略估算，2020年信用卡代償市場容量將能達到7.22萬億元。

2013-2020年中國信用卡數(shù)量及增長率

2017-2020年中國信用卡代償市場容量

2017-2020年中國信用卡代償市場規(guī)模

綜上所述：雖然眼下信用卡代償?shù)氖袌霾⒉凰愦?，但信用卡的發(fā)卡量和余額一直保持著高速增長，市場潛力大。對比發(fā)達國家和地區(qū)的信用卡滲透率，中國市場的潛力確實不容小覷。尤其，最近一兩年，商業(yè)銀行們鉚足了勁力推信用卡業(yè)務，加快零售轉型，信用卡業(yè)務仍將成為各家銀行零售發(fā)力的重點。