投資理財中，很多人既想要安全，又想要靈動性高，又想要不錯的收益。能滿足這些條件的產(chǎn)品，確實也出現(xiàn)了。

最近一兩年來，多家銀行紛紛推出了智能存款，其中以民營銀行為主。

這種產(chǎn)品是有固定期限的存款，比如一年、五年，銀行表示這種產(chǎn)品是受國家存款保險保障的，安全性較高。

收益也不錯，年化利率基本保持在4%—5%的水平上。門檻也比較低，100元或1000元起就能買了。

而且這些產(chǎn)品一般都是可以靈活存取的，如果產(chǎn)品沒到期你就提取的話，銀行會把對應的份額轉(zhuǎn)讓給第三方機構(gòu)。

甚至很多產(chǎn)品的提前支取利率和滿期利率相差并不大，所以即便是提前支取也能拿到不錯的收益。

所以在貨幣基金收益率長期在3%以下徘徊的背景下，這樣一種風險低、收益不錯、存取靈活、門檻低的產(chǎn)品就迅速火爆起來。

與此同時，也就引起了監(jiān)管部門的關注。去年年底，央行對這種產(chǎn)品進行了窗口指導，以此來控制這類產(chǎn)品的規(guī)模。

去年12月，微眾銀行便發(fā)布通知，旗下的“智能存款+”從2018年12月20日23：00起停售，僅支持取出。

隨后開始有多家銀行對這種產(chǎn)品實施了限售，很多產(chǎn)品都要拼手速了。

最近，監(jiān)管有進一步加強的趨勢。有消息稱，根據(jù)5月初的市場利率定價自律機制會議決議，要求商業(yè)銀行停辦按日均規(guī)模分檔計息的活期存款產(chǎn)品。

按照這一要求，很可能意味著所有智能存款都將會消失。

很多青睞這種產(chǎn)品的儲戶可能要抱怨了，但監(jiān)管這么做的原因其實也好理解。

由于可以提前支取，所以也可以理解為存在著期限錯配。

萬一哪天提前支取的份額過大，第三方機構(gòu)沒法完全承接，就要發(fā)生流動性風險了，流動性就被鎖死了，儲戶肯定是不愿意看到這樣的局面的。

另一方面，銀行給你的收益高，意味著它的攬儲成本較高，也就意味著要用更高的利率放款出去。

在其他條件不變的情況下，利率越高，貸款壞賬的概率也就越高。萬一這些銀行控制不好不良貸款，對整個社會經(jīng)濟造成的不良影響就很難說了。

而且這種產(chǎn)品的火爆，可能在一定程度上推高市場利率，造成秩序的紊亂。

目前很多銀行已經(jīng)計劃停售這種產(chǎn)品了，后續(xù)還會有更多的銀行加入。

但也不用太擔心，一般都是采取“增量不再增，存量慢慢壓縮掉”的方式，暫時不會影響到已購買的產(chǎn)品。

不過話說回來，風險、收益、靈活性想要同時兼顧，還真是挺難的。

現(xiàn)在尚有部分智能存款可以買，但后期除了各種寶寶之外，可能要更多地考慮定期產(chǎn)品了。