一 對于AMC入場情況的整體介紹： 1、出借委自春節(jié)后開始，一直在與不同AMC接觸談判，也有幾家機構(gòu)主動來平臺尋求合作，通過幾輪雙方談判之后，出借委對于給出收購債權(quán)折扣過低的機構(gòu)（如2-3折），考慮到整體出借人利益和平臺資產(chǎn)情況，出借委無法接受，終止談判。 2、在出借委不懈的努力下，隨著底層資產(chǎn)陸續(xù)披露，已有持牌的AMC有意愿以資產(chǎn)托管的方式，協(xié)助愛投資清收債務，處置資產(chǎn)，整體化解風險。 3、目前初步談判已經(jīng)完成，合同草案已撰寫完畢，合同生效還需要春霞總的確認，合同簽署之后，平臺及保理資產(chǎn)端，需交出所有資產(chǎn)清單及資料，包括債權(quán)對應的全部底層資產(chǎn)及前期一直未公開的資本運作項目。 AMC高管連線介紹 關(guān)于AMC入場后的工作開展以及工作流程，以及涉及的諸多問題，各位委員及代表在現(xiàn)場積極的各抒己見，對于具有代表性的問題，現(xiàn)場連線了AMC高管，并給與了介紹和解答，現(xiàn)摘取部分如下： AMC高管連線接入介紹入場方案： 首先，該AMC是由政府批準設立，并經(jīng)中國銀監(jiān)會核準公布和財政部備案的國內(nèi)首批具有金融不良資產(chǎn)批量收購處置業(yè)務資質(zhì)的資產(chǎn)管理公司。作為持牌資管機構(gòu)，躋身全國行業(yè)前60名行列。 未來AMC正式入駐愛投資之后將在四個方面推進工作。 第一、AMC將派駐4到5名專業(yè)人員和平臺原高管、出借委成員組成團隊，向經(jīng)偵、金融局等政府監(jiān)管層匯報具體風險化解方案，并在此基礎上尋求廣大出借人的認同和信任。 第二、AMC將聯(lián)合5家律所及專業(yè)審計機構(gòu)，對愛投資的全部資產(chǎn)、債權(quán)進行梳理，并在此基礎上形成平臺整體債務的清退計劃。 第三、AMC將利用自己持牌優(yōu)勢和多年不良資產(chǎn)處理的經(jīng)驗，協(xié)助并指導平臺加快債權(quán)清收、提高抵押物變現(xiàn)能力、對股權(quán)類資產(chǎn)通過重組等方式獲得更大權(quán)益，最終達到提高平臺整體清償率的實際效果。 第四，未來在資產(chǎn)審計清晰的基礎上，對部分需要快速變現(xiàn)的出借人，可以根據(jù)實際資產(chǎn)情況，引入部分資金，對這部分出借人的債權(quán)進行接收。 AMC問答如下 1 變現(xiàn)資產(chǎn)的時間問題 ？ 答復:AMC進場以后，首先將對原有債權(quán)進行梳理，對長期回收資產(chǎn)和短期回收資產(chǎn)進行分層處理，短期可變現(xiàn)資產(chǎn)將以最快速度處理，盡快收回資金；需要長期處置的資產(chǎn)，將有專業(yè)團隊跟進處理；債權(quán)梳理時間目前還不能有準確預計，但在前期出借委整理的60億債權(quán)基礎上，AMC將引進4—5家全國知名律所以及專業(yè)審計機構(gòu)，進行全面梳理，未來效率可期。 2 AMC進駐之后，和換換商城是否會有沖突？ 答復：不會有沖突。債權(quán)始終在出借人手中，是否接受以物抵債選擇權(quán)在出借人自己的選擇。 3 AMC進場之后，和目前SPV的關(guān)系是否沖突？ 答復:雙方是協(xié)作關(guān)系。AMC入駐之后，會派駐人員和原平臺高管及出借委成員將聯(lián)合成立決策機構(gòu)，現(xiàn)有的催收及資產(chǎn)處置團隊將在其指導下繼續(xù)工作。如需專業(yè)協(xié)助或深度參與，AMC也可利用自己的優(yōu)勢，在清收債權(quán)、尋找資產(chǎn)買受人等方面提供相應支持，最終達到對出借人更高比例的清償結(jié)果。 4 代償標的償還比例如何提高？ 答復:不良資產(chǎn)處置中不分好壞標的，有些資產(chǎn)只是錯誤配置的問題。在查清整體資產(chǎn)狀況以后，將通過清收、資產(chǎn)處置、債權(quán)易物等多種方式提高這部分債權(quán)的償還比例。 5 AMC是否有和P2P合作的成功案例？ 答復：自去年P(guān)2P暴雷風波之后，全國也還沒有AMC整體收購P2P資產(chǎn)的案例。該AMC也是在今年相應國家監(jiān)管層的號召，參與全國P2P行業(yè)整體風險的化解工作。目前在杭州和深圳兩地也有參與其他p2p平臺的風險化解項目。 6 AMC進駐之后，如何穩(wěn)定平臺，紓解出借人對立情緒？ 答：國內(nèi)目前還沒有AMC出資收購P2P債權(quán)的先例，大家不能相信一些不實傳聞，對AMC進駐有過高的期待。目前更可行的方案是整理資產(chǎn)，在公開透明的基礎上進行逐步清償。經(jīng)偵立案對還款十分不利，呼吁出借人冷靜理性對待平臺問題，接受合理的清償方案，最大程度減少損失。 7 未來AMC入場，將以何種方式得到全體出借人的認可。 答：任何方案都不可能達到全體出借人的認可。AMC能做到的就是，盡快形成方案，上報監(jiān)管部門，獲得監(jiān)管部門認可和支撐，在最大程度上說服大多數(shù)的出借人。對整體處置預案，將在原有出借委的基礎上通過更大范圍出借人會議，進行投票表決。對一些小的分項目處置方案，也將采取對應項目出借人代表投票的方式。 8 關(guān)于AMC收取費用的問題？ 答：處置費用一定是合理合法合規(guī)，在未來適當?shù)臅r間點可以對廣大出借人公開。 9 未來如果有需要全體出借人投票表決的情況，投票結(jié)果是按照人數(shù)統(tǒng)計，還是債權(quán)權(quán)重統(tǒng)計？ 答：未來如有此類需要投票表決的情況，擬定的方案希望會兼顧人數(shù)和權(quán)重，鑒于按照債權(quán)權(quán)重分配投票權(quán)益更為公平合理，會盡量選擇此種方式。 10 AMC對愛投資情況是否有預判？ 答：預判是有的，但具體結(jié)論，只有在整體債權(quán)梳理之后才能成立。應出借委的要求，AMC將以最快的速度，進駐并開始梳理債權(quán)的工作。 11 專業(yè)催收方面，AMC是否有更為有效的方式方法？ 答：在國內(nèi)政策環(huán)境下，催收工作還是將在合理合法基礎上開展。該AMC在全國各地有分支機構(gòu)和資源觸手，在查找借款人下落，核查資產(chǎn)等方面，更具優(yōu)勢 12 對前期平臺方不愿公開給出借委的資產(chǎn)，AMC是否有辦法迫使其全力配合？ 答：有一定方式方法，可以從現(xiàn)金流、資金流等方面挖掘資產(chǎn)信息，也有法務等其他資源手段可供使用。對于不愿提供資料的情況，也不一定需要其配合，有一定的技術(shù)手段進行處理。 13 整體債權(quán)債務的處理時間和回收比例？ 答：目前尚不能確定回收比例，有待債權(quán)梳理結(jié)束之后出具體結(jié)論。根據(jù)以往經(jīng)驗預估整體資產(chǎn)處置周期是三年或更長。 會議最后，一蓑煙雨委員對AMC入場的幾點解讀： 1、回顧出借委與多家AMC接觸談判的歷程， 目前能與該AMC達成合作意向，對化解平臺風險，提高兌付比例將有決定性的影響。從合同草案到正式簽署之間，還有若干關(guān)鍵點需要跨越。比如春霞總顧慮，合同中的自動解除條款，使清償過程有不能善始善終的風險，希望刪除。比如監(jiān)管部門的態(tài)度還不夠明朗，不能像其他地方的職能部門一樣給與明確的文件支撐和清晰的指令。 2、愛投資平臺與AMC合作的優(yōu)勢： 鑒于平臺債權(quán)涉及很多上市公司，有一定騰挪空間，點對點盤活幾家大企業(yè)債權(quán)，就能解決大面積的兌付問題。該AMC作為持牌的資管機構(gòu)，有一定的實力，業(yè)務銀行，國有企業(yè)及上市公司，甚至地方政府。他的介入有利于多渠道幫助平臺處置資產(chǎn)，提高股權(quán)類資產(chǎn)的收益，整體化解風險。 3、AMC的介入對出借人中的大/中/小戶，哪部分更有利？ AMC介入對整體債務處理一定是有利的，整體提高債權(quán)清償比例，對所有出借人都將獲益。第一對出借委不能掌握的資產(chǎn)情況，可以用特殊手段加以挖掘處理；第二，AMC可以針對不同投資額的出借人，提供不同的下車方案；第三，該AMC作為持牌資產(chǎn)處理機構(gòu)，有一定的公信力和資源，有助于穩(wěn)定出借人情緒和借助銀行及政府資源化解風險。 |
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