中國(guó)目前有3億多戶家庭，其中有凈資產(chǎn)超過(guò)千萬(wàn)的家庭，有凈資產(chǎn)只有10萬(wàn)的家庭，甚至還有資不抵債的家庭，各類家庭之間的差異非常大。

01

家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)：資產(chǎn)負(fù)債表和收支表

如果你是一位企業(yè)家，肯定會(huì)時(shí)刻關(guān)注自己企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表（包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表），通過(guò)這些信息來(lái)做出最合適的融資和投資決策。

同樣的，如果你是家庭的一員，也可以通過(guò)研究家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表和收支表），來(lái)做出最合適的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃。

對(duì)于家庭的收支和支出，區(qū)分持久性的收支和暫時(shí)性的收支很有必要，相對(duì)于凈收入，持久性凈收入（持久性收入-持久性支出）更客觀地反映了家庭真實(shí)的盈利能力。例如在上表的案例中，家庭的凈收入有19萬(wàn)元，而持久性凈收入只有8萬(wàn)元。

家庭每年的凈收入會(huì)計(jì)入家庭的凈資產(chǎn)（權(quán)益）中，家庭也面臨著如何用這部分凈收入進(jìn)行資產(chǎn)配置的決策。

一份典型的中國(guó)中產(chǎn)家庭的資產(chǎn)負(fù)債表如上圖所示，資產(chǎn)科目按照資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小由低到高列示，存款和理財(cái)是最安全的資產(chǎn)，而民間貸款資產(chǎn)是最不安全的資產(chǎn)。

負(fù)債科目按照融資利率由低到高列示，公積金借款利率是最低的，民間借款利率是最高的。由于中產(chǎn)家庭普遍有很重的房貸壓力，所以他們的資產(chǎn)負(fù)債率比較高，上表案例的資產(chǎn)負(fù)債率為67%。一般來(lái)說(shuō)，中國(guó)家庭的最佳資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)低于50%。

資產(chǎn)的廣義定義是預(yù)期帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益（現(xiàn)金流）流入的資源，負(fù)債則相反。因此，對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，廣義資產(chǎn)除了上表列示的財(cái)產(chǎn)外，還包括能賺錢的家庭成員（主要是父母），而廣義負(fù)債還包括退休的老人（假定沒(méi)有退休年金）和年幼的孩子。而這些資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值主要取決于對(duì)應(yīng)家庭成員的賺錢（花錢）能力和健康狀態(tài)。

因此，若兩個(gè)家庭的名義資產(chǎn)負(fù)債率和持久性凈收入相同，第一個(gè)家庭的頂梁柱面臨退休且身體不佳，而另一個(gè)家庭的頂梁柱年富力強(qiáng)，那么后者真實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前者。

總體來(lái)講，若一個(gè)家庭的持久性凈收入很高，家庭資產(chǎn)負(fù)債率較低，已擁有房產(chǎn)和保險(xiǎn)，家庭頂梁柱仍然年富力強(qiáng)，那么這個(gè)家庭可以配置更多的高收益的資產(chǎn)（例如股票基金）。

02

當(dāng)家庭的頂梁柱倒下的那一刻

從財(cái)務(wù)上來(lái)講，對(duì)于一個(gè)家庭最不幸的情形就是“頂梁柱”突然倒下（重大疾病或意外事故），因?yàn)檫@意味著家庭收支表明顯惡化，入不敷出，“侵蝕”家庭凈資產(chǎn)，而且家庭的廣義資產(chǎn)大幅縮水。

若家庭頂梁柱患重大疾病，需要長(zhǎng)期住院治療，那么頂梁柱將由“廣義資產(chǎn)”突變成“廣義負(fù)債”，家庭的真實(shí)資產(chǎn)負(fù)債率驟然上升，家庭的財(cái)務(wù)狀況急劇惡化。

上面這個(gè)案例只是中國(guó)無(wú)數(shù)家庭悲慘事件的一個(gè)典型代表，王先生在得胃癌之前很可能沒(méi)考慮自己會(huì)得重大疾病的可能性（概率）,這也導(dǎo)致他壓根就不會(huì)想到通過(guò)買保險(xiǎn)來(lái)分散這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

在中國(guó)的文化語(yǔ)境里，一個(gè)健康的人在談?wù)摷膊『退劳龅目赡苄缘臅r(shí)候，會(huì)很不受人待見(jiàn)，別人會(huì)想：“這個(gè)人健健康康的，咋盡想這些不吉利的事”，但試想身患重疾的人在得病前不都是健健康康的嗎？

擔(dān)心意外事故和重大疾病的發(fā)生并非杞人憂天，保監(jiān)會(huì)2013年發(fā)布的《重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表》告訴我們其實(shí)重大疾病離我們每一個(gè)人并不遠(yuǎn)，這里的重大疾病特指保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一定義的25種重大疾?。ò◥盒阅[瘤）。

資料來(lái)源：保監(jiān)會(huì)2013年發(fā)布的《重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表》

平均來(lái)講，一名30歲的男性在余生患25種重大疾病的概率為74.12%，30歲女性為68.75%。

資料來(lái)源：泰康人壽2018年理賠報(bào)告

泰康人壽2018年的理賠報(bào)告顯示，重大疾病客戶中，出險(xiǎn)主要集中在31-60歲，而家庭頂梁柱的年齡也集中在31-60歲。

資料來(lái)源：中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)重大疾病發(fā)生率表

作為現(xiàn)代版的“生死薄”，生命表“無(wú)情”地計(jì)算著平均意義下每個(gè)人在某個(gè)年齡段死亡的概率。

根據(jù)中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)重大疾病發(fā)生率表顯示，30歲男性在65前去世的概率為13.9%，40歲男性在65歲前去世的概率為12.8%，成年男性一般作為家庭的頂梁柱，他們?nèi)舭l(fā)生意外，很可能改變一個(gè)家庭的命運(yùn)軌跡。

03

保險(xiǎn)作為財(cái)富管理“壓艙石”的作用不可替代

作為一個(gè)家庭中最有價(jià)值的資產(chǎn)，頂梁柱的健康狀態(tài)和盈利能力在未來(lái)會(huì)呈現(xiàn)出一個(gè)概率分布，而整個(gè)家庭又承擔(dān)不起他“垮”掉的后果，這就是要優(yōu)先給頂梁柱買保險(xiǎn)的根本原因。

一個(gè)家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和收支表，以及家庭成員的狀態(tài)決定了這個(gè)家庭對(duì)特定保險(xiǎn)的需求，從需求出發(fā)再?gòu)氖袌?chǎng)上尋找最合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品，這才是購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品正確的思維方式。