前言

前些天我寫(xiě)了一篇文章《上汽集團(tuán)跌至 28 元，還值得持有或購(gòu)買(mǎi)嗎?》發(fā)表至雪球，有位朋友在文章評(píng)論:

第一次知道網(wǎng)格交易法，同時(shí)還鬧了個(gè)小笑話(huà)，哈哈。

這幾天我花時(shí)間研究了網(wǎng)格交易法，感覺(jué)和我購(gòu)買(mǎi)股票方案很類(lèi)似，遂來(lái)講講其方法及我的一些思考。

我們先來(lái)看一張圖:

豎著有 8 個(gè)格子，代表股價(jià)漲跌幅度，我們假設(shè)一格為 10% 的幅度。

橫著有 6 個(gè)格子，代表時(shí)間，我們假設(shè)一格為 1 年的時(shí)間。

按照網(wǎng)格交易法，我們交易是這樣的:

網(wǎng)格交易是一種永遠(yuǎn)都不預(yù)測(cè)漲跌的交易方法，如果嚴(yán)格按照網(wǎng)格交易法交易，是永遠(yuǎn)不會(huì)虧損賣(mài)出股票的。可網(wǎng)格交易法也產(chǎn)生三個(gè)問(wèn)題，見(jiàn)下文闡述。

問(wèn)題 1)徹底忽視了時(shí)間成本

上文我們闡述了，買(mǎi) 1 的資金是 6 年后才能獲得 10% 的利潤(rùn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)地跑輸了理財(cái)?shù)氖找妗?/p>

要知道，這些年中國(guó)的理財(cái)，都是 4%+ 起的，保本的 4% 哦，假設(shè)我們將買(mǎi) 1 的資金全部買(mǎi)入理財(cái)，6 年后是能獲得 24%(6 年 X 4%)的收益的，而買(mǎi) 1 的資金只能獲得 10%。

不過(guò)，我們可以用穩(wěn)定派息且買(mǎi)入價(jià)位對(duì)應(yīng)現(xiàn)金分紅率超過(guò) 4% 的股票解決這個(gè)問(wèn)題。即使用網(wǎng)格交易法，在買(mǎi) 1 的位置，買(mǎi)入穩(wěn)定派息且買(mǎi)入價(jià)位對(duì)應(yīng)現(xiàn)金分紅率超過(guò) 4% 的股票，6 年后能獲得利潤(rùn)是 34%(6 年 X 4% + 10%)，平攤下來(lái)每年獲得 5.6%。

持有股票有過(guò)分紅的人都知道，股票分紅是會(huì)對(duì)當(dāng)時(shí)價(jià)格進(jìn)行除權(quán)除息的，即股票價(jià)格會(huì)下降。

對(duì)于某些持股人，這種下跌是痛苦的，可對(duì)于網(wǎng)格交易的投資者確是興奮的，因?yàn)橄碌馕吨梢再I(mǎi)入，可以買(mǎi)入就意味著一段時(shí)間后可以賣(mài)出獲利。

問(wèn)題 2)獲利有限

根據(jù)上文，網(wǎng)格交易法，其股價(jià)價(jià)差獲利只能盈利你定義的買(mǎi)入賣(mài)出間隔幅度，比如上文說(shuō)的 10%。

所以我在了解網(wǎng)格時(shí)，就有個(gè)困惑，既然都能堅(jiān)持到賣(mài) 1 的時(shí)間點(diǎn)了，為什么買(mǎi) 3 的股票數(shù)量不能堅(jiān)持到賣(mài) 1 的時(shí)間點(diǎn)呢，繼而獲得 50% 的漲幅呢?

我想了下，對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，最好的解決方案是「不能死板，可以在下跌一定程度的價(jià)位，增加購(gòu)買(mǎi)股數(shù)，學(xué)會(huì)部分售出及鎖倉(cāng)」:

問(wèn)題 3)不適合年利潤(rùn)高增長(zhǎng)的股票

網(wǎng)格交易必須要股票價(jià)格曲線(xiàn)呈 V 或 W 形態(tài)，才能穩(wěn)定獲利，只適用于年利潤(rùn)不增長(zhǎng)，抑或困境反轉(zhuǎn)、抑或高周期的股票，不完全適用于年利潤(rùn)每年按照 10%+ 的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)的公司。比如說(shuō)，長(zhǎng)江電力這種股票從長(zhǎng)期的 K 線(xiàn)圖來(lái)看并不適用網(wǎng)格交易法，我們來(lái)看看長(zhǎng)江電力的后復(fù)權(quán)的季 K 線(xiàn)圖:

長(zhǎng)江電力每隔幾年就會(huì)收購(gòu)一個(gè)水電廠(chǎng)，從而使得自身利潤(rùn)增厚，其股利支付率是穩(wěn)定的，年利潤(rùn)增加，就意味著每股分紅金額增加，從而吸引大量的投資人長(zhǎng)期持有不賣(mài)，繼而股價(jià)年年攀升，市值年年攀升。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，無(wú)論你在什么時(shí)間點(diǎn)買(mǎi)入長(zhǎng)江電力，只要你不賣(mài)出，你的資產(chǎn)就在增加。

可是，我們又把長(zhǎng)江電力的時(shí)間線(xiàn)縮小為日 K，如下圖所示:

K線(xiàn)圖妥妥的 W 形狀，使用網(wǎng)格交易法套利能爽的不要不要的。

我認(rèn)為凡是人思考出來(lái)的東西，只要理清楚其產(chǎn)生原因，就可以用來(lái)靈活應(yīng)用解決現(xiàn)在問(wèn)題，太死板的直接應(yīng)用有時(shí)候會(huì)適得其反。

最近我回答一些問(wèn)題，經(jīng)常會(huì)有人這樣評(píng)價(jià) A 股的除權(quán)除息:

雙刃劍，這個(gè)詞，大家應(yīng)該都聽(tīng)過(guò)吧，在我的問(wèn)題思考模式里，會(huì)把所有的東西都認(rèn)作是一把雙刃劍，有利必有弊，有弊必有利。

要想賺到錢(qián)，你不能只思考到該事物的利，也不能只思考到該事物的弊，必須得把該事物的所有利及所有弊想清楚了，只要想清楚了，想明白了，離財(cái)富就不遠(yuǎn)了。

A股的除權(quán)除息就是一把「雙刃劍」，有的人看到的是傷害，而像我這類(lèi)投資者看到的確是實(shí)打?qū)嵉墨@得財(cái)富機(jī)會(huì)，下面來(lái)講講我的思考。

假設(shè)我持有 1000 股 10 元股價(jià)的股票，每 10 股分紅 4 元，按照分紅的規(guī)則:

可是，敲黑板，聽(tīng)重點(diǎn):

注:A 股實(shí)際買(mǎi)賣(mài)最少是 100 股起，41 股只是舉個(gè)例子。并且在購(gòu)入會(huì)有一些手續(xù)費(fèi)損失，上述例子都忽略沒(méi)算哈。

繼續(xù)，敲黑板，聽(tīng)重點(diǎn):

也就是說(shuō)，除權(quán)除息的價(jià)格下跌，對(duì)于穩(wěn)定派息、當(dāng)前價(jià)格對(duì)應(yīng)現(xiàn)金分紅率超過(guò) 4%、年利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的上市公司股票，是執(zhí)行網(wǎng)格交易法的最好時(shí)機(jī)!那么，問(wèn)題又來(lái)了，如何在這么好的時(shí)機(jī)，完美的執(zhí)行網(wǎng)格交易法呢?

最關(guān)鍵的是記錄，其次是利用工具做價(jià)格提醒。

可以用優(yōu)財(cái)助手電腦客戶(hù)端，可以訪(fǎng)問(wèn)官網(wǎng)下載:http://

優(yōu)財(cái)記錄股票買(mǎi)入賣(mài)出頁(yè)面如下:

買(mǎi)入一列的漲跌幅，是「當(dāng)前價(jià)格」相對(duì)于「最低賣(mài)出價(jià)格 + 未鎖倉(cāng)的買(mǎi)入價(jià)格」?jié)q跌幅，如下圖所示:

賣(mài)出一列的漲跌幅，是「當(dāng)前價(jià)格」相對(duì)于「最低賣(mài)出價(jià)格 + 做買(mǎi)入?yún)⒖嫉馁u(mài)出價(jià)格」?jié)q跌幅，如下圖所示:

如果到了想執(zhí)行網(wǎng)格交易法時(shí)機(jī)，可以在股票備注上寫(xiě)「到了執(zhí)行網(wǎng)格交易法最好時(shí)機(jī)，間隔設(shè)置為 5%」，如下圖所示:

價(jià)格提醒就有很多工具了，市面上的雪球、同花順都有類(lèi)似的提醒功能，優(yōu)財(cái)助手的小程序也可以做到，這里就不贅述了。返回搜狐，查看更多