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對(duì)于定投ETF、指數(shù)指數(shù)、指數(shù)增強(qiáng)型基金而言，知道指數(shù)的估值就顯得非常重要，指數(shù)估值甚至成為我們把握指數(shù)基金買賣點(diǎn)、配置指數(shù)基金倉(cāng)位的，重要投資指南。 股神巴菲特的老師格雷厄姆，就推薦過(guò)基于PE的低估值指數(shù)投資策略。 如何看待指數(shù)估值？
1）對(duì)于大多數(shù)行業(yè)，一般看PE就夠了； 2）對(duì)于周期性行業(yè)，如有色、煤炭、鋼鐵、方長(zhǎng)等，看市凈率更好。如果看PE的話，需要反其道而行之，PE越高越買，PE越低越減持。 3）分紅穩(wěn)定業(yè)績(jī)穩(wěn)定的銀行股指數(shù)，看股息率反而更合適。 記住上面的基本原則，基金和股票都適用。看估值還有個(gè)好處，他能讓你安心持股、持基。 市場(chǎng)是一種情緒，股價(jià)的暴跌和暴漲都會(huì)反映到估值里，股價(jià)上漲很兇的個(gè)股，估值反而上漲并不大。 比如，貴州茅臺(tái)前復(fù)權(quán)110多元的時(shí)候，估值大概是10PE，但當(dāng)前，600塊的貴州茅臺(tái)，估值是33倍PE。 為啥貴州茅臺(tái)股價(jià)漲了5倍多，估值只漲了2倍呢？ 因?yàn)楣蓛r(jià)=市盈率（PE）*每股收益（EPS），公司的業(yè)績(jī)一直在上漲，即使估值不上漲，股價(jià)也能猛漲。 EPS這個(gè)指標(biāo)，要企業(yè)實(shí)打?qū)嵉目空姹臼伦霾拍軡q上來(lái)的，而估值不過(guò)是市場(chǎng)的情緒波動(dòng)罷了。指數(shù)基金估值是一個(gè)類似的道理。 如何查詢指數(shù)估值數(shù)據(jù)？ 這兩年，隨著蛋卷基金等互聯(lián)網(wǎng)金融公司介入基金銷售領(lǐng)域，從用戶角度出發(fā)，做了一些體驗(yàn)很好地基金產(chǎn)品，讓我們能更方便的查看主流的指數(shù)基金估值數(shù)據(jù)。 雖然，最方便的仍然是Wind，但價(jià)格太昂貴。下面給大家介紹徒步君發(fā)現(xiàn)的指數(shù)估值工具： 付費(fèi)版估值查詢工具： 1）Wind金融客戶端 一年5~10萬(wàn)，利器雖利，但太貴了。 2）Choice、iFind客戶端 比Wind便宜一半，還是貴 3）理杏仁 數(shù)據(jù)豐富，收費(fèi)5毛/半小時(shí)，還是可以接受?？梢钥吹綒v史估值，蠻好用，強(qiáng)烈推薦。 https://www./analytics/indice 第三方免費(fèi)估值查詢工具： 1）蛋卷基金App指數(shù)估值中心 最近才出來(lái)的，指數(shù)夠用，不過(guò)有些行業(yè)指數(shù)還是沒(méi)有。不過(guò)更新補(bǔ)充快，百分位數(shù)據(jù)蠻有特色。 另外，蛋卷基金估值中心關(guān)聯(lián)了對(duì)應(yīng)該指數(shù)的指數(shù)基金或指數(shù)增強(qiáng)基金。無(wú)法看歷史估值數(shù)據(jù)，理解起來(lái)費(fèi)力，暫時(shí)無(wú)法圖形化。 2）且慢指數(shù)估值小程序 內(nèi)嵌到微信里，但只能看看數(shù)據(jù)，蛋卷估值中心好歹還關(guān)聯(lián)了基金。 3）易方達(dá)指數(shù)基金網(wǎng) 徒步君最近常用的網(wǎng)站，能輕松看到指數(shù)的及時(shí)估值、歷史估值以及十大重倉(cāng)股、市場(chǎng)主流指數(shù)的估值，強(qiáng)烈推薦。 http://www./analyse/estimate 4）基準(zhǔn)指數(shù)估值網(wǎng)站（日更） http://www./ 官方指數(shù)估值查詢工具： 1）中證指數(shù)官網(wǎng)，有市場(chǎng)主流指數(shù)的PE、PB和股息率估值數(shù)據(jù)，還能查到當(dāng)天那些個(gè)股對(duì)滬深300、中證500、上證50指數(shù)漲跌影響最大。 主要指數(shù)估值情況查詢： http://www./zh-CN/downloads/index-information 中證行業(yè)指數(shù)估值情況查詢： http://www./zh-CN/downloads/industry-price-earnings-ratio?type=zz1&date= 主要板塊估值情況查詢： http://www./zh-CN/downloads/industry-price-earnings-ratio?type=zy1 證監(jiān)會(huì)劃分的行業(yè)版塊兒估值查詢： http://www./zh-CN/downloads/industry-price-earnings-ratio?type=zjh1 申萬(wàn)A股主流指數(shù)歷史估值數(shù)據(jù)： http://www./idx0510.aspx 恒生指數(shù)估值情況查詢： http://sc./gb/www.hsi.com.hk/HSI-Net/HSI-Net 恒生系列指數(shù)編算細(xì)則: http://sc./gb/www.hsi.com.hk/HSI-Net/HSI-Net 標(biāo)普紅利指數(shù)官網(wǎng)： http://www.chinese./indices/strategy/sp-china-a-share-dividend-opportunities-index-chinese-renminbi |
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