輕紡城

如圖1所示，從2010年5月到2011年5月，輕紡城(600790)的走勢較為復(fù)雜,下跌趨勢和上漲趨勢交錯出現(xiàn)。投資者可以利用MACD波段交易系統(tǒng)來尋找其買賣點(diǎn)。

圖1輕紡城日K線

2010年7月12日，MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價底背離+金叉”的看漲形態(tài)，為入場信號。投資者可以50%甚至更高的的倉位買入，止損點(diǎn)放在前期最低點(diǎn)6.32元。

9月15日，MACD出現(xiàn)“柱線與股價頂背離十死叉”的出場信號。投資者要注意及時賣出清倉。第一筆交易結(jié)束。

之后股價的回調(diào)十分有限，DIFF線得到零抽支撐再次向上，10月18日，MACD在零軸上方金叉，為入場信號。投資者可以50%的倉位及時入場。

11月2日，股價放量大漲，MACD再次出現(xiàn)零軸上方金叉，發(fā)出加倉信號。投資者可以及時滿倉。

11月底，股價在高位滯漲。11月29日，MACD出現(xiàn)“柱線與股價頂背離+死叉”的賣出信號。投資者要注意及時清倉。至此，第二筆文易順利結(jié)束。

2011年4月14日，MACD指標(biāo)在零軸上方出現(xiàn)金叉，發(fā)出入場信號。投資者可50%的倉位買入。

入場之后，股價上漲動能不足，4月28日，MACD出現(xiàn)“柱線與股價頂背離+死叉”出場信號。投資者要泣意果斷清倉。第三筆交易結(jié)束。

最終，利用MACD波段交易系統(tǒng)，在這一年時間里，盡管走勢整體上處于大幅震蕩中（如圖1所示），投資者將有三筆交易。除第三筆交易持平或略有虧損之外，前兩筆交易的獲利都較為充分。

在實戰(zhàn)中，投資者在利用MACD波段文易系統(tǒng)時，要注意以下幾個關(guān)鍵點(diǎn)。

(1)MACD波段交易系統(tǒng)與震蕩市

如圖2所示，在周線圖中，從2010年4月到2011年4月這一年時間里，輕紡城的走勢表現(xiàn)為下跌趨勢和上漲趨勢交錯出現(xiàn)，每一種趨勢都要持續(xù)數(shù)月。這實際上是一種大幅震蕩走勢，在周線圖中表現(xiàn)得非常明顯。

圖2輕紡城周K線

在大幅震蕩走勢中，MACD波段交易系統(tǒng)往往能夠獲取最大的收益。而MACD中長線交易系統(tǒng)在這種走勢中，文易信號較少，最終的獲利水平較為遜色。

(2)大盤的配合

當(dāng)波段交易系統(tǒng)發(fā)出入場信號的同時，如果大盤也出現(xiàn)看漲信號，則表明市場上漲動能較強(qiáng)。此時，投資者在入場時可以適當(dāng)加大倉位。

如圖3所示，2010年7月9日，上證指數(shù)MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價底背離+金叉”的看漲信號，表明上漲動能較強(qiáng)且已發(fā)動。

7月12日，輕紡城的MACD指標(biāo)也出現(xiàn)該信號。因為有大盤的配合，所以投資者在入場時可以加大倉位至70%。

圖3 上證指救日K線

(3)波段交易系統(tǒng)還可以用柱線與股價底背離

在短線交易中,MACD柱線與股價底背離也是一個重要的看漲信號。投資者在進(jìn)行波段操作時，完全可以用它來另外構(gòu)造一個波段交易系統(tǒng)使用。

圖4 通策醫(yī)療日K線

如圖4所示,從2010年4月到2011年1月，通策醫(yī)療(600763)先是不斷下跌，之后反轉(zhuǎn)出現(xiàn)一波上漲趨勢。

7月12日，MACD指標(biāo)形成“柱線與股價底背離十金叉”發(fā)出看漲信號。雖然該信號不屬于MACD波段交易系統(tǒng)所發(fā)出的入場點(diǎn)，但其上漲動能是客觀存在的。

在輕紡城的例子中，2011年2月1日，MACD也出現(xiàn)“柱線與股價底背離+金叉”的看漲信號，之后股價也出現(xiàn)一波上漲走勢。