3月18日，上交所正式受理各投行對科創(chuàng)板項目申報，這意味著科創(chuàng)板第一股開始倒計時；之前聊過，科創(chuàng)板的備選方向上，上海參與甚至主導(dǎo)搞科創(chuàng)板的成功概率，要比其他單位或其他地方更為靠譜一些。 今日，就要給各位介紹一只上海半導(dǎo)體巨頭—上海硅產(chǎn)業(yè)集團。 3月20日，上海證監(jiān)局披露，海通證券對上海硅產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司IPO輔導(dǎo)備案情況，理論培訓(xùn)內(nèi)容包括科創(chuàng)板IPO注冊管理辦法（試行）、科創(chuàng)板股票上市規(guī)則等。這或許意味著，上海硅產(chǎn)業(yè)集團可能成為科創(chuàng)板整體上市“第一股”。 “半導(dǎo)體巨頭成長記”經(jīng)典樣本上海硅產(chǎn)業(yè)成立于2015年12月9日，法定代表人王曦，注冊資本為20億元，公司落戶在上?？苿?chuàng)中心建設(shè)的重要承載區(qū)嘉定區(qū)。 出資方包括國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、上海國盛、上海武岳峰集成電路股權(quán)投資、上海新微電子、嘉定工業(yè)區(qū)。 王曦，中國高端集成電路襯底材料的主要開拓者和領(lǐng)軍人物。 2017年，王曦同時擔(dān)任上海市半導(dǎo)體材料專業(yè)委員會主任，及國家科技重大專項“極大規(guī)模集成電路制造裝備及成套工藝”技術(shù)副總師；2018年，王曦出任亞洲科學(xué)理事會主席，任期至2020年6月。  國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，即是大家熟知的“大基金”，成立于2014年10月，由國開金融、中國移動、紫光通信、華芯投資等有實力的企業(yè)共同出資1200億設(shè)立。 一個是國內(nèi)集成電路的領(lǐng)軍人物，一個是國家級基金，上海硅產(chǎn)業(yè)的設(shè)立之初就已貼上了“高大上”的標(biāo)簽；據(jù)王曦所述，上海硅產(chǎn)業(yè)將通過投資、并購、創(chuàng)新發(fā)展和國際合作來提升國內(nèi)硅材料產(chǎn)業(yè)綜合競爭力。 2016年3月，上海硅產(chǎn)業(yè)投資計劃收購法國Soitec14.5%的股份，創(chuàng)下中國集成電路產(chǎn)業(yè)（IC）在材料領(lǐng)域的第一例海外并購。 Soitec是一家設(shè)計和生產(chǎn)創(chuàng)新性半導(dǎo)體材料的全球領(lǐng)先企業(yè)，處于芯片產(chǎn)業(yè)鏈上游，以其獨特的技術(shù)和半導(dǎo)體領(lǐng)域的專長服務(wù)于電子和能源市場。Soitec在全球擁有約3600項專利，核心技術(shù)是FD-SOI技術(shù)。 2016年4月21日，上海硅產(chǎn)業(yè)集團與芬蘭生產(chǎn)硅晶圓企業(yè)Okmetic達成收購協(xié)議，上海硅產(chǎn)業(yè)集團芬蘭子公司將收購Okmetic所有股票和期權(quán)。 Okmetic為全球第7大硅晶圓企業(yè)，是一家為全球客戶提供按需定制的高附加值硅晶片供應(yīng)商，其產(chǎn)品用于傳感器，分立半導(dǎo)體器件和模擬電路的制造。 “投資、并購”是國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展的主要手段，而上海硅產(chǎn)業(yè)則完全是國內(nèi)半導(dǎo)體龍頭成長史的經(jīng)典樣本。 2018年7月，上海銀行金煜董事長、黃濤副行長一行拜訪了上海硅產(chǎn)業(yè)投資公司，上海硅產(chǎn)業(yè)投資公司王曦董事長出席會談。雙方當(dāng)時也是就各自業(yè)務(wù)特色和近期發(fā)展情況等作了介紹，并重點圍繞并購業(yè)務(wù)、跨境業(yè)務(wù)等合作進行了深入交流。 一則充滿“玄機”的股轉(zhuǎn)公告3月17日晚間，上海新陽的一則股轉(zhuǎn)公告，使得上海硅產(chǎn)業(yè)再度出現(xiàn)在大眾的視野之中。 上海新陽當(dāng)日公告表示，因上海新昇經(jīng)營發(fā)展需要，公司擬將持有上海新昇26.06%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海硅產(chǎn)業(yè)集團，上海硅產(chǎn)業(yè)集團采用增發(fā)股份購買資產(chǎn)的方式進行交易，交易對價為4.82億元，預(yù)計本次交易完成后將使上海新陽產(chǎn)生2.5億元左右的凈利潤。 股轉(zhuǎn)之前，上海新昇的股東只有兩家，一個是上海硅產(chǎn)業(yè)，持股72.44%；另一個則是上海新陽，持股27.56%；轉(zhuǎn)讓之后，上海硅產(chǎn)業(yè)的持股比例已高達98.5%，近似全資控股；上海新陽則持股1.5%。  看似一則普通的股轉(zhuǎn)公告，實則不簡單。 公告中明確的是“因上海新昇經(jīng)營發(fā)展需要”，而非上海新陽的發(fā)展需要。 那會是什么需要？猜測之前，先來看一看上海新昇又是什么來頭？ 上海新昇全稱為上海新昇半導(dǎo)體，成立于2014年6月，致力于40-28nm節(jié)點的12寸硅片研發(fā)和生產(chǎn)，一期投資高達23億美元，總投資預(yù)計68億美元。 之所以要專攻12寸硅片，就是為了打破海外廠商的壟斷。據(jù)悉，五巨頭日本信越、日本SUMCO、臺灣Global Wafer、德國Siltronic和韓國LG Siltron壟斷了全球12村硅晶圓材料的92%份額。 現(xiàn)如今，據(jù)上海新陽透露，上海新昇已經(jīng)擁有大體量硅片產(chǎn)能的能力；截至2018年年底，硅片月產(chǎn)能已達10萬片，2019年將實現(xiàn)月產(chǎn)能20萬片，2020年底將實現(xiàn)月產(chǎn)能30萬片； 2018上半年，上海新昇營業(yè)收入7825.89萬元、凈利潤1014.56萬元，已實現(xiàn)扭虧為盈。 顯然，上海新昇又是一只高端材料的頂尖企業(yè)，帶著這樣的人設(shè)，再去猜測其聲稱的經(jīng)營發(fā)展需要，想到的會是啥？ 2018年12月4日，上海新陽在投資互動平臺上透露，新昇公司有收到《科創(chuàng)板優(yōu)質(zhì)企業(yè)信息收集表》。公司表示，這份表格僅僅是一份信息收集表。目前科創(chuàng)板具體規(guī)定尚未出臺，請投資人理性投資注意風(fēng)險。 科創(chuàng)板整體上市第一股？從上文海通證券的輔導(dǎo)消息來看，上海硅產(chǎn)業(yè)集團現(xiàn)在已有登陸科創(chuàng)板之意；況且在3月11日，公司名稱由“上海硅產(chǎn)業(yè)投資有限公司”變更為“上海硅產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司”；企業(yè)類型由“有限責(zé)任公司”變更為了“股份有限公司（非上市）”；注冊資本由20億元減少至16.2億元。 然而，上海硅產(chǎn)業(yè)集團實則是一家投資企業(yè)，成立至今，海內(nèi)外之中投過多個項目（如下表）：  倘若想要登陸科創(chuàng)板，則必須要有一個“實打?qū)崱钡纳a(chǎn)企業(yè)。而通過企查查查閱，上海硅產(chǎn)業(yè)集團旗下共有3家子公司，即上海硅歐投資、保硅半導(dǎo)體科技和上海新昇。（如下表，上海新昇的持股比例還未更新）  第一家為上海硅歐投資為投資公司，不符合條件； 第二家為保硅半導(dǎo)體材料技術(shù)有限公司，屬高端材料行業(yè)。但其成立于2016年8月17日，至今不到三年，且認(rèn)繳金額僅僅100萬，相信營收的體量應(yīng)不足以符合科創(chuàng)板的條件； 那就剩最后一家上海新昇了，而上海新昇的背景已經(jīng)介紹過，各個方面來看都完全符合科創(chuàng)板的條件。 或許，這也就解釋了為何在“科創(chuàng)板”如火如荼的行情下，上海新陽卻突然拋售上海新昇，而交易對價不是現(xiàn)金，卻是上海硅產(chǎn)業(yè)集團的股份。 中小企業(yè)協(xié)會邀請全國企業(yè)家參加3月26 ~28日在深圳舉辦的中小企業(yè)“專精特新”資本高峰論壇！
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