投資者買股票最終目的就是為了獲得收益，那么你需要明白并理順一些關(guān)鍵點，才能知道自己的投資為什么會賺錢為什么會虧損。

投資者的盈利與公司是否盈利有關(guān)。

短期是非理性的難以預(yù)測，不過從長期角度來說，投資者的盈利一定和公司盈利是掛鉤的，一個有盈利能力的公司股價從長期來說一定是隨著價值提升而上升的。而虧損的公司短期可能會因為炒作快速上漲，但從長期角度來說會隨著價值的降低股價不斷創(chuàng)新低。

當然并不是說當下處于虧損的公司就不值得投資，那你要根據(jù)公司實際情況來辨別未來是否會出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

例如一家公司的產(chǎn)業(yè)在一些地方不適合發(fā)展，導(dǎo)致部分地區(qū)出現(xiàn)大量虧損最終導(dǎo)致整體出現(xiàn)虧損，那么你就多關(guān)注公司是否把那些不良資產(chǎn)變賣了，當然公告說準備賣可不算數(shù)，除非公告顯示已經(jīng)賣出確定了才行。

畢竟公告說準備賣，，但幾年沒賣出的案例很多，投資一定要等到確定以后在行動，特別是對這些本身已經(jīng)處于虧損狀態(tài)的公司更應(yīng)該保持一份警惕。

公司如何分配利潤所獲得的現(xiàn)金。

公司如何分配每年利潤，這個可以看出很多東西，第一，利用利潤擴大經(jīng)營，如果經(jīng)營的好未來利潤會得到持續(xù)性增長，也就是成長型公司，這部分公司擴大經(jīng)營能帶來更多的盈利從長期來說會從股價體現(xiàn)出價值，不過需要關(guān)注股市在擴張道路上是否跑偏，或者是否飽和，沒有任何公司可以做到長期快速成長。

還有一部分公司，已經(jīng)有一定規(guī)模到達一個瓶頸難以擴張了，那么公司會把利潤現(xiàn)金以股息方式分配給股東，這部分公司在市場中屬于穩(wěn)健型公司，收益相對穩(wěn)定，股價波動也不會太大，相對成長型公司更容易理解，至少你不需要去考慮在成長過程中會不會跑偏了導(dǎo)致虧損。

還有一種分配方式就是回購自己公司股份，這部分公司看好自己公司，為了吸引長期投資者會做出回購決定，用利潤現(xiàn)金回購公司股份其實股東并不虧，因為每股所代表的權(quán)益增加了，而且公司回購股份也是看好自己公司的一種表現(xiàn)。

公司管理層是否為股東考慮。

有一部分管理層的確很自私，當公司盈利后他們會給高層發(fā)放更多的工資，這部分工資其實就是往利潤里出的，也相當于往股東應(yīng)得的利潤中扣除一部分給了管理者。

還有一些管理者很會享受，再賺錢之后會把辦公地點裝修的很豪華，這部分自己也是從股東身上扣的。

因此，在觀察股票時，這部分內(nèi)容也要考慮，但公司這些事情并不容易查明，只能從利潤增長率和分紅，公告等已知信息做出大概判斷。

如果公司盈利增加了，股東分紅卻沒變，而且也沒有什么公告提到有什么發(fā)展項目需要資金，并且是長期如此，那么就可能會有些貓膩了。

其實說白了就是，公司管理層除了為自己謀利之外是否有考慮到股東的利益，人都是逐利的這可以理解，不過也不能只考慮自己，不考慮他人，雙贏才是最好的結(jié)果。

想要盈利就要先明白你的收益是從何而來，當然本文提到的是投資，對于投機行為沒有任何作用，投機的盈虧絕大部分取決于自身運氣，是否進行分析無關(guān)緊要，當然做出適當?shù)姆治鍪强梢蕴岣叱晒β?，但在我看來在怎么提高只要是投機成功率也只是50%的概率而已。

畢竟公司就算發(fā)展良好也不會在短期顯現(xiàn)出來，如果當下整體市場處于熊市該橫盤，該下跌還是會隨大勢變動而變動，而一家好公司的股票，熊市下跌過程中反而是低位買進股票的好機會。