 時間節(jié)奏影響到的是5G的投資主線。歷史回顧來看，伴隨著每一代新技術(shù)（3G/4G）商用，通信行業(yè)的投資邏輯基本分為兩階段： 首先“看趨勢、炒主題、拔估值”，該階段“偏板塊行情”，核心關(guān)注事件驅(qū)動，如牌照、招標(biāo)、政策等，或可持續(xù)1年+， 其中牌照是重點(diǎn)； 然后“看業(yè)績、炒應(yīng)用、選個股”，該階段“偏個股行情”，核心關(guān)注廠商份額、競爭態(tài)勢及業(yè)績兌現(xiàn)，另外“應(yīng)用類公司”可能會接棒。 邊緣計(jì)算是5G商用時代的重要應(yīng)用，近一兩年還是看不到什么業(yè)績貢獻(xiàn)的，大家都在博弈估值。 但不是說炒估值就一定走不遠(yuǎn)。畢竟，豬價沒動，養(yǎng)豬股也上天了。 邊緣計(jì)算是一種分布式計(jì)算，將數(shù)據(jù)資料的處理、應(yīng)用程序的運(yùn)行甚至一些功能服務(wù)的實(shí)現(xiàn)，由網(wǎng)絡(luò)中心下放到網(wǎng)絡(luò)邊緣的節(jié)點(diǎn)上。  5G時代設(shè)備數(shù)量會大量增加，網(wǎng)絡(luò)邊緣側(cè)會產(chǎn)生龐大的數(shù)據(jù)量，如果這些數(shù)據(jù)都由核心管理平臺來處理，則在敏捷性、實(shí)時性、安全和隱私等方面都會出現(xiàn)問題，但采用邊緣計(jì)算可以就近處理海量數(shù)據(jù)，大量設(shè)備可以實(shí)現(xiàn)高效協(xié)同工作，諸多問題迎刃而解。 至于板塊受益?zhèn)€股，基本面好的短期未必能跑贏。    1）邊緣計(jì)算業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)性推進(jìn)龍頭：網(wǎng)宿科技（CDN龍頭，與聯(lián)通成立合資公司布局邊緣計(jì)算）； 2）邊緣計(jì)算帶來網(wǎng)絡(luò)設(shè)備增量需求：中興通訊（主設(shè)備龍頭，發(fā)布邊緣計(jì)算服務(wù)器產(chǎn)品）、星網(wǎng)銳捷（企業(yè)網(wǎng)設(shè)備龍頭）、烽火通信（傳輸網(wǎng)設(shè)備龍頭）、劍橋科技（網(wǎng)絡(luò)設(shè)備OEM/ODM/JDM優(yōu)質(zhì)標(biāo)的）等； 3）邊緣計(jì)算推動小基站快速落地，小基站設(shè)備及站址資源重點(diǎn)受益：三維通信（微信變現(xiàn)龍頭，布局燈桿5G小基站站址資源）、華體科技（景觀照明、智慧路燈龍頭）、中嘉博創(chuàng)（5G站址運(yùn)營）、中國鐵塔（港股）、京信通信（港股小基站龍頭）等； 4）邊緣機(jī)房帶來溫控、動環(huán)監(jiān)控增量需求：佳力圖（精密溫控龍頭）、英維克（精密溫控龍頭）、創(chuàng)意信息（子公司邦訊信息國內(nèi)動環(huán)監(jiān)控龍頭）等； 5）邊緣計(jì)算帶動物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用快速發(fā)展：移為通信（位置追蹤產(chǎn)品全球龍頭）、拓邦股份（智能控制器龍頭，物聯(lián)網(wǎng)重要環(huán)節(jié)）、高新興（物聯(lián)網(wǎng)模塊龍頭）、日海智能（模組+平臺全面布局）、廣和通（物聯(lián)網(wǎng)模組重要廠商）、宜通世紀(jì)（物聯(lián)網(wǎng)管理平臺龍頭）等。 |
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