新浪美股訊 北京時間12月15日，市場將以更瘋狂的12月結(jié)束2018年的瘋狂。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)本月平均日波動幅度為2%，而道指除三個交易日外均收在三位數(shù)。波動率指數(shù)（VIX）今年已創(chuàng)下13個單日波動率逾20%的紀(jì)錄。

瑞士信貸股票衍生品策略主管Mandy Xu表示，期權(quán)市場警告稱，這些劇烈波動可能會持續(xù)下去。

Mandy Xu周四表示，“期權(quán)領(lǐng)域最大的變動實際上不在波動率指數(shù)中，而是在較長期期權(quán)中。”雖然VIX衡量的是一個月隱含波動率，但較長期期權(quán)跟蹤的是較長幾個月的隱含波動率。

“這一暗示實際上相當(dāng)重要，”Mandy Xu說?！笆袌龈嬖V你的是，現(xiàn)在與10月份不同。當(dāng)時VIX指數(shù)上升，但市場認為，波動性應(yīng)迅速正?；▌有詰?yīng)在2、3、6個月后正?；６壳笆袌稣J為，在未來幾個月里，波動性很可能會維持在目前的水平?！?/p>

Mandy Xu說，隱含波動率的變化反映了投資者在新的一年預(yù)期的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

“在10月份，我想說，當(dāng)時的風(fēng)險，所有人都關(guān)注的風(fēng)險，很大程度上是盈利，”Mandy Xu說。“這一次，我認為投資者關(guān)注的風(fēng)險不會在一兩個月內(nèi)得到解決?！?/p>

Mandy Xu說，對經(jīng)濟增長的擔(dān)憂，對美聯(lián)儲明年加息力度的不確定性，以及國際貿(mào)易摩擦幾乎沒有緩和，都使市場前景變得模糊不清。隨著這些問題繼續(xù)把市場引向不同的方向，波動性應(yīng)該會持續(xù)下去。

波動率指數(shù)自10月初以來大幅上揚，漲幅達76%，為4月以來最高。