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很多交易者認(rèn)為自己對基本面不太了解，因此無法找到具有大行情的品種。其實(shí)不然！有一種大行情的品種，你不需要了解基本面情況就能夠發(fā)現(xiàn)，一旦發(fā)現(xiàn)這樣的品種，千萬不要錯過，因?yàn)檫@一波行情有可能是你一年當(dāng)中的主要盈利來源。 在介紹這類機(jī)會的時候，我會通過螺紋、棉花、PTA等幾個品種來介紹，然后給大家推薦下一個極有可能出現(xiàn)大行情的品種。 特征一、持倉量放大 任何一個品種想要有大的行情，必須要有大的持倉，如果大家看過我的知乎專欄，也許還記得我曾說過，當(dāng)螺紋所有合約的持倉量超過500萬手的時候，基本上都會爆發(fā)上千點(diǎn)的大行情，幾乎無一例外。 所以我們要關(guān)注那些不斷增倉的品種，這類品種往往具有大的機(jī)會，但是需要注意的是，有的品種持倉雖然不斷放大，但是行情卻是階段性的，而有的品種持倉量不斷放大，行情也是持續(xù)非常久。這是什么原因呢？ 原因之一就是持倉合約的問題，必須是近月臨近交割合約才有可能使行情持續(xù)。例如，棉花是所有品種當(dāng)中最早進(jìn)行主力換月的品種，當(dāng)所有品種的主力合約是1809時，棉花早早就換成了1901合約，1901合約持倉量不斷放大，配合天氣炒作，來了一撥大行情，炒完了就完事了；再看看pta1809合約，持倉不斷放大，行情幾乎一直持續(xù)到進(jìn)入交割月。 所以需要注意的是，一定要是近月臨近交割合約的持倉量不斷放大，這樣的品種行情可持續(xù)性更強(qiáng)，如果是遠(yuǎn)月非臨近交割的持倉量不斷放大，品種行情的持續(xù)性稍微差一些，這是第一個要點(diǎn)。 特征二、庫存低或倉單少 你會發(fā)現(xiàn)，大部分容易抓的大行情的品種都有一個特點(diǎn)，那就是庫存非常低，或者倉單比較少，庫存和倉單比較少，說明市場上可以交割的貨源不足，這就會導(dǎo)致空頭非常被動。只要多頭不平倉，空頭最終由于無貨可教，不得不被迫平倉離場，價格會不斷上漲，這就是所謂的逼倉行情。 pta之所以能夠行情持續(xù)，除了是臨近交割的原因之外，還有一個原因是庫存非常低，可交割的貨源不足；棉花之所以行情不可持續(xù)，除了是非臨近交割的合約之外，還有一個原因是庫存和倉單都非常高，可交割的貨源非常充足。 所以總結(jié)一下，有可能發(fā)生大行情的品種，一般需要關(guān)注以下幾點(diǎn)： 1. 近月臨近交割的合約。 2. 持倉量不斷放大。 3. 低庫存或低倉單。 4. 如果期貨還是貼水就更好了。 接下來按照我上面所提到的標(biāo)準(zhǔn)，去尋找下一個有機(jī)會的品種，你會發(fā)現(xiàn)，那就是瀝青1812，我們來看一下瀝青最近的幾個特點(diǎn)： 1. bu1812臨近交割。瀝青1812是12月份進(jìn)入交割月，現(xiàn)在都是9月中旬了，中秋和國慶小長假，10月份基本上一半時間就過去了，馬上就到11月份了，所以1812合約是下一個面臨交割的合約，離進(jìn)入交割月差不多2個月。 2. bu1812不斷增倉。近期從資金來看，bu1812合約增倉明顯不斷在增加，持倉量從40萬左右，幾天時間到了70多萬，而且還有繼續(xù)增倉的趨勢，倉位的不斷放大說明未來有潛在爆發(fā)大行情的機(jī)會。 3. 庫存歷史低位。瀝青的庫存也是歷史非常低的位置，（當(dāng)下庫存-歷史最低庫存）/（歷史最高庫存-歷史最低庫存）=28%，可見當(dāng)下庫存處于歷史底部位置，目前開工率雖然創(chuàng)了近7年同期的高位，但是依然不到50%，高開工率下的低庫存說明需求較好。 4. 期貨略微貼水。之前瀝青期貨貼水比較大，近期上漲之后，基差被修復(fù)，貼水的幅度已經(jīng)不多，但是現(xiàn)貨后期有可能繼續(xù)提價。 所以，瀝青1812這個合約需要格外注意一下，有可能會爆發(fā)類似于pta一樣的大行情，持倉量快速放大，說明有大量資金介入，與此同時，庫存非常低又面臨交割，有可能在冬儲行情來了之際，來一波逼倉行情。 不過今天瀝青又大幅減倉10萬手，后期繼續(xù)關(guān)注瀝青持倉的變化情況，越是近月臨近交割的合約，越是庫存或者倉單不足，越是持倉量不斷放大，就越容易有大的行情。 像這樣利用期貨交易的規(guī)則角度去尋找具有潛力的品種，我們不需要知道它的供需情況如何、產(chǎn)業(yè)鏈情況如何、利潤情況如何，我們只需要關(guān)注近月合約持倉的變化，持倉不斷放大，說明有機(jī)會，然后看庫存或者倉單的情況，庫存低或者倉單低，就容易發(fā)生逼倉的可能性，這種情況下，逢低做多，往往能夠收獲頗豐。 |
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