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5種人在A股市場(chǎng)中最容易被套：

1、對(duì)投資沒有“預(yù)期”的人：對(duì)“預(yù)期”的管理，最終決定了投資者能否獲得相關(guān)收益，也決定了能否應(yīng)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

2、入市較晚的人：股票投資是典型的“先機(jī)”市場(chǎng)，誰提前入市，誰賺錢的概率就越大、被套的概率就越小，相比那些更早入市的投資者，入市較晚的人容易成為接盤俠。

3、借錢炒股、賣房炒股的人：能夠“借錢”和“賣房”去炒股的投資者，首先肯定是帶著一種對(duì)行情的相當(dāng)自信進(jìn)入市場(chǎng)的，往往過于樂觀，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不足。

4、相信“國(guó)家隊(duì)”救市和只聽正面分析的人。

5、“選股”不慎的人：A股市場(chǎng)最失敗的投資者，不是30元買入中石油的人，而是中石油跌至17元時(shí)還不賣的人。

被套的原因有什么？

首先我認(rèn)為是賣點(diǎn)把握不好！拿著一只股票，調(diào)整信號(hào)出現(xiàn)的時(shí)候，都不知道賣，完全不知道風(fēng)險(xiǎn)的來臨，所以股票就被套咯，然后還一直幻想股票還會(huì)繼續(xù)漲。

還有一個(gè)原因，就是不會(huì)止損！也沒有給自己設(shè)置一個(gè)止損位。止損是天大的問題，會(huì)不會(huì)止損，決定了投資者的命運(yùn)?？梢赃@么說，在沒有學(xué)會(huì)止損之前，你就是在搏傻。

當(dāng)然了，說誰都會(huì)說，難就難在執(zhí)行。如果被套了，該怎么解套呢？這也是本篇文章的關(guān)鍵，就是我接下來要分享的解套法。

解套的關(guān)鍵點(diǎn)：

1、套住的資金要學(xué)會(huì)釋放

假如說你是滿倉(cāng)被套，那么你肯定要先賣出一部分的個(gè)股出來，這時(shí)就無所謂是被套30%，或者是40%，這時(shí)你賣出動(dòng)作不是割肉，也不是肯定了賬戶的虧損的數(shù)值，而是把我們手中的資金給用活，更好的完成解套，如果這時(shí)候都舍不得先出來一點(diǎn)的話，那么也沒辦法做波段，結(jié)果就是賬戶虧損進(jìn)一步的加大。

2、持幣時(shí)間長(zhǎng)，持股時(shí)間短

由于我們判斷大盤沒有辦法在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)，那么大盤就會(huì)長(zhǎng)期都處于灰色區(qū)域，這是我們騰出來的資金，就不能在個(gè)股下跌時(shí)亂補(bǔ)了。

3、如何找到低點(diǎn)和高點(diǎn)

這是波段中的重中之重，很多人都知道波段操作，但是卻分不清什么時(shí)候是低點(diǎn)，什么時(shí)候是高點(diǎn)。這部分在下面給大家具體講講如何把握好波段高低點(diǎn)。

我這樣跟大家講，市場(chǎng)上有一部分人喜歡這樣去做。在臨近尾盤的時(shí)候買入股票。第二天，抓他的開盤價(jià)左右的位置。以三個(gè)點(diǎn)左右出去，這是一種超短線的方式。主要就是跟蹤，題材板塊方面的熱點(diǎn)。以止損價(jià)格也在三個(gè)點(diǎn)左右。當(dāng)然，有人這里肯定會(huì)問我，如果有低開怎么辦？這就回到我之前說到的賭~！這個(gè)字了。相對(duì)于一些老練的交易手來說不難。

做T的概念和分類：

概念：

做T就是在日內(nèi)對(duì)個(gè)股進(jìn)行買入和賣出的變相T+0交易。但A股是T+1制度，如何能做到T+0呢，那就得預(yù)留好資金，不能全倉(cāng)持股，才能做到滾動(dòng)操作。倒T可以不留資金，但正T是必須留資金的，而在多數(shù)情況下，以做正T為主。

從操作方向分類：

正T——先買后賣，在分時(shí)低點(diǎn)時(shí)先買入，然后在后面的分時(shí)高點(diǎn)賣出；

倒T——先賣后買，在分時(shí)高點(diǎn)時(shí)先賣出，然后在后面的分時(shí)低點(diǎn)買入

從做T方式分類：

半倉(cāng)滾動(dòng)做T：每次半倉(cāng)低位買入相同倉(cāng)位，然后高點(diǎn)T出，或高點(diǎn)T出后再低位買回相同倉(cāng)位(最常用和最簡(jiǎn)單操作方式)

三成底倉(cāng)滾動(dòng)做T：三成底倉(cāng)，低位買三成倉(cāng)位，逢高T出三成倉(cāng)，再逢低買回三成倉(cāng)，第二天逢高T出三成倉(cāng)，低位視情況買回三成倉(cāng)，沖高再T出三成倉(cāng)，然后視情況逢低買回三成倉(cāng)，循環(huán)滾動(dòng)，視分時(shí)上升或下降趨勢(shì)正T或倒T操作(熊市更適用，較復(fù)雜，需結(jié)合1和5分鐘MACD等輔助判斷)

7成底倉(cāng)滾動(dòng)做T：7成底倉(cāng)，逢高T出三成倉(cāng)位，逢低買回三成倉(cāng)，如果尾盤再跌，再賣出四成底倉(cāng)，第二天逢低買回四成倉(cāng)，逢高T出三成倉(cāng)，逢低買回三成倉(cāng)，循環(huán)滾動(dòng)，視分時(shí)上升或下降趨勢(shì)正T或倒T操作(牛市更適用，較復(fù)雜，需結(jié)束1和5分鐘MACD等輔助判斷)

二、做T的一些要求和注意事項(xiàng)(降成本，提勝率)

1、立即到證券公司找你的理財(cái)經(jīng)理調(diào)低你的交易傭金，越低越好，目前萬三是多數(shù)人可以調(diào)到的；操作成本的降低意味著每次進(jìn)出操作的利潤(rùn)留下就變多了，這是做T的前提條件——降成本。

2、高價(jià)股更適合做T,因?yàn)槎叹€買賣點(diǎn)非常短暫，要求立即成交，多數(shù)是掛委二-委五立即成交的，這樣，勢(shì)必會(huì)掛低幾個(gè)價(jià)位。5元股賣低5分錢就是1%，50元股賣低5分錢才0.1%——降成本。

3、深市的股票更適合做T，因?yàn)闆]有加收的過戶費(fèi)——降成本。

4、績(jī)優(yōu)股及中盤以上股更適合做T，績(jī)優(yōu)股可以確保股價(jià)不會(huì)快速坐電梯，中盤以上股不容易在暴跌時(shí)喪失流動(dòng)性，從而失去做T機(jī)會(huì)——提升成功率。

5、大盤震蕩市、盤整市時(shí)更容易做T，大盤或個(gè)股單邊上揚(yáng)時(shí)做T要迅速，一般在10~15分鐘完成一個(gè)買入賣出的完整T操作，防止T飛——提升成功率。

6、要關(guān)注大盤走勢(shì)，特別是在大盤連續(xù)下跌階段——提升成功率。

7、要計(jì)算個(gè)股上漲和調(diào)整的幅度(統(tǒng)計(jì)平均的震幅區(qū)間)——提升成功率。

8、做T不應(yīng)刻意追求2%以上的價(jià)差，越貪心越容易丟票；——提升成功率。

9、最好做自己非常熟悉的股票，反復(fù)看個(gè)股每天的分時(shí)圖，復(fù)盤每日的買入賣出做T點(diǎn)位，看完1000個(gè)分時(shí)圖，自然熟能生巧——提升成功率。

三、為什么要做T

1、套牢了沒止損，降低成本的需要；

2、按自己的操作系統(tǒng)持續(xù)機(jī)械化操作，每天差價(jià)盈利，增加波段持股的盈利率；

3、有成就感，尋找刺激，純粹就是閑得慌，不T就渾身難受；

4、看別人做T挺不錯(cuò)，自己想跟著試試(多數(shù)的結(jié)果是越T成本越高，有時(shí)干脆T飛了)

四、做T的基本技巧

做T的關(guān)鍵就是看分時(shí)均線，股價(jià)在均價(jià)線上方遠(yuǎn)離均線的時(shí)候賣出，股價(jià)在均價(jià)線下方遠(yuǎn)離均線的時(shí)候買入

大盤高開高走，個(gè)股單邊上揚(yáng)行情，一般不做T，或只看一分鐘線在一個(gè)分時(shí)調(diào)整波段內(nèi)做T，要求10分鐘完成買進(jìn)和賣出整個(gè)操作；

大盤低開低走，個(gè)股單邊下跌行情，一般做倒T，即先賣出再買回，或者只賣出不買回，等第二天早盤低點(diǎn)；

震蕩牛皮市可論據(jù)情況做正T或倒T

做T的幾個(gè)口訣：

上升趨勢(shì)下，每次回踩均線或上升趨勢(shì)線的下跌都是買點(diǎn)；

下降趨勢(shì)下，每次反抽均線或下降趨勢(shì)線的沖高都是賣點(diǎn)；

震蕩趨勢(shì)下：每次碰箱體上沿是賣點(diǎn)，每次踩箱體下沿是買點(diǎn)

判斷趨勢(shì)的常見分時(shí)形態(tài)：

上升趨勢(shì)：

低開后快速?zèng)_上均線并通氣向上，均線跟上(帶量上攻)

高開后高走，均線向上通氣，后浪底高于前浪頂，均線跟上(帶量上攻)

向上過前高后回踩前高點(diǎn)后繼續(xù)向上，均線跟上(帶量上攻)

注：后兩個(gè)例子也是追漲停板的兩種分時(shí)判斷方法(拉漲停板有N種方式，常見的有一字板、雙龍出海3、5、7浪漲停、紅旗飄、沖天炮、平臺(tái)突破、階梯盤升等方式)

下降趨勢(shì)：

低開后反抽不過前高且高點(diǎn)下移，均線跟下

低開低走，均線向下通氣，一浪低于一浪

高開低走跌破均線后反抽不過前高，出新低

通常的解套策略主要總結(jié)為以下幾大類：

1、以快刀斬亂麻的方式止損了結(jié)。

即將所持股票全盤賣出，以免股價(jià)繼續(xù)下跌而遭受更大損失。采取這種解套策略主要適合于投機(jī)為目的的短期小散，或者是持有劣質(zhì)股票的小散。因?yàn)樘幱诘鴦?shì)的空頭市場(chǎng)中，持有品質(zhì)較差的股票的時(shí)間越長(zhǎng)，給小散帶來的損失也將越大。長(zhǎng)線持股解套的機(jī)會(huì)越小。

2、棄弱擇強(qiáng)，換股操作。

即忍痛將手中弱勢(shì)股拋掉，并在大盤相對(duì)低位換進(jìn)市場(chǎng)中剛剛發(fā)動(dòng)的強(qiáng)勢(shì)品種，以期望通過漲升的強(qiáng)勢(shì)股中的獲利，來彌補(bǔ)原股套牢帶來的損失。這種解套策略適合在發(fā)現(xiàn)原所持股已轉(zhuǎn)變?yōu)槊黠@的弱勢(shì)股，短期內(nèi)難有翻身機(jī)會(huì)時(shí)采用。

3、采用撥檔子的方式進(jìn)行操作。

即先止損了結(jié)，然后在較低的價(jià)位時(shí)，比如在布林線下軌，予以補(bǔ)進(jìn)，以減輕或軋平上檔解套的損失。

4、采取向下攤平的操作方法。

即隨股價(jià)下挫，幅度擴(kuò)大，反而加碼買進(jìn)，從而灘低原購(gòu)股的成本，以待股價(jià)回升獲利。但采取此項(xiàng)作法，必須以確認(rèn)大盤整體投資環(huán)境尚在牛市，股市并不存在多頭市場(chǎng)轉(zhuǎn)入空頭市場(chǎng)的情況為前提，另外，該股確實(shí)是已經(jīng)跌到接近長(zhǎng)期或階段性底部區(qū)域，否則，極易陷入愈套愈多的窘境。

止損原則：短線操作的朋友止損點(diǎn)設(shè)置在10％以內(nèi)；中線操作的朋友最好不要超過20％。一旦達(dá)到止損點(diǎn)，要立即處理掉。

換股原則：業(yè)績(jī)不景氣或股市走勢(shì)較弱的要迅速出手，并同時(shí)換成一些業(yè)績(jī)好或走勢(shì)強(qiáng)的種類。

鴕鳥準(zhǔn)則：做好半年、一年或者兩年的“抗戰(zhàn)”準(zhǔn)備，解套甚至盈利是完全有可能的。

高拋低吸準(zhǔn)則：在股價(jià)下跌一段期間后，這時(shí)對(duì)股價(jià)的股性應(yīng)當(dāng)會(huì)有所了解，這時(shí)無妨做做高拋低吸、攤低成本。一旦反彈，很快就能得以解套。

解套操作方法：

1.倒金字塔式

倒金字塔式也就是指投資者在進(jìn)行解套操作的時(shí)候，每次加碼的數(shù)量都多于原來的倉(cāng)位。這種方法比較適合在高位套牢之后的投資者，可以采用每次股價(jià)跌破一個(gè)整數(shù)價(jià)位，就遞增買入股票的數(shù)量，一直到形成底部為止。

2、換股法

就是當(dāng)覺得自己的股票實(shí)在是沒有什么機(jī)會(huì)了，就選一只與自己的股票價(jià)格差不多的，有機(jī)會(huì)上漲的股票來換，也就是等價(jià)(或基本等價(jià))換入有上漲希望的股票，讓后面買入的股票來抵消前面買入的股票因下跌而產(chǎn)生的虧損。

解套最常用的技巧：

1、跌破長(zhǎng)期趨勢(shì)線（均線）個(gè)股操作法。

一般講，長(zhǎng)期趨勢(shì)線（均線）跌破的個(gè)股，意味著情況向壞，那么，在跌破這些技術(shù)位，且反彈無力收復(fù)的時(shí)候，必須清倉(cāng)，具體清倉(cāng)位見下圖一。

在隨后的時(shí)間里，必須耐心等待股票見底，比如圖一表明的，出現(xiàn)持續(xù)三個(gè)低點(diǎn)走高，可以沿下方低點(diǎn)買回前期清倉(cāng)籌碼。A-D點(diǎn)都是買回的機(jī)會(huì)，不過前兩個(gè)低點(diǎn)只能夠試探買進(jìn)，畢竟探底趨勢(shì)還在進(jìn)行，以防再次下行。

一般這樣的方法可以賺取前期更多的籌碼，扭虧解套不需要等到前期賣出位置，就能夠?qū)崿F(xiàn)。

2、持股，波段高拋低吸法

這一方法對(duì)我們個(gè)人炒股技巧要求比較高，雖然這一方法我們不需要割肉，但是持股時(shí)間比較長(zhǎng)，時(shí)間成本比較大。

在上圖中，向下的跳空缺口會(huì)將很多人套牢在上面，如果我們按照波段高拋低吸法來做波段解套。那么1-6點(diǎn)就是我們的高拋點(diǎn)，而A-G點(diǎn)就是我們的低吸點(diǎn)。這一方法對(duì)操作的要求比較高。其實(shí)內(nèi)在邏輯很簡(jiǎn)單，就是利用波段的盈利來降低我們的持倉(cāng)成本，從而達(dá)到解套的目的。這一方法需要頻繁的操作，并且要求我們對(duì)分時(shí)圖也要有比較好的把握。

3、波段解套法

以主力成本為線，當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)一波高點(diǎn)的時(shí)候賣出一部分減倉(cāng)，然后等跌破主力成本線的時(shí)候低點(diǎn)接回緩和股價(jià)，等待再次出現(xiàn)高點(diǎn)的時(shí)候再次減倉(cāng)，每次減倉(cāng)手中只留總數(shù)的五成左右，這樣反復(fù)賣出買進(jìn)幾次，進(jìn)價(jià)也會(huì)隨著每次高點(diǎn)賣出和低點(diǎn)買進(jìn)的價(jià)格而得意調(diào)解，操作五波左右大概會(huì)賺回十幾個(gè)點(diǎn)。

在深套20個(gè)點(diǎn)以內(nèi)的散戶通常會(huì)選擇繼續(xù)持有這只股票，因?yàn)樗X得反正這些錢也拿不出來，一旦以后這支票在漲上去呢，那樣是不是就解套了？有這樣思想的股民完全是錯(cuò)誤的，我打個(gè)比方，一旦這支票量能還是跟不上，或者主力不再繼續(xù)對(duì)它進(jìn)行資金的追加，那股票會(huì)繼續(xù)下跌，那這是個(gè)時(shí)候會(huì)被套的更深，而這個(gè)時(shí)候就是我們應(yīng)該操作跳出來的時(shí)候了。

4、有賣有買，分批解套

對(duì)持股較多的散戶來說，可以采取分批解套的方法，首先把已經(jīng)解套的個(gè)股分批地賣出，在賣出的同時(shí)，再另行補(bǔ)進(jìn)一些強(qiáng)勢(shì)股，這樣做不但可因買進(jìn)強(qiáng)勢(shì)股獲利還可以彌補(bǔ)部分損失，又可避免因股票套牢而導(dǎo)致心態(tài)不好，影響自己下一步計(jì)劃的實(shí)施。

股票被套淺套不要緊，只要有潛力，深套雖要緊，只要有方法仍可自救。千萬不要死扛，一定要主動(dòng)設(shè)法解套?？瓷蠄D簡(jiǎn)單用簡(jiǎn)單的話去理解就是，被套的情況下，看最低出現(xiàn)金叉信號(hào)，用手中的閑置資金在最低買入，漲幾點(diǎn)賣出，然后再在最低買入，最高點(diǎn)賣出。這樣幾次下去就前期被套的資金虧損，就會(huì)賺出。

解套技巧

一、上漲控倉(cāng)

上漲控倉(cāng)是針對(duì)已經(jīng)形成上升趨勢(shì)的個(gè)股進(jìn)行控制倉(cāng)位的操作，對(duì)被套牢的投資者解套減少損失起著至關(guān)重要的作用。它的特點(diǎn)是投資者在股票上升階段以“金字塔”方式買入持倉(cāng)，具體表現(xiàn)為投資者在個(gè)股低位時(shí)適量買入籌碼，隨著股價(jià)的上升減少前一次買入股份一半的份額。

實(shí)盤精析

2015年2月16日，南京高科股票最低價(jià)為11.34元，隨后股價(jià)上漲，截至4月27日該股最高價(jià)為23.65元，期間漲幅達(dá)108.55%。如果投資者依照上漲控倉(cāng)的方式操作，雖然利潤(rùn)可能沒有那么多，但被套牢時(shí)，損失將會(huì)減少很多，甚至最后可能會(huì)獲利。如投資者使用“金字塔”方式分三次買入，11.34元時(shí)500股、17元時(shí)250股、20元時(shí)125股，股價(jià)下跌10%時(shí)，逃出可解套并至少獲利6 200元。

二、下跌控倉(cāng)

下跌控倉(cāng)也是一種對(duì)于個(gè)股有針對(duì)性的控制倉(cāng)位的操作，可以有效地避免解套損失。它主要是指當(dāng)個(gè)股股價(jià)下跌超過50%以后，可以在其每下降10%時(shí)分別買入10%、20%、30%、40%的籌碼，那么從買入開始到結(jié)束，投資者實(shí)際上只虧損10%。被套的股民朋友可以在股票下跌10%左右時(shí)拋出，然后利用剩余的籌碼以這種方式買入股票，等待股價(jià)再次上升，解除套牢，賺取利潤(rùn)。

實(shí)盤精析

2015年6月12日，佐力藥業(yè)股票最高價(jià)為18.18元，隨后股價(jià)大幅度下跌，截至7月7日股票最低價(jià)為8.31元，期間跌幅達(dá)54.29%。投資者如果在股價(jià)最高位下跌10%的時(shí)候被套平倉(cāng)，可以在接下來的時(shí)間里利用剩余資金進(jìn)行買入操作，等待后期回漲解除套牢。

三、逃頂防套

股民之所以進(jìn)入股市，就是因?yàn)檎J(rèn)定股市能為自己帶來巨大的利益，當(dāng)股民的盤面盈利越來越多的時(shí)候，絕大多數(shù)人都會(huì)控制不住自己，總想讓獲利變得更多。因此，當(dāng)股災(zāi)來臨之時(shí)，能做到及時(shí)逃頂?shù)墓擅裆僦稚伲@些逃頂者，就是真正的股市贏家。 

實(shí)盤精析

2015年6月，可以說是中國(guó)股市近幾年來最為瘋狂的一個(gè)月，在熊了多年后，上證指數(shù)于6月12日上沖至5178.19點(diǎn)的高位。面對(duì)如此“瘋狂”的局面，一些冷靜的炒股高手紛紛套現(xiàn)離場(chǎng)，當(dāng)別人還在取笑他們的時(shí)候，這些股民已經(jīng)完成了將盤面盈利轉(zhuǎn)換為真金白銀的過程。從圖1-1中可以看到，雖然上證指數(shù)在前期發(fā)展良好，但是后勁不足，股指開始一路下跌，截至7月7日股指下跌最低為3 585.40點(diǎn)，與最高點(diǎn)5 178.19點(diǎn)相比，跌幅達(dá)到了30.76%。對(duì)于毫無防備、依舊沉浸在上漲喜悅中的股民來說，這無疑是巨大的打擊。

四、換股解套

在一部分股民成功逃頂后，余下的股民受到股災(zāi)的波及，都承受了比較大的損失。未逃頂?shù)墓擅裼中纬闪藘蓚€(gè)區(qū)別明顯的陣營(yíng)：一部分股民消極等待，祈望股市能發(fā)生行情大逆轉(zhuǎn)；另外一部分股民則開始積極尋找能夠使自己的損失減小，甚至是能讓自己反敗為勝的股票，也就是采用換股的方式來為自己解套。

實(shí)盤精析

經(jīng)過牛市不斷的發(fā)展，2015年4月28日中國(guó)石油的股價(jià)上漲至15.26元，隨后受整體投資環(huán)境的影響，股價(jià)一路下跌，截至6月29日，其股價(jià)已經(jīng)下跌至9.71元，期間跌幅達(dá)36.37%。

雖然中國(guó)石油并沒有在整體環(huán)境向壞的時(shí)候逆勢(shì)而動(dòng)，但是在不斷下跌的過程中，依舊能夠形成兩次較有力度的反彈行情。隨后在股災(zāi)發(fā)生的時(shí)候，中國(guó)石油一雪前恥、逆市上漲，成為股市中的一顆耀眼明星。很多受到股災(zāi)傷害的股民在發(fā)現(xiàn)中國(guó)石油的潛力時(shí)，積極將手中的持股換為了中國(guó)石油。

倉(cāng)位控制：倉(cāng)位分配與資金管控

（一）總倉(cāng)位控制

總倉(cāng)位，是指所持股票市值占資金總額的百分比。牛市時(shí)，倉(cāng)位過低，可能會(huì)錯(cuò)過股價(jià)上漲帶來的利潤(rùn)；熊市時(shí)，倉(cāng)位過高，又會(huì)造成較大的虧損。因此，科學(xué)、合理地控制總倉(cāng)位是每個(gè)投資者炒股前的必修課。

總倉(cāng)位水平的設(shè)定，與整個(gè)股市運(yùn)行情況、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān)。關(guān)于總倉(cāng)位水平的設(shè)定，可參考以下幾條：

1、總倉(cāng)位水平線

投資者可將總倉(cāng)位水平線劃分為空倉(cāng)、30%線、50%線、70%線、滿倉(cāng)五個(gè)水平。不過，鑒于股市中，沒有絕對(duì)安全的時(shí)間，因而，滿倉(cāng)是盡量應(yīng)該避免的。

2、上漲趨勢(shì)中總倉(cāng)位水平線設(shè)置

大盤和股價(jià)自底部區(qū)域開始上漲時(shí)，投資者可從30%倉(cāng)位逐漸加倉(cāng)至70%倉(cāng)位水平。投資者加倉(cāng)過程中必須保證一條：加倉(cāng)前的股票已經(jīng)出現(xiàn)了盈利。當(dāng)股價(jià)上漲至高位時(shí)，投資者不必等到股價(jià)已經(jīng)開始下跌或回調(diào)才想到減倉(cāng)，而是應(yīng)該在股價(jià)出現(xiàn)上漲乏力時(shí)，開始降低倉(cāng)位，一旦股價(jià)開始下跌就立即清盤至空倉(cāng)水平。

3、下跌趨勢(shì)中總倉(cāng)位水平線設(shè)置

原則上，大盤和個(gè)股處于下跌趨勢(shì)中，投資者一定要空倉(cāng)等待。不過，事實(shí)上，很多投資者都抑制不住交易的沖動(dòng)，當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)反彈時(shí)，就迫不及待的入場(chǎng)。因此，當(dāng)大盤和個(gè)股跌幅較大，且出現(xiàn)反彈時(shí)，投資者可酌情少量買入，總倉(cāng)位一定要控制在30%以下，并設(shè)置好止損位，并快進(jìn)快出。當(dāng)股價(jià)進(jìn)一步下跌，且投資者未能有效止損時(shí)，可考慮在股價(jià)繼續(xù)下跌30%以上時(shí)，補(bǔ)倉(cāng)至50%倉(cāng)位，而后擇機(jī)短短操作，拉低成本價(jià)。

（二）單只股票倉(cāng)位控制

基于資金安全的考慮，單只股票倉(cāng)位占比，和所擁有的資金量成反比關(guān)系，即資金量越大，單只股票在總倉(cāng)位中占比越低。當(dāng)然，也不能讓單只股票占總倉(cāng)位的比例過低，過低，則意味著投資過于分散，一方面是投資者精力不夠；另一方面，也會(huì)提高交易成本。

1、單只股票倉(cāng)位占比

通常情況下，單只股票的倉(cāng)位占比不應(yīng)超過30%。當(dāng)然，如果資金量過小，還是可以突破這一限制的?？刂茊沃还善钡膫}(cāng)位占比，本意是要分散風(fēng)險(xiǎn)，而如果資金量太小，就失去了分散風(fēng)險(xiǎn)的意義了。

2、股票數(shù)量控制

人的精力是有限的，因而，不能為了分散風(fēng)險(xiǎn)而一味地增加所持有股票。如果資金量不是太大，個(gè)人所支持的股票最好不要超過五只，單只股票的倉(cāng)位以控制在30%以下為宜。當(dāng)然，如果在某一時(shí)段，某只股票屬于市場(chǎng)的熱門品種，確實(shí)可以提升該只股票的倉(cāng)位占比，但出于投資安全考慮，還是應(yīng)該控制在50%以下。

（三）資金的管理

股市中所獲得收益的多少，并不決定于交易成功的次數(shù)，而是取決于交易失敗的次數(shù)。所謂的成功投資者都是能把交易失敗的損失降低到最低的人。其中，對(duì)資金的管控，又是控制和減少損失最有效的方法和手段。

1、預(yù)留資金的比例控制

預(yù)留資金的比例，因投資者個(gè)人投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同而已，但一般應(yīng)不少于20%。牛市時(shí)，可以直接設(shè)定在20%的水平，熊市時(shí)，則要提高預(yù)留資金的比例，即使是一次非常強(qiáng)勁的反彈，也要保證預(yù)留資金不低于30%，而且投入預(yù)留資金時(shí)，還要做好資金回收的計(jì)劃。

2、止損比例控制

止損位的設(shè)置，也是考驗(yàn)資金管理能力的重要指標(biāo)。一個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、投資風(fēng)格偏進(jìn)攻型，則可將止損位設(shè)置幅度稍大一些，如12%~15%；反之，如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱，投資風(fēng)格偏保守型，則可將止損位設(shè)置在7%~8%。

止損位，是保障資金安全的一道重要防線。當(dāng)股價(jià)跌破止損位時(shí)，只有堅(jiān)決止損，才能換來未來交易成功的機(jī)會(huì)；否則，只有坐等資金日益消耗。

投資建議：投資者如果被深套時(shí)，可以借助預(yù)留資金進(jìn)行短線操作，以降低持倉(cāng)成本。預(yù)留資金進(jìn)入后，應(yīng)該在次日或幾日內(nèi)退出，不能長(zhǎng)時(shí)間停留，否則自己的預(yù)留資金將會(huì)陷入危險(xiǎn)的境地。???