來(lái)源：小白讀財(cái)經(jīng)；特約作者：笨笨

缺錢(qián)！股市缺錢(qián)，行情一直沒(méi)有好轉(zhuǎn)；基金經(jīng)理缺錢(qián)，業(yè)績(jī)不好看，獎(jiǎng)金打水漂；機(jī)構(gòu)缺錢(qián)，產(chǎn)品研報(bào)賣(mài)不掉，還要養(yǎng)一大幫人。誰(shuí)“有錢(qián)”呢？老百姓。

但老百姓手里的錢(qián)都是小錢(qián)，閑錢(qián)，他們的投資目標(biāo)很簡(jiǎn)單：跑贏通脹，遇到行情好的話，小賺一點(diǎn)，單車(chē)變摩托。可如今遇到這行情，變摩托還是變車(chē)轱轆，還真不好說(shuō)。怎么辦？為你支幾招：

1、大額存單

大額存單，相當(dāng)于存款中的VIP，一般20萬(wàn)起存，門(mén)檻因銀行而異。在安全和收益性上，大額存單保本保息，不存在本金和收益損失風(fēng)險(xiǎn)，因此安全性高，利率則較同期限定期存款更具競(jìng)爭(zhēng)力。不過(guò)大額存單像定存一樣，一般都有期限，盡管大額存單在到期之前可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)蚁嘈艑?duì)于很多年輕投資者來(lái)說(shuō)，多少會(huì)有些不接受。

既然有隨存隨取的貨幣基金，干嘛搞存單呢？因?yàn)樽罱浕找媛氏陆祰?yán)重，截至8月30日，天弘余額寶貨幣基金的7日年化收益率跌至3.1990%，萬(wàn)份收益下滑為0.86。而余額寶新引進(jìn)的貨基中，有兩只甚至跌破了3%。當(dāng)然也有貨基的收益率比這個(gè)高，但多少絕對(duì)有下降，因?yàn)樨浕找媸歉袌?chǎng)利率走的。近期SHIBOR連續(xù)走低，導(dǎo)致貨基的收益率下滑。

關(guān)于存單，按照2018年7月份，筆者整理了部分銀行大額存單的最高利率：

從利率來(lái)看，相對(duì)于貨基和理財(cái)來(lái)說(shuō)，確實(shí)還是差了點(diǎn)，但在余額寶限購(gòu)的情況下，且對(duì)于幾十萬(wàn)的大資金來(lái)說(shuō)，大額存單依然具有競(jìng)爭(zhēng)力，況且2年期限以上的存單利率基本與余額寶持平，比普通存款利率也高。

2、銀行理財(cái)

雖然現(xiàn)在銀行理財(cái)不保本，但安全系數(shù)還是很高的。但這次資管新規(guī)有過(guò)渡期，一直到2020年底，因此目前保本理財(cái)，或期限在3個(gè)月內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品依然還是可以買(mǎi)到的。

那么，如何選擇一款好的銀行理財(cái)呢？目前的銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售形式主要分為自營(yíng)和代銷(xiāo)兩種。自營(yíng)，就是自主發(fā)行；代銷(xiāo)，就是幫別人賣(mài)。

因?yàn)樽誀I(yíng)產(chǎn)品關(guān)系到自己的口碑，所以風(fēng)控方面肯定更加嚴(yán)謹(jǐn)。如何辨別是自營(yíng)的產(chǎn)品呢？打開(kāi)APP或官網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品頁(yè)面，可以找到產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中便會(huì)注明理財(cái)產(chǎn)品的的管理人，比如：

而代銷(xiāo)就是銀行作為只作為理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道，并不負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品的贖回、回購(gòu)、額度擔(dān)保或信用擔(dān)?！，F(xiàn)在許多信托、資管、保險(xiǎn)，包括私募基金，都看上了銀行渠道之廣、高凈值客戶群的優(yōu)勢(shì)。有些私人銀行做得好的銀行，會(huì)有專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)在市場(chǎng)上挑選一些產(chǎn)品再來(lái)代銷(xiāo)的，不是說(shuō)啥都能拿到銀行賣(mài)。

所以，在銀行買(mǎi)到的理財(cái)產(chǎn)品，至少在兌付方面，老百姓基本不用擔(dān)心什么。目前銀行理財(cái)主要以短期理財(cái)基金為主，短期理財(cái)基金一般都是有一定封閉期的定期開(kāi)放式純債基金，最低投資額度為1000元。

當(dāng)然如果你想做一個(gè)投資組合，可以將一部分錢(qián)放在存單中，另一部分放在理財(cái)中，增強(qiáng)收益。至于流動(dòng)性，不妨從存單這下手，將錢(qián)存入期限不同的存單即可。比如10萬(wàn)，5萬(wàn)買(mǎi)3年期定存，3萬(wàn)買(mǎi)2年期定存，2萬(wàn)買(mǎi)一年期定存。這樣就能保證每隔1-2年，都有一筆資金到期可取。如果你覺(jué)得這些投資都太過(guò)于保守，下面這個(gè)應(yīng)該不會(huì)讓你失望。

增強(qiáng)型指數(shù)基金

為什么要提它？因?yàn)樗脑砀厦婀P者說(shuō)的是一樣，在保證相對(duì)穩(wěn)健收益的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)收益，如果基金經(jīng)理牛逼，往往能為投資人帶來(lái)更多超額收益。

此前筆者曾多次提及指數(shù)基金，因?yàn)橹笖?shù)基金著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)的被動(dòng)式管理，加上宏觀環(huán)境大趨勢(shì)向上，指數(shù)基金無(wú)論在國(guó)際上還是國(guó)內(nèi)，長(zhǎng)期的收益都非常不錯(cuò)。而增強(qiáng)型指數(shù)基金，便是在指數(shù)基金基準(zhǔn)收益（貝塔收益，β）的基礎(chǔ)上加入部分主動(dòng)性管理，增強(qiáng)超額收益，這部分收益也被大佬們稱(chēng)之為阿爾法（α）收益。

但是請(qǐng)記住了：增強(qiáng)型指數(shù)基金不是可以拿兩份收益，而是它的收益來(lái)源于兩部分，即基準(zhǔn)指數(shù)收益和超額收益。

筆者舉個(gè)栗子。如果你有10萬(wàn)，你的投資組合中8萬(wàn)買(mǎi)了穩(wěn)健的大盤(pán)藍(lán)籌股，雖然走勢(shì)像織布機(jī)，但你長(zhǎng)期看好，賺的是它的股息分紅；剩下2萬(wàn)呢？遇到牛市肯定手癢癢，忍不住追漲，炒炒題材股。如果運(yùn)氣好，翻了倍，那這個(gè)就是超額收益、增強(qiáng)收益，而藍(lán)籌股的長(zhǎng)期分紅，就相當(dāng)于你的基準(zhǔn)收益。明白了嗎？一手穩(wěn)健，一手進(jìn)取，兩手都要抓，兩手都要硬！

理論沒(méi)有用，數(shù)據(jù)會(huì)說(shuō)話。我們來(lái)看看一只跟蹤滬深300的代表性某增強(qiáng)型指數(shù)基金。

這款指數(shù)增強(qiáng)基金成立以來(lái)已收獲66.8%的收益。

再來(lái)看最近三年，滬深300指數(shù)基本原地踏步，同類(lèi)平均也僅2.02%，而該基金已經(jīng)獲得了27.33%的收益，平均一下每年9%，還是不錯(cuò)的。

據(jù)晨星網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上各類(lèi)增強(qiáng)型指數(shù)基金共94只，在今年慘淡行情下，今年以來(lái)取得正收益的基金有9只，但基本都不是股票型，且有2只還是結(jié)構(gòu)型的。

這種基金如何買(mǎi)呢？目前增強(qiáng)型指數(shù)基金在場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外都可以買(mǎi)；場(chǎng)內(nèi)，通過(guò)證券賬戶進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)或場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回；場(chǎng)外，因?yàn)檫@類(lèi)的基金沒(méi)有上市，只能通過(guò)場(chǎng)外交易，如基金公司、銀行柜臺(tái)等第三方平臺(tái)等渠道進(jìn)行申購(gòu)贖回。