 導(dǎo)言 很多委托人（家族的家長們）希望“家和萬事興”，誤以為將所有子女和后代捆綁在一起就是“家和”，也有一部分委托人在意愿書里面不允許有退出機(jī)制，誤以為這樣就是“家和”。事實(shí)遠(yuǎn)非如此。如果受益人向受托人提出完全退出信托后能夠改善家族關(guān)系，那么在意愿書里面訂立“退出機(jī)制”就很有必要。還有一種方法是，為每一個(gè)受益人制定單獨(dú)的家族信托，這樣受益人退出時(shí)對(duì)其他受益人的影響將最小。 關(guān)于“非合法妻子” 一部分企業(yè)家身邊都會(huì)有紅顏知己。因此也可能會(huì)有私生子女的存在。還有一種特殊情況，委托人和原配妻子離異后與非合法妻子結(jié)成合法夫妻。設(shè)立家族信托之前，委托人（企業(yè)家）對(duì)所有權(quán)的分配最好不要將非原配妻子或紅顏知己的子女包括在內(nèi)。在設(shè)立家族信托時(shí)，盡量避免把雙方子女混合在同一個(gè)家族信托的受益人里面。 現(xiàn)實(shí)情況下，企業(yè)家設(shè)立家族信托時(shí)，必須明確可以成為或排除的受益人的具體條件和詳細(xì)要求，以及對(duì)受益人妻子身份的認(rèn)定。如果委托人一定要為其非合法妻子以及他們的子女設(shè)立不同的信托，那么同時(shí)設(shè)立信托保護(hù)人是很有必要的，他們需要是獨(dú)立的、有誠信的專業(yè)人士。另一種對(duì)非合法妻子及其子女的保障是為他們購買大額保險(xiǎn)，而非混合在家族企業(yè)和家族信托里面。1000萬美元以上的大額保單的優(yōu)點(diǎn)是受益人可以在一段時(shí)間內(nèi)動(dòng)用本金，同時(shí)也可以為這個(gè)大額保單設(shè)立一個(gè)單獨(dú)信托。  第一代企業(yè)家應(yīng)該避免的是，與非合法妻子或其子女就家族企業(yè)所有權(quán)以及家族信托受益人問題達(dá)成秘密協(xié)議或訂立秘密遺囑，因?yàn)槲腥诉^世后曝光的秘密協(xié)議和遺囑可能馬上就觸發(fā)法律訴訟。 關(guān)于“敗家子條款” 在信托條款里禁止受益人轉(zhuǎn)讓、授予或者以其他方式處分信托財(cái)產(chǎn)，對(duì)受益人的權(quán)力進(jìn)行限制。在設(shè)立信托時(shí)，父母可以根據(jù)子女的傳承人格和對(duì)他們的期望來設(shè)定分配財(cái)產(chǎn)的條件，使子女只能夠過一定水平的生活，或只能用于醫(yī)療、教育等支出，讓子女不會(huì)因繼承龐大的家族資產(chǎn)而出現(xiàn)價(jià)值觀偏差，同時(shí)也可以有效防止子女因欠債、被騙或離婚而損失信托資產(chǎn)。當(dāng)子女認(rèn)為自己是家族企業(yè)和家族財(cái)富的“托管者”，而非“繼承者”，他們會(huì)更加積極的工作和自我奮斗，為家族、社會(huì)和世代傳承貢獻(xiàn)力量，而不是隨意揮霍。 關(guān)于收藏品的特別設(shè)定  收藏品一般包括藝術(shù)作品、珠寶、古董、手表或葡萄酒等名貴物品。這些物品因?yàn)椴痪哂锌勺?cè)的所有權(quán)而無法由家族信托持有。家長可以指示拍賣行給每件收藏品估值并給予證書，但是這些收藏品很容易從它的收藏地點(diǎn)被轉(zhuǎn)移至他處。因此，父母應(yīng)在健康狀況惡化之前把最有價(jià)值的收藏品提前分配給子女，而不是待去世后由后代根據(jù)遺囑分配，因?yàn)槭詹仄泛苋菀自谏癫恢聿挥X的情況下被迅速移走。父母更不應(yīng)該讓其中一名子女代為收藏，當(dāng)父母去世后，他可以聲稱這些收藏品是父母贈(zèng)送給他的而據(jù)為己有。 關(guān)于透明度 家族企業(yè)和家族財(cái)富傳承規(guī)劃的透明度越高，委托人去世后引起家族沖突或法律訴訟的幾率就越小。委托人不要與任何受益人共同持有海內(nèi)外的銀行賬號(hào)或家族信托之外的物業(yè)和公司，因?yàn)楫?dāng)委托人去世后這些信息一定會(huì)曝光，很有可能將引發(fā)嚴(yán)重誤會(huì)或家族沖突，甚至法律訴訟。當(dāng)上一代的秘密行為觸發(fā)第二代或第三代關(guān)系沖突的時(shí)候，類似行為傳遞到下一代的幾率將大增，很有可能會(huì)為家族帶來不斷的沖突和內(nèi)部消耗。 根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，無論是“資產(chǎn)的傳承”，還是“企業(yè)傳承”，都要避免產(chǎn)品“標(biāo)配化”，否則還是把復(fù)雜的問題留給了身后。大量案例表明，把問題留到身后所產(chǎn)生的對(duì)財(cái)富和家族的沖擊和傷害往往是家族先輩所無法預(yù)估的。而明智的家族領(lǐng)袖往往會(huì)充分考慮各種因素，進(jìn)行最優(yōu)的籌劃。 案例一 比如大家所熟知的香港的李嘉誠先生，我們現(xiàn)在都已經(jīng)知道了他的家族傳承的方案：把長江實(shí)業(yè)、和記黃埔的家族企業(yè)交給大兒子李澤鉅，用現(xiàn)金幫助小兒子李澤楷收購他看中的資產(chǎn)，我們無法說這個(gè)方案具體有多好，但是可以清楚地看到這個(gè)方案就是為李氏家族量身定做的：李澤鉅性格穩(wěn)重且多年在家族企業(yè)歷練可以接手企業(yè)，李澤楷性格獨(dú)立有主見且自己創(chuàng)業(yè)有成所以家族對(duì)他最好的幫助就是提供資金。更重要的是，李嘉誠先生的這個(gè)“分家方案”現(xiàn)在看來有兩點(diǎn)頗具智慧之處，一是“分家”不能拖沓，須在家族長輩仍在世且身體健康的時(shí)候。這樣大家長的威望可以最大限度減少分家過程中的爭執(zhí)，如果有任何爭執(zhí)，家族領(lǐng)袖解決起來會(huì)比較從容。另外也可防止企業(yè)或家族中的一些“創(chuàng)業(yè)元老”或“其他長輩”橫加干擾。二是“分家”須公開透明。雖然屬于家族私人問題但卻公開化，在公眾面前親口說明自己的家族傳承如何安排，這樣如果經(jīng)過一段時(shí)間沒人提出反對(duì)就相當(dāng)于在公眾面前默認(rèn)了這個(gè)事實(shí)?！?/p> 案例二 無獨(dú)有偶，同為香港超級(jí)富豪的恒基兆業(yè)創(chuàng)始人李兆基先生，也在近期效法李嘉誠的家族傳承方案。據(jù)香港南華早報(bào)報(bào)道，恒基兆業(yè)發(fā)展在2015年6月1日公告，87歲的李兆基將從下月1日起離任公司主席和董事總經(jīng)理等職務(wù)，但保留公司執(zhí)行董事一職，公司主席由李兆基的次子，現(xiàn)年43歲的李家誠接任。而長子李家杰則在早前就已經(jīng)擔(dān)任恒基中國董事長兼總裁，主力開拓內(nèi)陸市場。這一安排幾乎承繼了李嘉誠的“分家”精神：次子李家誠多年來在李兆基身邊跟隨學(xué)習(xí)，適合接管恒基香港；長子李家杰為人低調(diào)，且早已獨(dú)當(dāng)一面在內(nèi)陸發(fā)展，適合執(zhí)掌內(nèi)陸業(yè)務(wù)。另外，李兆基也秉承了分家不拖沓以及公開透明的原則?？梢?，“不把問題留到身后，充分考慮各種因素，進(jìn)行最優(yōu)的籌劃”這一做法已經(jīng)深入那些足智多謀的富豪內(nèi)心。  針對(duì)資產(chǎn)傳承，需關(guān)注的要點(diǎn)，一方面在于充分使用好各類金融工具，無論是信托工具，還是具有資產(chǎn)隔離和放大作用的大額保單，同時(shí)另一方面也要考慮到如何設(shè)計(jì)信托受益人的利益分配，以及如何相對(duì)靈活自由的設(shè)定有關(guān)條件，例如把信托與家族治理和后代培訓(xùn)結(jié)合起來（后代中當(dāng)孩子成年之后，只有獲得名牌大學(xué)的學(xué)位才能夠繼續(xù)成為家族信托的受益人）。還有就是充分的進(jìn)行稅務(wù)籌劃，決定要把什么財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到信托下面可以達(dá)到避稅的目的。 針對(duì)企業(yè)傳承，不僅是一個(gè)財(cái)產(chǎn)分配的問題，更是一個(gè)家族治理的問題。我們?cè)趲椭?cái)富家族進(jìn)行傳承籌劃的時(shí)候，訂立遺囑是最基本的工作，而具有挑戰(zhàn)性的、更須要關(guān)注的難點(diǎn)方面包括，通過訂立《家族憲章》和設(shè)立家族委員會(huì)來提升家族的治理，通過信托、股權(quán)架構(gòu)以及股東協(xié)議等提升家族企業(yè)的公司治理，同時(shí)又要結(jié)合企業(yè)的未來發(fā)展，例如是否上市，融資或者出售套現(xiàn)等等，在戰(zhàn)略層面和技術(shù)層面通盤考慮。如果二代確實(shí)無力或者無意繼承家族企業(yè)的衣缽，那么家族領(lǐng)袖確實(shí)可以實(shí)事求是地考慮企業(yè)的退出安排，包括通過上市、并購、管理層收購（MBO）等方式在企業(yè)經(jīng)營業(yè)績尚佳的情況下實(shí)現(xiàn)套現(xiàn)，然后將現(xiàn)金資產(chǎn)置于信托之下，并交托家族辦公室或者私人銀行打理。 另外，對(duì)于提供服務(wù)的律師和信托公司來說，必須對(duì)這個(gè)創(chuàng)一代、這個(gè)家族企業(yè)的需求、理念，有一個(gè)深刻的認(rèn)識(shí)，同時(shí)能夠以通俗易懂的語言向家族領(lǐng)袖闡釋信托這個(gè)工具以及相關(guān)的條款，如何能夠通過信托設(shè)計(jì)的靈活性，幫助家族解決傳承的具體問題，有些問題現(xiàn)在還沒有遭遇到，但是現(xiàn)在就要能夠預(yù)判，防患于未然。 ~End~ |
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