文 | 小象要趁早

不知道大家第一次聽到洋錢罐這個名字，是不是因為它的王牌產(chǎn)品“抄底?！卑?，沒錯就是那個掛鉤了滬深300指數(shù)，下有保底，上可大跨度浮動的結構性理財產(chǎn)品。而小象第一次看到這款產(chǎn)品的時候，其實更多的是擔心它的合規(guī)性，因為這款“抄底?！钡谋举|(zhì)其實是把投資人的本金拆分成了兩部分，一部分投資到了傳統(tǒng)的債權上，獲得固定的借款利息，而還有一部分則用來購買一種衍生期權，我們這里暫且不去探討這個衍生期權本身的風險性有多大，單就這種資金處理方式，就很明顯具有資金池的屬性了，因為它即不屬于公募基金也不符合私募基金的募集形式，所以只能簡單的理解成一種處于灰色地帶的委托投資行為了。好在洋錢罐的管理團隊自身的違約成本比較高，否則還真有點兒在裸奔的意思。所以最開始洋錢罐給到小象的印象是極富創(chuàng)新性，但是離一家合規(guī)的網(wǎng)貸平臺，好像挺遠的。

但是大家也不要對這個洋錢罐感到失望，因為此時此刻的它，正在合規(guī)的路上大踏步的前進著，而本身技術實力就超群，合規(guī)起來之后，更是散發(fā)著無法掩蓋的光芒。

那么接下來就開始我們的正式觀察吧。通過其官網(wǎng)可以獲知運營這個平臺的核心主體是北京瓴岳信息技術有限公司，通過查詢企業(yè)信息，可以看到這家公司成立于2015年9月，注冊資本為一億元，實繳則顯示為2000萬（2015年數(shù)據(jù)），目前顯示的股東為三個自然人和一個法人，而這個法人股東就是著名的科技類A股上市公司，昆侖萬維了。但就在上個月，昆侖萬維則對外發(fā)布公告稱擬將昆侖香港持有的YANGQIANGUAN LIMITED5970萬股股權以1.48億的對價全部轉(zhuǎn)讓給Keeneyes Future Holding Inc（簡稱“KFH”），而這個KFH的實際控制人和唯一的股東其實就是昆侖萬維的董事長兼創(chuàng)始人周亞輝了，雖然坊間對這次轉(zhuǎn)讓議論紛紛，有的說是因為洋錢罐虧損嚴重，才被昆侖萬維拋棄了，也有人認為是因為洋錢罐所在的互聯(lián)網(wǎng)金融這個領域太敏感了，會影響到昆侖萬維的主營業(yè)務，而小象我更傾向于后一種說法，確實這兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融這個板塊兒從香餑餑一下子變成了燙手山芋，因為其本身的金融屬性，實在太難把控了，稍有不慎，就會波及到投資機構的其它業(yè)務。而從這次轉(zhuǎn)股公告中，我們也可以重新梳理一下，目前洋錢罐的實際股權構成情況。

通過上圖我們可以看到，其實洋錢罐的第一大股東并不是昆侖萬維或者說是周亞輝，而是一家叫做happy happy go的公司，它同時也是洋錢罐當時對外宣稱獲得3億融資的另外2億的出資方，但是因為這家公司本身想保持低調(diào)，所以就以上市公司昆侖萬維作為主力宣傳對象了。

而這種看似復雜的股權構成，其實并沒有影響到洋錢罐核心業(yè)務層面的清晰性，因為這些投資方，看好的都是洋錢罐自身所會產(chǎn)生的價值，當然這里就包括運營它的核心團隊了。

那么接下來我們就來看看洋錢罐的操盤手們的情況吧。

首當其沖的應該就是它的創(chuàng)始人兼CEO劉永延了。下面是對他的介紹，我們可以來看一下。

其實都不用抓關鍵詞了，一個FACEBOOK全球支付平臺負責人加GOOGLE購物搜索負責人，就足以證明其實力了得了，像這種頂尖人才，全世界也沒有多少吧，而且其它團隊成員的來頭也不小，前微軟美國資深架構師耿博，前聚美優(yōu)品母嬰業(yè)務負責人兼產(chǎn)品總監(jiān)賈旭東、前匯豐銀行亞太區(qū)副總裁王劍、前Bloomberg股票交易系統(tǒng)項目負責人張政。

所以小象在文章開頭就明確表示了，洋錢罐是一家技術實力超群的平臺，只要把合規(guī)做好了，它絕對可以走在網(wǎng)貸行業(yè)的前列。

那么我們就來看看它核心的業(yè)務模式以及合規(guī)情況究竟如何吧。

通過瀏覽其官網(wǎng)，可以看出來，洋錢罐自身并沒有在開發(fā)債權，而是采取與資產(chǎn)方進行合作的方式，由資產(chǎn)方來提供債權，然后通過洋錢罐的技術手段把這些債權匹配到資金端。目前合作的債權種類有小額消費分期信用貸、二手車消費分期抵押貸和場景化供應鏈金融，而且合作的機構也都是業(yè)界比較頂尖的了。

與此同時洋錢罐對自己本身的定位也是很清晰的。

從上圖中，我們可以看到，洋錢罐很清楚自己的借貸信息中介的身份，并且強調(diào)自己提供的業(yè)務并非理財產(chǎn)品，而僅是債權的對接。

這里洋錢罐為這種靈活的債權匹配方式起了一個形象的名字叫做“自動投標工具”，其實在投資人允許的情況下，代投資人進行標的的選擇是完全符合監(jiān)管要求的，而這一點本身也是一個允許創(chuàng)新的點，很多想法都可以通過這個點來展開，而洋錢罐在這方面做的就很出色。

我們再來看一下它的具體產(chǎn)品吧。目前洋錢罐項下的產(chǎn)品一共是三大類，它們分別為新手寶、靈活寶和穩(wěn)投計劃。新手寶是個營銷小手段可以忽略不計，我們這里來看一下它的主打產(chǎn)品靈活寶，其實從名字就可以看出來這是一款活期產(chǎn)品，跟之前小象觀察過的平臺懶財網(wǎng)的活期產(chǎn)品非常類似，而在那篇文章中，小象也提到了，如果想從外部呈現(xiàn)出活期的狀態(tài)，并且還不能有資金池，那么其內(nèi)部就需要有一個非常強大的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，因為你需要時刻通過分析資金的需求比例來設計與之匹配的債權，既要體現(xiàn)靈活性又要保證穩(wěn)定的收益，所以很考驗技術實力，而從上面對洋錢罐管理團隊的觀察，小象認為這個靈活寶還是很具投資價值的。而至于它的穩(wěn)投計劃，則是很傳統(tǒng)的30天到360天不等的固定期限類產(chǎn)品了，并且利息在同類產(chǎn)品中并不算太高，當然如果你想追求穩(wěn)健投資的話，也是完全可以考慮的。

而像“抄底?！边@種比較模糊的理財產(chǎn)品，目前已經(jīng)徹底退出了洋錢罐的舞臺了，我想洋錢罐自己應該也意識到了，憑借其出眾的技術實力，即使在監(jiān)管的框架內(nèi)，也一樣可以發(fā)揮出獨特的商業(yè)價值，而且還能走的更長久，所以小象我很看好它的未來。