用一個很簡單的故事來完整呈現(xiàn)一下股市割韭菜的全過程。

有一戶人家養(yǎng)了100只母雞，有一天有一個商人來到村莊，說以100塊一只收購。村民們喜不自勝，要知道在市場上一只母雞的價格也就二三十一只。于是，這戶人家見到價格這么高，把家里的80只母雞都拿出來賣給了商人。賣了8000塊的農(nóng)民喜不自勝。

過了一周那個商人又回來了，這次竟然以500塊的價格收購母雞。農(nóng)民喜出望外，又把余下的那20只母雞一起賣給了他。這次農(nóng)民又賺了10000元。

一個月以后，那個商人又回來了。這次她開出了1000/只的天價，來收購母雞?？蛇@次農(nóng)民為難了，因為他養(yǎng)的所有母雞都已經(jīng)賣給了商人，已經(jīng)沒有多余的母雞再賣了。已經(jīng)在前兩次買賣中嘗到甜頭的農(nóng)民，決心去鎮(zhèn)上的養(yǎng)殖場以800/只的價格購回了100只雞。故事說到這里，該到結(jié)尾的時候了，大家猜猜結(jié)尾會出現(xiàn)那幾種情況？

（1）結(jié)果一

但是，商人從此以后再也沒來過。農(nóng)民繼續(xù)等待著……

它們也許永遠不會知道，商人和游客是一伙的，100只母雞依然是原來那100只，商人和游客又去其它的山里繼續(xù)買賣母雞了……

（2）結(jié)果二

幾個月后，商人又來了，但他說，最近行情不好，只能以50元每只的價格買母雞。村民們不肯接受降價，繼續(xù)等待著……

它們也許永遠不會知道，商人和游客是一伙的，100只母雞依然是原來那100只，但1000元一只的價格短時間很難再漲回去了，因為商人和游客已經(jīng)去其它的山里繼續(xù)買賣母雞了……

說到這里相信大家應該明白，股市"割韭菜"最大的門道就是先養(yǎng)肥，再殺掉。首先用巨大的利益，吸引你不斷往里投錢，等把你所有的資產(chǎn)耗光以后，再利用你從其合作伙伴那采購的股票賺取差價，以此牟利。

人好自以為是。大家都知道股價總是在升升落落。當一天結(jié)束的時候，股票以某一價錢收盤。你有沒有思考過它代表了什么？它代表了股市的參與者在今天收市時對該股票的認同。任何一個交易，都有買方和賣方。你買的股票都是某人賣給你的。交易所提供了一個交易的場合。只要兩位股票參與者在特定的價格上，一位愿買，一位愿賣，他們的交易就完成了。價格也就這樣確定了。無論按你的想像，他們是多么無知，多么愚蠢，他們在某個價位交易是事實，你不能和事實爭辨。你或許認為股票不值這個錢，但事實是有人以這個價錢買了股票。除非你有足夠的資金，壓倒股市中所有和你意見不合的人，你可以按自己的意志確定股票的交易價格。否則，你的想像，你的判斷，你的分析，都不能移動股價一分一毫。無論你對價值的判斷是多么基于科學的分析，如果股市的大多數(shù)參與者不認同你的看法，股 價將隨大多數(shù)人的意志而動。要特別指出：在炒股這行，傳統(tǒng)的對錯在這里是不存在的或者說是沒有意義的。無論你的智商多高，有什么學位，多么的德高望重，在股票行你的意見不具備在其他領域的分量。投資大眾及他們對未來的看法是影響股價的惟一力量。他們用交易證明自己的信念。你的看法可 能影響一部分投資人，但在他們用自己的現(xiàn)金來認同你的看法之前，你所說的一切一錢不值。對股市的觀察者而言，每個交易及其對股價的影響提供了未來走勢的信息。你如果能從這些信息中找到其意義，它提供了低買高賣的機會。每位單獨的投資人都有他獨自買或賣的理由，無論這個理由在你看來是多么荒謬。如果大多數(shù)投資者持類似理由，結(jié)果是股票隨大流而動。你可能對了，但你將虧錢。股價就是股價，無論你認為這只股票值多少錢，無論你認為股價和股值是如果脫節(jié)，股價永遠是對的。作為股市的一員，你首先必須是觀察者，通過觀察來感受股價的走向，通過觀察 來尋找機會。然后成為參與者，投入資金來實現(xiàn)這個機會。你常常面對兩個選擇，即選擇正 確或選擇賺錢，在股市，它們常常并不同步。不要太固執(zhí)己見，不要對自己的分析抱太大信心。認真觀察股市，不對時就認錯。否則，你在這行生存的機會是不大的。

人好跟風。作為單獨的投資者，你要決定入場的時間，決定持股的時間，決定出場的時間。而股市就像海洋，它永不停息，沒有始點，沒有終點，每個浪潮的方向都難以捉摸。雖然它有漲潮，有退潮，但漲潮時有后退的波浪，退潮時有前進的波浪。一句話，股市沒有即定的運行準則。要想達到盈利的目的，你必須建立自己的規(guī)則。否則，太多的可能會使你無所適從，其結(jié)果將是災難性的。在心理上困難的地方在于：你必須自己建立規(guī)則，并完全由自己為這些規(guī)則所產(chǎn)生的后果負責，這是極大的責任。承擔責任是一般人所畏懼?？纯茨闵磉叞l(fā)生的事件就不難明白。一旦有任何差錯，張三怪李四，李四推王五。而在股市出錯又是如此的容易。對那些還不完全明了股票的運動規(guī)律，未能明白在何種情況下應如何應對的新股民來說，建立自己的規(guī)則決非易事。因為它必須建立在學識、經(jīng)驗、自我判斷等因素之上，況且沒有人 能立即建立完美的規(guī)則，特別在你對該游戲的特性和對風險的承受力還未有合理評價的時候，你必須不斷修改這些規(guī)則，承擔執(zhí)行這些規(guī)則的后果。但新股民既然要投入股市，要成為股市大軍的一員，而他們通常不具備制定規(guī)則的能力，也沒有承擔后果的心理準備，那他們自然的選擇就只能是“跟隨領袖”。這些“領袖”可能是隔 壁的剃頭師傅，也可能是樓上的裁縫，理由多半是他們“炒過幾年股票”，“曾賺過錢”。這樣 這些新手們就輕易越過了做決定的橫杠，如果結(jié)果是失敗的，他們也有了代罪羊：“樓上的王裁縫真是差勁！”這就是所謂的“人好跟風”及其經(jīng)常性的后果。

炒股還需要記住三點

1.貪婪

炒股是可以成功的，但是很難，很難。根本原因是什么呢?可以說一下減肥，減肥的成功率很低，不到10%，為什么呢?肥胖的根本原因是“食欲”?？刂撇蛔∈秤遣豢赡軠p肥成功的。而炒股不成功的根本原因是，每一個人，都是“財迷”。不要不承認，我相信，只要是正常人，都是“財迷”。這是幾乎每一個股民必然成為失敗者的根本原因。有個成語叫“利令智昏”，利益可以使一個人的智力完全喪失。有一句話，在社會上，“一個個都是精英，但一進了股市，全都昏了頭”。所以，想炒股成功，首先要控制自己的貪欲之心。

2.疑惑

世上根本沒有所謂的炒股秘籍。炒股所需的知識全都可以在書中找到。比如有一句話：“當有疑問時離場”。我相信股民都知道這句話。但你們有疑問時離場了嗎?總是怕離場后股市就上漲，對不對?不是炒股有多難，只是該做的大家做不到。有些人問了，現(xiàn)在都這么低了，難道有疑問，還要離場嗎?我要說，只要你有疑問，看不清將來，那就一定要離場?？床磺宄?，還持股，這完全是賭博。而賭博的結(jié)果當然是十賭九輸。

股市和賭場有相似性，但有一個很大的不同。澳門賭場，對于每一位賭客而言，你的贏面只有48%，而一般人久賭必輸。而股市中的贏面是在不斷變化的，有時高到70%甚至更高，而有時低到30%甚至更低。只有在看得清楚，贏面大時，才進場炒股，看不清楚時，離場。這才是股市贏家的做法。

3.戰(zhàn)術(shù)

股市交易是千百萬人的智力角逐，也是一場激烈的心理戰(zhàn)役。從某種程度上講，股市炒的就是心理素質(zhì)。在股市的修行之中，要取得一定的成果，我認為戰(zhàn)術(shù)也是至關重要的。戰(zhàn)術(shù)是學會投資技巧，它能幫助我們解決股市運行中遇到的問題，例如大家都會遇到的買點和賣點的問題，如何看清趨勢的問題。戰(zhàn)術(shù)的提高能幫助我們減少操作失誤，削弱人性的弱點，讓投資更加理智。這說明戰(zhàn)術(shù)也是戰(zhàn)勝人性弱點的內(nèi)在的強大支撐，沒有好的戰(zhàn)術(shù)就沒有好的心態(tài)。

強勢股底部形態(tài)

下降楔形

一般而言，下降楔形出現(xiàn)在股價經(jīng)過一段比較快的升勢后，股價開始技術(shù)性回調(diào)，當股價回落一定幅度后又掉頭上沖，但上沖到的高點比前期高點低，然后又回落并創(chuàng)新的低點，如此反復，在總體上形成短暫的一浪低于一浪的勢頭。

價格經(jīng)過一段時間上升后，出現(xiàn)獲利回吐，雖然下降楔形向下傾斜，似乎說明了市場的承接力不強，但新的回落浪相比上一個回落浪波幅更小，說明沽售力量正減弱中，加上成交量在這階段中的減少可證明市場賣壓的減弱。

操作策略

1、大多數(shù)情況下，下降楔形形態(tài)是出現(xiàn)在股價上升途中的整理形態(tài)，但在少數(shù)情況下，楔形也會以頂部形態(tài)出現(xiàn)的。

2、通常這種形態(tài)是誘空陷阱，所以投資者遇到下降楔形整理形態(tài)時也應謹慎對待，在股價縮量下跌中不要輕易拋出股票，在股價開始放量上漲時，可短線買入操作。

3、與上升楔形突破后走勢不同的是，下降楔形在往上突破阻力后，股價有時不會出現(xiàn)急漲的行情，而是先橫向整理，過一段時間再放量向上突破。

4、下降楔形的突破一般是發(fā)生在形態(tài)橫向長度的2/3～3/4處，也有部分走勢是在楔形末端才發(fā)生突破的情況。

實戰(zhàn)解析

上圖是2015年當代明誠（600136）日K線走勢，圖中出現(xiàn)的下降楔形始于階段性頂部，下降的趨勢非常明顯，但是兩條直線的趨勢正在逐漸的匯合。

該股在3月24日至8月5日一直是停牌狀態(tài)，錯過了最大的那一波牛市，所以8月6日復牌后開始補漲，但由于此時已經(jīng)步入熊市，到8月21日就觸頂回落，這個下降楔形大約走了一個月的時間。

在下降楔形形成過程中，成交量呈縮小現(xiàn)象，慢慢的萎縮，當股價于9月8日突破阻力線之后，股價雖然向右面橫斜上升，但是成交量仍然比較小，隨著股價慢慢上漲，成交量也隨之增加，這波上漲行情持續(xù)到了2015年底，漲幅超過200%。

高成功率戰(zhàn)法——三金叉見底

三金叉見底，簡而言之就是均線、均量線與MACD的黃金交叉點同時出現(xiàn)，股價在長期下跌后開始啟穩(wěn)筑底，而后股價緩慢上升，這時往往會出現(xiàn)5日與10日均線、5日與10日均量線以及MACD的黃金交叉點，這往往是股價見底回升的重要信號。

一、三金叉的技術(shù)含義

1、短中期均線的金叉表明市場的平均持倉成本已朝有利于多頭的方向發(fā)展，隨著多頭賺錢效應的不斷擴大，將吸引更多的場外資金入市，表示的是“價”。

2、短中期均量線的金叉表明了市場人氣得以進一步恢復，場外新增資金在不斷地進場，從而使量價配合越來越理想。均量線代表的“量”。

3、MACD的黃金交叉，不管是DIF、MACD是在0軸之上還是在0軸之下，當DIF金叉DEA時在零軸之下，通常是短線的買賣點，而且常常是空頭暫時回補的反彈。當DIF金叉DEA時在零軸之上，通常是中長線的買賣點。Macd代表的“勢”。

總而言之，隨著三金叉的出現(xiàn)，在技術(shù)分析“價、量、勢（動能）”三大要素發(fā)出買入信號，將極大地提高研判的準確性，因此三線合一的三金叉為強烈的見底買入信號。

二、買賣方法

1、第一個買點為三金叉發(fā)生時

所謂的5日、10日均線、均量線以及MACD三金叉并非絕對要求同時或同一天金叉的，這僅是一種簡單的描述。事實上均線、均量線及MACD三金叉只要在幾個交易日之內(nèi)發(fā)生，都可視同于“三金叉”。由于探底之前往往有一個放量的過程，均量線的金叉往往是第一個出現(xiàn)，三者當中最后一項發(fā)生金叉時就是短中線的買入信號。

2、第二個買點為三金叉發(fā)生后上攻途中出現(xiàn)回檔時

三金叉見底發(fā)生時，投資者當時有可能沒有注意到這種極好的短線介入點，其實在錯過三金叉見底發(fā)生的買入信號之后，投資者仍可等待股價回檔時出現(xiàn)的第二個買入時機。最有效的方法是股價回檔時可在中期均線附近逢低吸納。只要股價仍保持原始上升趨勢，這種逢低吸納不失為較好的介入時機。

3、當三金叉出現(xiàn)在底部區(qū)間時，是見底回升的信號

三金叉出現(xiàn)在潛收集之后的強收集時，是強勢上攻的信號，比如在“W底”之后出現(xiàn)的三金叉，一旦放量通過“W底”的頸線就會加速上揚！

三、失敗案例

炒股的要訣——空倉也是炒股

很多投資者，尤其是新入市的投資者.總是耐不住寂寞，唯恐資金有一時半刻的閑置，總是頻繁地操作，剛賣出又買進，剛買進又賣出，還美其名曰“最大限度地使用資金?！逼鋵嵾@些投資者并不真正懂得，空倉等待與持股待漲同樣是炒股之道的半壁江山。如同老子哲學中“無”和“有”的關系一樣，“無”中可以生“有”，“有”又可以返歸于“無”。

投資者在股市操作中，必須學會空倉等待的忍耐功夫。當你運氣很差，或者又無法判斷股指的走向，無法選擇合適中意的股票時，就要耐心地等待買入機會的到來。從這點上說，耐心的等待，并不是不思進取的做法，而是做出積極選擇的前提和基礎。因此，空倉并不是消極的，而是積極的，正如饑餒的猛虎臥于山林一樣。如果介人的時機不成熟，或選擇的把握性不大，寧愿放棄，也不要做無謂的冒險，而是應繼續(xù)空倉耐心地等待。

武王伐紂之時，巧遇了姜子牙，姜子牙通過分析后，認為紂王雖昏淫無道，但商朝氣數(shù)并未衰竭，故暫不宜出兵。這既可使己方養(yǎng)精蓄銳，又可等待時機，等待商朝氣數(shù)完全衰竭時再出兵。武王采納了姜子牙的意見，這一等就是十五年，待武王重新出兵后，果然勢如破竹，很快就滅了殷商。這個事例說明，等待時機的重要性。炒股中的空倉等待也是這樣，等到空方氣數(shù)已盡時，再大膽進場吸納，將是事半功倍的上佳選擇。

然而，很多投資者，尤其是新投資者并不是這樣，他們大多熱衷于短炒，追漲殺跌，過分迷信專家，信奉炒股的技術(shù)手段，無法忍受空倉，一兩天沒有進出，好像就不是在炒股票了，有行情也做，沒有行情也強行做，這樣做來做去，“一陰包九陽”，九次賺的還不夠一次賠的，因而是有害的。因為短線是不能賺足差價的，但遇到下跌時，卻又不情愿割肉，以至于出現(xiàn)賠多賺少的境地，或被迫成為“套牢一族”。

這種狀況，都是因為這些投資者不了解空倉也是炒股，也是重要的操作手段。

在實戰(zhàn)中，適時空倉與適時逃頂一樣重要。

在交易中，適時空倉，隨時備有現(xiàn)金，是捕獲一切贏利機會的基礎。由于中國股市只有做多機制，沒有做空機制，這一點就顯得尤為重要了。

因此，投資者不應將空倉作為一種無所事事的理念。而對一切誘惑，要能忍之又忍，一直到出現(xiàn)可靠的信號，才適時買入。“無”是“有”的基礎。不會空倉就不會炒股?？諅}是持有的基礎，一切持有都是從空倉中衍生出來的。

怎么成為一個優(yōu)秀的專業(yè)交易員

成為一個優(yōu)秀的專業(yè)交易員十分簡單，只要你能樹立在市場上生存的正確原理，并堅持恰當?shù)剡\用它。 我所關注的重點只是與趨勢有關的一切因素，正確的把握趨勢后，整個交易系統(tǒng)的勝算都已大大提高了。 不要試圖預測白云明天的形狀和今天有何不同，你只需看到烏云濃重時帶一把雨傘出門就行了。金融市場上的語言就是——趨勢真正突破時跟進！

輸家不但從數(shù)量上還是資金量都要遠遠超過贏家，便成為股票市場和期貨市場正常運轉(zhuǎn)的前提條件。所以美國華爾街流行這樣一句話：市場一定會用一切辦法來證明大多數(shù)人是錯的。

技術(shù)分析只是研判趨勢是否能持續(xù)，是否會改變而已! 我很少受傷，因為我的最大原則就是避開風險而不是賺多少錢。

在下跌浪時，找支撐是件吃力不討好的事，下跌的速度比上漲的速度大3倍，因為，恐懼比樂觀還可怕。 我的自信來自于我的失敗，策略的目的在于讓我們可以控制風險，而不是獲取最大利潤。

金融投資是一項嚴肅的工作，不要追求暴利，因為暴利是不穩(wěn)定的，我們追求的是穩(wěn)定的交易。做交易的本質(zhì)不是考慮怎么賺錢的，本質(zhì)是有效地控制風險，風險管理好,利潤自然而來，交易不是勤勞致富，而是風險管理致富！ 杰出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。牛頓在事后說：“我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂”。

“策略重于預測”的觀念，非常非常重要，策略可以在你預測不準的情況下挽救你的小命。 要有好的心態(tài)，信自己的理念和模式（當然是被證明正確的），不為暫時輸錢而隨便改來改去,我們終究能慢慢向羅馬爬去。

勢不變則守,勢變則動。在一個下降趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的現(xiàn)金；在一個上升趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的股票； 所謂“趨勢”者，乃眾緣和合而生。緣聚則生，緣散則滅，如此而已（緣：各種促使、生成趨勢的大大小小、方方面面的因素）。趨勢來時，應之，隨之；此趨勢去而彼趨勢來時，亦應之，再隨之；無趨勢時，觀之，待之。

投機市場生存的兩個基本原則：順勢交易、嚴格止損 。事物的發(fā)展都是需要一個過程的，就像船的轉(zhuǎn)向一樣，越龐大的船只，轉(zhuǎn)向的過程就越緩慢，也越艱難。趨勢一旦露出苗頭，就會延續(xù)下去，即使是再次轉(zhuǎn)向，也需要一定的時間來完成。這就是慣性——趨勢的本質(zhì)！在一個大范圍內(nèi)，走勢具有極強的慣性，或者說連續(xù)性。當中長期均線開始轉(zhuǎn)向的時候，龐大的體系慣性將使它延續(xù)這種趨勢。這就是市場中的確定性，精明的交易者就是利用市場的慣性來賺錢！

真正的利器是自己的感悟與思想，跟隨趨勢交易---永遠不被市場淘汰的技術(shù)。我有手段盡快地終止錯誤和有辦法盡量地延伸正確。

聽說過技術(shù)分析誤區(qū)嗎？多數(shù)人過于關注細節(jié)的研究，以致忽略了大圖形的蹤跡。日常運動的預測不可能達到起碼的精確度，但是長期趨勢是可以判斷出來的。時間越長，趨勢越肯定，秘訣雖簡單，但多數(shù)人極難做到。不是他們不知道，而是因為人性的弱點。

你的意思是趨勢向上就無堅不摧嗎？是的，做股票講究的是恰當，而不是精確。頭腦清醒的人善于審時度勢，他們明白真正的勇敢在于善于躲避危險而不在于征服危險。

介入的最好時機是等趨勢走順的時候才介入,什么時候趨勢走順了,趨勢明朗了,趨勢的發(fā)展已成為必然了(上漲成為必然),這才是介入的最好時機!常勝將軍不一定都驍勇善戰(zhàn),但是他們卻善于選擇形勢，對他們來說是必勝的時候才出擊!

怎樣創(chuàng)建高效交易體系

交易體系是一種可以具象化的理念，或者說是交易思維的物化，用來形成自己熟練掌握的交易準則或者習慣。一個精心打造的交易系統(tǒng)，好比自己駕駛多年的座駕，你會對車況了如指掌，也可以操控自如，只要車子精心保養(yǎng)，就可以駕駛它自由馳騁。

可以這么講，交易系統(tǒng)是一個交易員的心血結(jié)晶，它體現(xiàn)了交易員的交易哲學。所以交易體系不具有普適性，也就是說一個交易系統(tǒng)只有在它的創(chuàng)造者手中才能發(fā)揮出最大效果。所以只有打造出自己的交易系統(tǒng)才能走上穩(wěn)定盈利的道路。

交易體系構(gòu)建過程：理性的自我分析——構(gòu)建交易體系框架——檢驗和完善交易體系

一、理性的自我分析

為什么把理性的自我分析放在第一位，是因為只有清晰的了解自己的性格，理性認識自己擅長的領域，這種前提下構(gòu)建形成的交易體系才可能長期的堅持下去。如果交易體系不符合自己的性格特征，那么不斷的情緒沖擊、信心的反復受挫最終會導致自己對交易體系的質(zhì)疑直至放棄。

打個比方，假設一個交易系統(tǒng)每天的波動率水平是5%以上，資金最大的回撤是30%，但年盈利預期是100%；當整個市場震蕩向上，看著漲停板一堆股票，而自己的投資組合卻浮虧20%，這時候你和可能會陷入迷茫，考慮放棄這套系統(tǒng)了，下定決心將股票扔掉之后，拋掉的票迅速逆轉(zhuǎn)拉升絕塵而去。

適合自己的交易體系，一定是讓自己很“舒適”的體系，無關乎倉位、無關于市場、也無關于漲跌。如果你的持倉讓自己整天提心吊膽、夜不能寐，不能說這套交易系統(tǒng)不好，但這套交易系統(tǒng)一定不適合你，你也很難通過這套體系實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。因此，適合自己的交易體系應該是與自己個性、習慣、關注點能夠充分契合的交易體系。我們應分析自己的性格特點，看自己適合什么樣的交易模式。

自我分析主要涵蓋性格特點、個人資源、擅長方式等等。

性格特點需要判斷自己是“激進”還是“穩(wěn)健”型投資人。前者適合選擇集中倉位的強勢個股交易策略，能承擔較大的波動率，但收益彈性也較大；后者適合做一定數(shù)量的投資組合，享受投資組合帶來的市場平均收益或者超額收益。

個人資源主要是指自己的能力強項在哪里，擅長宏觀經(jīng)濟分析、擅長企業(yè)財務分析、擅長捕捉市場熱點、擅長把握政策方向、對某個行業(yè)了如指掌或者其他。任何一個強項都可以幫助你提高相對應交易體系的勝率和風險回報比，幫助你更大概率的實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

擅長方式主要是指擅長什么樣的交易模式。交易模式的關鍵環(huán)節(jié)包括進場策略、持倉周期、頭寸安排等。我們要根據(jù)自己的性格特點，以及歷史的交易情況，來固化我們擅長的交易模式。比如需要認清自己適合短線交易還是波段趨勢交易，如果你對盤面波動非常敏感，建議你使用短線系統(tǒng)，如果你認為短線的波動并不能讓你體會到交易所帶來的快樂，你應該屬于波段趨勢交易者，建議你使用波段趨勢系統(tǒng)進行交易。

在交易初期，我們會不斷嘗試各種模式，但慢慢會發(fā)現(xiàn)，我們對其中某一種模式更有親切感，盈利的概率更大。那么我們就應該以此種模式為基礎來梳理、構(gòu)建、完善自己的交易模式。比如，進場時，傾向于短線交易，選擇15分鐘或者更短周期的K線來分析行情；進場策略上，傾向于選擇振蕩收窄后的突破時機進場；資金分配上，傾向于低風險，初次倉位20%以內(nèi)，初始虧損1%或者收益回撤1%平倉等。交易體系的每一個模塊都應該是我們擅長的，或者說與我們的個性特性相輔相成的，只有如此，才能構(gòu)建一個相對穩(wěn)定的交易體系。

二、構(gòu)建交易體系框架

在清晰的進行自我分析之后就可以進一步構(gòu)建適合自己的交易體系，具體包含以下內(nèi)容：策略選擇模塊、交易時間框架、交易信號判斷、資金管理系統(tǒng)、倉位管理系統(tǒng)、風險控制模塊等幾大內(nèi)容；

策略選擇模塊：

完整的交易體系，一定不會依靠單一的交易策略。比如在牛市中，板塊輪動明顯，絕大部分個股都會走出明顯的上升趨勢，這種態(tài)勢下，精選個股，買定離手耐心持有就是最好的交易策略（利用風控做好回撤控制）；在猴市和熊市中，對強勢板塊和個股的及時參與，集中持股，短周期的交易則成為主要的交易策略；因此判斷市場環(huán)境、建立不同的交易策略是一個完整交易體系的主要骨架，猶如人的眼睛和大腦，在去往目的過程中幫我們辨明方向。

明確交易時間框架：

交易時間框架主要指一筆完整的交易所對應的時間周期，超短線通常為隔日交易，主要在5分鐘級別作為持股時間；波段交易可以是幾天、幾周甚至幾個月為周期；中長線交易甚至可以做到幾年周期的持股；總之不同的交易時間框架對應不同的持股時間、不同的進出場信號、不同的波動率水平、不同的風險控制手段、不同的資金管理系統(tǒng)等等；

同樣道理，對應每一筆交易，不同的時間框架也有不同的預期收益率。打個比方，對于股指日內(nèi)閃電交易來說，單筆交易預期收益率有千分之幾，但可能擁有極高的勝率和極高的資金周轉(zhuǎn)率，前期被查的那個在股指盈利20億的貿(mào)易公司就是類似交易策略；做隔日超短線交易來說，每筆交易能有2，3個點已算不錯；但對于日線以上級別的交易來說，這個預期利潤率水平可能還不夠止損成本。

在大部分投資人情況看來，他們并不清楚自己交易時間框架的時候，有可能看著分時圖的買點進場，卻想著賺周線級別的利潤，這種混亂的時間框架帶來的長期交易效果是很難賺錢的。

清晰的交易信號：不同的交易體系具有不同的交易信號，但這些交易信號一定要清晰明了，具有明確的定義以及便與執(zhí)行的特征。就拿趨勢交易系統(tǒng)來說，股價對均線突破的確認、短中期均線的金叉、N日新高的突破等等都可以作為交易信號；

資金管理系統(tǒng)：資金管理用來控制交易的整體風險、控制賬戶的波動率水平。例如初始時候，限定每筆交易承擔一定比例總資產(chǎn)的風險；安全墊累積完畢后，逐步擴大每筆交易承擔的風險比例，以便增加賬戶的收益彈性；

倉位管理：超短線交易一般不考慮加減倉，波段交易則會遇到倉位管理問題，加減倉信號一般等同于買入賣出交易信號。加倉行為是對初始倉位的判斷進一步印證之后的擴大盈利的手段，減倉則相反。加倉一般采用金字塔方法，減倉相反；

風險控制：兩個核心要素：保本首當其沖、其次控制利潤回撤。不同階段要有明確的風險控制規(guī)則，規(guī)則力求簡單明了，易于執(zhí)行；通常包含止損位設定、單筆交易的底倉量、利潤回撤時候的處理辦法等等；簡單來講就是本金虧損到一定比例要迅速縮減倉位尋找虧損原因，是交易問題還是系統(tǒng)性風險來臨，其次盈利安全墊累積完畢之后，盈利回撤一定比例也應當做同樣的事情，還有就是利用投資組合等等手段去降低賬戶波動率水平

心態(tài)控制：在構(gòu)建適合自己的交易體系過程中，要建立起一套對應的心態(tài)管理辦法。也就是能讓自己堅持執(zhí)行交易信號的心理特征。如何正確面對虧損，如何培養(yǎng)耐心，如何放棄一部分利潤，面對連續(xù)虧損如何去調(diào)整心態(tài)等等；舉個例子，最簡單的一點，實際上虧損并不可怕，最可怕的是害怕虧損，類似的心理層面的邏輯有很多自我暗示可以去擺脫?？傊己玫男睦頎顟B(tài)才是交易體系中最強大的支撐。

三、檢驗和完善交易體系

實戰(zhàn)檢驗是構(gòu)建交易系統(tǒng)過程中最重要的一個環(huán)節(jié)，有幾個好的方法，持之以恒的做下去，不斷的回顧自己的每一筆交易，從中提煉出最適合自己的交易體系，不斷完善。

1、每天堅持做交易筆記，對每一筆交易進行記錄，尤其是交易的原因、市場和板塊當時情況等等。

2、定期回溯賬戶的所有交易記錄，記錄盈利和虧損來源于哪些交易，尤其是哪些大幅盈利，哪些大幅虧損，導致出現(xiàn)大幅盈利和虧損的原因是什么。

3、不斷的強化記憶帶來大幅盈利的那些交易的過程，不斷重復審視導致大幅虧損交易的原因，制定策略避免再次出現(xiàn)單筆交易大幅虧損的可能。

4、將盈利交易的共性要素提煉成交易體系的每個細節(jié)，并且牢記在心，必須注意，無論發(fā)生任何事情，都要嚴格按照提煉出來的細節(jié)進行交易。

5、尤其要不斷通過交易日記記錄每天的心理波動，尤其面對超預期波動時候的心理波動，找到紓解和平滑心理的各種心理暗示，鍛造一顆強大而平和的內(nèi)心。