外匯交易不是賭博而是一門投資藝術(shù)，交易者首要之務(wù)是保障資本不要把資本完全暴露．

對于大多數(shù)人來說，外匯交易是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，因?yàn)橛袠O少比率的交易者可以穩(wěn)定獲利（在國外的統(tǒng)計(jì)中只有5％—10％的交易者穩(wěn)定獲利）。外匯交易確實(shí)有風(fēng)險(xiǎn)，人們在市場中發(fā)生虧損，理由雖然很多，但有一種最嚴(yán)重、也是最容易犯的錯(cuò)誤，那便是孤注一擲————把過多的風(fēng)險(xiǎn)資本投入單一的頭寸。

我1993年底剛進(jìn)入外盤外匯市場時(shí)，正趕上美國和日本貿(mào)易談判，公司很多客戶和經(jīng)紀(jì)人均認(rèn)為兩國會和平解決貿(mào)易爭端，于是紛紛進(jìn)行拋出日元買進(jìn)美元的交易，惟恐和談的消息出來跟不上。但最終談判破裂，美元兌日元的匯率從1比130一路下跌至1比90左右，許多客戶損失慘重。事后仔細(xì)分析，其實(shí)當(dāng)時(shí)大家都在參加一場賭博游戲，賭兩國談判結(jié)果。

其實(shí)外匯交易不是賭博而是一門投資藝術(shù)。我認(rèn)為交易者交易的目標(biāo)是：經(jīng)年累月地穩(wěn)定賺錢，而不應(yīng)執(zhí)著于大撈一票的機(jī)會，首要之務(wù)是保障資本，其次是追求獲利以及最大的報(bào)酬。但大多數(shù)投資者往往忽略了這一點(diǎn)，而把自己的資本完全暴露在市場之中，這就是風(fēng)險(xiǎn)的存在。那我們應(yīng)該如何做，才能在市場中長期生存，而不被淘汰呢？

(1).首先，正確地認(rèn)知這個(gè)市場。了解外匯市場真正的運(yùn)作方式以及大多數(shù)交易者何以發(fā)生虧損。你只有完全了解了市場本身（包括合約內(nèi)容、歷史走勢、未來趨勢、影響因素、技術(shù)分析，基本面等等），你才能把握住它。美國的交易大師比爾·威廉姆博士對外匯交易是這樣評價(jià)的：“大多數(shù)交易者之所以發(fā)生虧損，是因?yàn)樗麄儾捎昧隋e(cuò)誤的地圖而迷失方向?！?/p>

(2).其次，制定一個(gè)完善的交易守則。交易守則的宗旨是盡量以客觀而一致的態(tài)度交易，如果沒有交易守則，你的愿望可能主導(dǎo)交易的決策。交易守則包括：

1.根據(jù)計(jì)劃進(jìn)行交易，并嚴(yán)格遵守計(jì)劃。擬定計(jì)劃時(shí)你必須要知道你的交易是長期的、中期的還是短期的，并根據(jù)相關(guān)趨勢設(shè)定止損位。設(shè)定止損是相當(dāng)關(guān)鍵的，也是最重要但經(jīng)常被違反的。市場有時(shí)就像只大鱷魚，一旦你被它咬住腿，在你試圖用手掙脫出來時(shí)，鱷魚的嘴一張一合便同時(shí)咬住你的腿和手，你越掙扎陷得越深。所以交易的時(shí)候，一旦被市場證明是錯(cuò)誤的，趕快認(rèn)賠離場，不可心存幻想，認(rèn)為市場將要向你預(yù)期的方向發(fā)展。

2.順勢交易。趨勢總共有三種：短期、中期和長期。每一種趨勢都在不斷變化，任何一種趨勢的方向都可能與另外兩種相反。另外，你也應(yīng)該留意其他技術(shù)指標(biāo)，盡可能預(yù)先掌握趨勢可能反轉(zhuǎn)的信號，以便市場反轉(zhuǎn)時(shí)迅速離場。比如去年上海銅市場長期下跌，但過程中也有幾波中期、短期的反彈行情。如果你把握住市場節(jié)奏，長線作空，逢短線反彈出局，一旦短線趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)再進(jìn)場作空，并持有至再次出現(xiàn)短線反轉(zhuǎn)，你的收益將是很可觀的。

3.讓獲利頭寸持續(xù)發(fā)展，追求卓越的報(bào)酬。如果你進(jìn)行交易后，市場價(jià)格是朝著對你有利的方向發(fā)展，你不應(yīng)該立即了結(jié)頭寸，而應(yīng)該持有并仔細(xì)觀察市場的每個(gè)變化。當(dāng)價(jià)格接近你預(yù)期的獲利目標(biāo)價(jià)位時(shí)，則了結(jié)三分之一或一半的頭寸，同時(shí)將原來設(shè)定的止損點(diǎn)調(diào)高（調(diào)整至成本之上），這樣不僅可以防范計(jì)算目標(biāo)價(jià)位時(shí)出錯(cuò)，把更多的獲利丟掉，又保障趨勢突然反轉(zhuǎn)時(shí)，你不會認(rèn)賠離場。如果價(jià)格繼續(xù)向有利的方向發(fā)展，則繼續(xù)調(diào)高止損點(diǎn)，一旦趨勢發(fā)生扭轉(zhuǎn)，你仍然可以獲利出局。

第三，建立資金管理系統(tǒng)。資金管理是配置金融資產(chǎn)，對投資資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的有力手段。現(xiàn)在國外很多投機(jī)基金多是采用風(fēng)險(xiǎn)控制加資金遞增原則進(jìn)行交易的，比如：一位剛剛進(jìn)入外匯市場的投機(jī)者，擁有10萬元的交易資金，他最初的頭寸應(yīng)該控制在總資本的10％（1萬）以內(nèi)，同時(shí)設(shè)定止損將潛在的損失控制在10％—20％（1000至2000）之間，這樣他的虧損絕對不會超過總資本的1％—2％。就這種原則來說，即使有幾次虧損你也有剩余資金進(jìn)行下次交易而不會因一兩次的錯(cuò)誤被市場淘汰。

如果我們在外匯市場從始至終每次交易無論長短線都是遵照上面的幾條原則來進(jìn)行的，那么投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)對于我們來說就是可以控制的，雖然我們可能有幾次失誤，但總體下來我們還是可以贏利，正如優(yōu)秀的籃球選手投籃命中率也只有30％—40％，但他們是最成功的。

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