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上次6月1公布的員工進展是，買了6365萬，成本15.41元，這次是1.61億，成本降到13.71元
6月1到6月14股價是一直橫盤的，如果從15.4降到13.7元，應該這個期間買的不算多， 最有可能買入的時間是15號，19號，20，21，22這5天，因為這5天股價跌了將近最多小30%，，，還有4000來萬，我倒認為股價短期很難再大跌了，基本上，員工成本，最終會在13.5元到14元之間。對應17年2.84億的凈利.靜態(tài)PE在30倍到31倍左右。買的還算可以。。清華康利買了1.37億，成本14.2元已經全部買完，，這個價格跟員工的13.5元到14元，應該差不了幾個點。余下的薔薇科技不知道買沒買，不知道買完會不會有公告 ，當然它買入的資金是很少的。 可以肯定的是，員工持股，跟清華康利，薔薇科技的買入應該是同步進行的，這樣可以利潤綁定，買完之后大家同一條船了，為了自己手里的籌碼，沒理由不好好工作， 近期它的股價確實跌的比較多，而在下跌較多的期間，確實員工也在趁機大量買入，再加上林總老婆 的減持公告，確實有一種，管理層為了員工損害二級市場投資者的跡象，但這東西你又拿不到準確的證據，只能是一種猜測，也就是大環(huán)境+減持之后，員工趁機大量買入，好像有一種陰謀論的存在。。。這是一種市場的猜測，， 另一種猜測就是，林老婆為什么要減持，尤其是股價大跌之后，15號股價大跌了4%，晚上公布了減持公告，，減持的話，最多可能也就套現(xiàn)1億左右，猜測之一：是不是林老板現(xiàn)在很缺錢？也就是缺這1億，其實1億的減持量，并不是很大，即使缺錢1億左右能解決什么問題嗎？而且又不是短期快速減持，要在幾個月內減持，還是真的是林老婆自己缺錢花了？ 再有一種猜測就是，中報可能有雷，所以林老婆提前減持，這一點的話也并不十分合理，首先，林老婆 最多減1億，員工跟康利可是這期間買了小3億，這就是茅盾的地方，而且員工持股當中，大部分是公司的核心人員，看業(yè)績的話，1季報確實是個雷，但是有部分原因的，一是，管理層費，二是，匯兌損失了2200萬，當然前者可能會有一定持續(xù)性，但是后者，持續(xù)性應該不大，如果算上一季報的2200萬，一季度凈利應該其實在50%的增長，營收60%左右，，再者前期從公布的數據來看，一季度照明的并表凈利并不多，好像只有不到200萬的樣子，匯兌已經嚴重影響到了公司一季度的業(yè)績， 但是
二季度以來，人民幣大幅度的貶值了不少，所以，一季度2200萬的損失應該是不可持續(xù)的，很可能是今年的一個大頭，二季度應該損失會變少，甚至不排除有收益。 然后，經營業(yè)務來看，艾比森，利亞德，小間距這塊行業(yè)都沒看到有啥大問題啊，小明行業(yè)老二，目前也沒有看到爆雷的跡象啊。。景觀的話。利亞德，，名家匯業(yè)績都不錯啊，特別是名家匯，中報更是超預期，說明行業(yè)很好啊，，公司這塊會爆雷嗎？暫時也沒看到啊。。。行業(yè)都比較不錯，同行業(yè)公司也沒有爆雷，，難道公司管理層出現(xiàn)重大的管理風險了，會爆雷？？？所以，老板娘減持，真的是中報會有雷嗎？ 退一步講，真有雷的話，要看雷的大小，是不及預期，還是中報業(yè)績同比會大幅度下滑？近期股價跌到11塊，對應17年靜態(tài)PE只有24倍，哪怕中報有雷，股價應該已經提前反映了一部分， 總之，前面有很多人陰謀論的看待一季報業(yè)績的雷是公司故意做低業(yè)績，那么，目前康利及員工大部分籌碼都買完了，理論上，中報確實沒有繼續(xù)做低業(yè)績的必要了，， 另一個不確定就是 公司的可轉債突然沒有任何消息了，按理說都小半年了，會有發(fā)行失敗的風險嗎？ 還有一點，康利跟薔薇有股權買入形成激力綁定，，柏年好像沒有，，，沒有利益綁定，公司如何對柏年形成激力，，怎么激力大家一起發(fā)財干 活？當然有業(yè)績對賭，但對賭，跟真金白銀的股權買入，還是有一定差距的。 |
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