前段時(shí)間，身邊的朋友小哈很是煩惱，原因在于他之前買的銀行理財(cái)產(chǎn)品剛剛到期，手上有了一筆錢，再加上親戚要他幫忙投資給的另一筆錢，兩筆錢一共有6萬(wàn)元，此刻正閑置在銀行卡里，不知道該怎么辦。

如果換做是以前，他會(huì)一股腦的全部投放在銀行“保本保息”的理財(cái)產(chǎn)品上，不用浪費(fèi)時(shí)間去研究哪些理財(cái)產(chǎn)品收益比較好，風(fēng)險(xiǎn)比較低，可以把節(jié)省下來(lái)的時(shí)間和精力放在工作中，提升自我價(jià)值。

然而，在資管新規(guī)落地后，小哈的投資之路突然就失去了方向。

4月27日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，也就是“資產(chǎn)新規(guī)”，并在發(fā)布之日起正式實(shí)施。

新規(guī)明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該向投資者傳遞“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的理念，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本、保收益，打破剛性兌付。所謂的剛性兌付，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是金融機(jī)構(gòu)對(duì)其所發(fā)行的資管產(chǎn)品采取兜底行為。

新規(guī)落地，影響最大的無(wú)疑是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較低的銀行理財(cái)產(chǎn)品。截止2017年末，金融機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)規(guī)模高達(dá)100萬(wàn)億，其中銀行理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模就超過(guò)30萬(wàn)億，再加上老百姓買的最多的還是銀行理財(cái)。此次新規(guī)，銀行成了監(jiān)管的“重災(zāi)區(qū)”。

除此之外，保險(xiǎn)、證券、基金幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)也因新規(guī)牽扯其中。新規(guī)落地后，市面上所有的理財(cái)產(chǎn)品不再“保本保息”，也包括大家所熟悉的貨幣基金。

當(dāng)然了，新規(guī)落地，市場(chǎng)在短期內(nèi)勢(shì)必是難以消化的，所以秉著“新老劃斷”的原則，設(shè)置了過(guò)渡期，延長(zhǎng)至2020年底。

也就是說(shuō)，如果有不符合新規(guī)要求的產(chǎn)品，允許在2020年底之前通過(guò)發(fā)行新產(chǎn)品來(lái)對(duì)接舊有的資產(chǎn)規(guī)模，但存量必須在過(guò)渡期內(nèi)逐步消化。

目前，有部分中小銀行已經(jīng)開(kāi)始提前停售保本型理財(cái)產(chǎn)品，但有部分銀行，比如工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等，為了防止在過(guò)渡期結(jié)束之時(shí)出現(xiàn)斷崖式效應(yīng)，并沒(méi)有停售保本型理財(cái)產(chǎn)品，只是控制了發(fā)售額度，與此同時(shí)也表示會(huì)在過(guò)渡期內(nèi)逐步減少數(shù)量，投資期限也會(huì)拉長(zhǎng)。

然而，在資管新規(guī)落地后，小哈的投資之路突然就失去了方向。

或許，新規(guī)落地對(duì)很多人來(lái)說(shuō)，這是件好事，畢竟投資有風(fēng)險(xiǎn)，只要違背了“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”這個(gè)投資鐵律的理財(cái)產(chǎn)品本身就不安全，所謂的“保本保收益”其實(shí)是一種“甜蜜的危險(xiǎn)”。

那么，該怎么辦呢？很多人已經(jīng)陷入了這個(gè)“甜蜜的危險(xiǎn)”，就拿小哈來(lái)說(shuō)，一貫的投資方式首選保本型理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在失去了這個(gè)選擇，小巴想他應(yīng)該會(huì)退而求其次，老老實(shí)實(shí)做定期，免得虧損。

投資，估計(jì)很多人都會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡，一談到項(xiàng)目有風(fēng)險(xiǎn)，或許會(huì)直接回避，不選擇；相反，如果項(xiàng)目無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，而且還有收益，應(yīng)該會(huì)有很多人欣然前往進(jìn)行投資?；蛟S這就是為什么投資騙局會(huì)頻繁發(fā)生的原因。

其實(shí)，作為一個(gè)投資者，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡是正常的，就好像人活在世，每天都要面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，每天擔(dān)心自己會(huì)不會(huì)出什么意外一樣，金融市場(chǎng)也是如此，每天看著賬面上的資金變動(dòng)，而戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，生怕這個(gè)月或下個(gè)月就沒(méi)錢交房租或房貸了。

但風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，可怕的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)一無(wú)所知。

所以，在投資理財(cái)?shù)臅r(shí)候，首先要對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)清楚的認(rèn)知，評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，才能更好的選擇出與自己匹配的理財(cái)產(chǎn)品。

如果你是保守型的投資者，除開(kāi)保本理財(cái)型的產(chǎn)品，還可以選擇貨幣基金，市面上有成百甚至上千只貨幣基金，而且風(fēng)險(xiǎn)還很小，跟銀行活期存款差不多，但比銀行活期存款的收益率高。

另外，銀行也有推出大額存單，可以在銀行app上找到相應(yīng)的板塊，以招商銀行為例，存款3年，年收益率能達(dá)到4.13%。

如果你是穩(wěn)健型的投資者，那么可以進(jìn)行基金組合，在既不知道哪些市場(chǎng)是最值得投資，也不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)漲跌的話，最好用定投基金組合的方式，來(lái)獲取市場(chǎng)的平均收益。

而且在做基金組合的時(shí)候，各成分基金最好是不相關(guān)甚至是負(fù)相關(guān)的，然后按比例來(lái)進(jìn)行配置。比如說(shuō)，大盤股和小盤股搭配；國(guó)內(nèi)資產(chǎn)和海外資產(chǎn)搭配；股權(quán)類、債券類和實(shí)物類資產(chǎn)搭配。搭配不是固定的，還可以混搭，能進(jìn)一步分散單一投資市場(chǎng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

但如果說(shuō)，我有錢，但工作很忙，沒(méi)時(shí)間去挑選好的理財(cái)產(chǎn)品，那該怎么辦？

可以給自己找一個(gè)理財(cái)顧問(wèn)，所謂術(shù)業(yè)有專攻，專業(yè)的事還是交給專業(yè)的人辦比較靠譜。現(xiàn)在在歐美，基本上每一個(gè)中產(chǎn)家庭都有一位理財(cái)顧問(wèn)，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)以及投資周期而進(jìn)行資產(chǎn)配置。相信不久的將來(lái)，中國(guó)也能實(shí)現(xiàn)。

人總要學(xué)會(huì)成長(zhǎng)的，當(dāng)失去銀行“保本保收益”的理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，把眼光放寬一點(diǎn)，其實(shí)還有很多選擇，要自己去篩選，哪一款更適合自己，與此同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)金融知識(shí)的積累，畢竟金融市場(chǎng)魚龍混雜，如果一無(wú)所知，很容易就會(huì)入坑，造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。