4月24日，投中信息正式發(fā)布“投中2017年度榜”榜單，截至今年，“投中榜”評選已超過10年時間，投中信息一直以挖掘中國最優(yōu)秀的投資機構(gòu)，促進中國股權(quán)投資市場健康發(fā)展為目標，并以此來推動股權(quán)投資圈更加規(guī)范、透明。

投中2017年度中國創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)暨私募股權(quán)投資機構(gòu)年度榜，是投中研究院依托投中信息研究與強大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，通過問卷調(diào)研、訪談、數(shù)據(jù)排查、匯總核實等流程，通過投中研究院對數(shù)據(jù)進行標準化處理，按照總體積分排名進行評選，打造出一份業(yè)內(nèi)最權(quán)威、最全面、最客觀的榜單。

本屆評選，以選取機構(gòu)募資、投資、管理和退出四大定量策略進行評價，然后綜合考慮投資機構(gòu)的市場影響力及聲譽度，采取定量與定性相結(jié)合的方式。共經(jīng)歷初選、復選及終審三個環(huán)節(jié)，評選覆蓋近千家中國私募股權(quán)領(lǐng)域投資機構(gòu)。對5W 私募股權(quán)投資及退出項目進行分類整理并進行打分，最終根據(jù)分數(shù)選定符合條件的中國私募股權(quán)投資機構(gòu)進入榜單。

在本次機構(gòu)榜單中一共揭曉了“2017年度最佳創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)”、“2017年度最佳私募股權(quán)投資機構(gòu)”、“2017年度最佳早期創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)”、“2017年度最佳有限合伙人” “2017年度最佳產(chǎn)業(yè)投資機構(gòu)”等等獎項。

通過5個月的數(shù)據(jù)篩選與調(diào)研，投中研究院發(fā)現(xiàn)以下趨勢特點：

IPO加速，機構(gòu)退出大幅增加

從IPO數(shù)量來看，2017年中國企業(yè)全球IPO總數(shù)達到598家，其中A股市場IPO數(shù)量436家；港交所IPO數(shù)量135家；美國及其他市場IPO數(shù)量27家（其中納斯達克市場15家；紐交所9家；澳交所3家），獲得了VC/PE機構(gòu)支持的上市企業(yè)達到了60%，整個退出數(shù)量達到了2011年來的新高點。

從IPO退出行業(yè)分布來看，得益于互聯(lián)網(wǎng)金融上市大年，金融與制造業(yè)成為IPO規(guī)模最大的兩大行業(yè)。其他，醫(yī)療健康、互聯(lián)網(wǎng)、新能源三大行業(yè)為IPO規(guī)模3-5名。

退出成為影響排名的重要因素

2017年數(shù)量眾多的IPO導致機構(gòu)退出明顯增加，退出項目的數(shù)量及金額，成為影響機構(gòu)最終排名的首要因素。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年機構(gòu)榜單中，頭部前十的機構(gòu)退出總量等同于后九十位退出金額總和。

從退出案例來看，趣店的成功上市使得源碼資本成為最大受益機構(gòu)，而源碼資本也成為投中2017年度榜進步最為明顯的機構(gòu)。

2017年互聯(lián)網(wǎng)金融退出大年

2018文娛產(chǎn)業(yè)退出年

從退出行業(yè)來看，2017年為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上市高峰年，全年共有6家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)赴美上市。而2018年至今已經(jīng)有愛奇藝、嗶哩嗶哩兩大娛樂網(wǎng)站IPO，投中預計對于其它視頻平臺如快手、斗魚、虎牙等，年內(nèi)赴美上市的可能性大增。另外，國內(nèi)餓了么、摩拜單車等項目成為2018年至今的經(jīng)典并購案例，投中預計2018年榜單中美元基金的比例將有所提升。

老牌機構(gòu)占據(jù)榜單頭部

新生代基金競爭激烈

從退出基金種類來看，人民幣基金仍然占據(jù)一定優(yōu)勢，2017年A股市場IPO數(shù)量436家，海外市場IPO162家；A股市場募資總額占比達70%。

根據(jù)入榜機構(gòu)來看，VC/PE機構(gòu)榜單前十位依舊被老牌投資機構(gòu)所占據(jù)。而榜單中競爭最為激烈的是50-100名區(qū)間，其中25%的機構(gòu)為今年新入榜機構(gòu)。

三大產(chǎn)業(yè)最受青睞，人工智能開始崛起

從投中產(chǎn)業(yè)榜單來看，醫(yī)療健康、互聯(lián)網(wǎng)及先進制造成為投資機構(gòu)最為青睞的三大產(chǎn)業(yè)。投資數(shù)量占比分別為：19%、18%和11%。其中得注意的是，相比于2016年投中榜單數(shù)據(jù)，2017年先進制造行業(yè)成為增長最快的行業(yè)，由2016年的總占比8%增長到11%，并與互聯(lián)網(wǎng)及醫(yī)療健康成為機構(gòu)最為關(guān)注的三大行業(yè)之一。

投中信息秉承專業(yè)、嚴謹、客觀、公正的原則，對中國私募股權(quán)領(lǐng)域投資機構(gòu)及投資人進行總結(jié)表彰。作為中國私募股權(quán)投資行業(yè)領(lǐng)先的金融服務(wù)科技企業(yè)，致力于解決一級市場的信息不對稱問題。作為中國私募股權(quán)領(lǐng)域生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)者，憑借投中數(shù)據(jù)平臺、投中研究院的研究成果以及專業(yè)經(jīng)驗，致力于打造中國最權(quán)威的私募股權(quán)領(lǐng)域投資排名。

榜單詳情如下：

責任編輯：李晶