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主營(yíng)業(yè)務(wù)： 公司及其附屬公司主要從事墓地出售、提供殯儀服務(wù)及提供墓園維護(hù)服務(wù). 報(bào)告期業(yè)績(jī): 收益 集團(tuán)的收益主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)業(yè)務(wù)分部：墓地服務(wù)及殯儀服務(wù)。 集團(tuán)的收益從截至二零一二年十二月三十一日止年度的人民幣480.0百萬(wàn)元增加約人民幣131.8百萬(wàn)元或27.5%至截至二零一三年十二月三十一日止年度約人民幣611.8百萬(wàn)元。該項(xiàng)增加主要由墓地服務(wù)收益增加25.1%或約人民幣105.0百萬(wàn)元以及殯儀服務(wù)收益增加44.0%或約人民幣26.9百萬(wàn)元推動(dòng)。 集團(tuán)的墓園及殯儀設(shè)施策略性地位于中國(guó)八個(gè)省份的主要城市，集團(tuán)于截至二零一三年十二月三十一日止年度從八個(gè)城市及╱或省份賺取收益。 集團(tuán)于營(yíng)運(yùn)所在的每個(gè)地點(diǎn)取得增長(zhǎng)，具體而言： 截至二零一三年十二月三十一日止年度上海的收益較截至二零一二年十二月三十一日止年度增加約人民幣91.5百萬(wàn)元或32.7%，達(dá)到約人民幣371.3百萬(wàn)元。上述增長(zhǎng)主要由于集團(tuán)于二零一三年一月收購(gòu)上海南院的管理控制權(quán)帶來(lái)收益約為人民幣67.0百萬(wàn)元的墓地銷(xiāo)售所致；集團(tuán)位于福建省廈門(mén)市及浙江省寧波市的殯儀設(shè)施于二零一三年十二月三十一日開(kāi)始提供殯儀服務(wù)，貢獻(xiàn)約人民幣8.1百萬(wàn)元的收益增長(zhǎng)；及與截至二零一二年十二月三十一日止年度相比，集團(tuán)從截至二零一二年十二月三十一日止年度年底當(dāng)時(shí)的現(xiàn)有墓園及殯儀設(shè)施實(shí)現(xiàn)約人民幣56.7百萬(wàn)元或11.8%的有機(jī)收益增長(zhǎng)。 墓地服務(wù) 集團(tuán)的大部分收益來(lái)自墓地服務(wù)，占截至二零一三年十二月三十一日止年度集團(tuán)總收益的85.6%（截至二零一二年十二月三十一日止年度：87.3%）。集團(tuán)的墓地服務(wù)包括出售墓地及墓園維護(hù)服務(wù)。出售墓地是集團(tuán)墓地服務(wù)收益的最大組成部分，占截至二零一三年十二月三十一日止年度集團(tuán)墓地服務(wù)收益的98.1%。集團(tuán)在一定期間出售墓地的收益取決于集團(tuán)于期內(nèi)所售單位數(shù)目以及所售單位平均價(jià)格。 集團(tuán)于二零一三年一月收購(gòu)上海南院的管理控制權(quán)，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)自此由集團(tuán)綜合入賬。將上海南院的業(yè)績(jī)綜合入賬使得墓地服務(wù)收益增加約人民幣67.0百萬(wàn)元。撇除將上海南院綜合入賬的因素，集團(tuán)的墓地服務(wù)收益實(shí)現(xiàn)9.0%或約人民幣37.9百萬(wàn)元的按年有機(jī)增長(zhǎng)。 殯儀服務(wù)集團(tuán)來(lái)自殯儀服務(wù)的收益由截至二零一二年十二月三十一日止年度約人民幣61.1百萬(wàn)元增加約人民幣26.9百萬(wàn)元或44.0%至截至二零一三年十二月三十一日止年度約人民幣88.0百萬(wàn)元，部分由于福建及浙江開(kāi)始經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)并貢獻(xiàn)收益約人民幣8.1百萬(wàn)元所致。撇除上述因素，集團(tuán)來(lái)自殯儀服務(wù)的收益按年內(nèi)生增長(zhǎng)30.7%或約人民幣18.8百萬(wàn)元。 銷(xiāo)售及服務(wù)成本 銷(xiāo)售及服務(wù)成本主要包括集團(tuán)提供殯葬服務(wù)產(chǎn)生的成本。 集團(tuán)的銷(xiāo)售及服務(wù)成本從截至二零一二年十二月三十一日止年度約人民幣93.7百萬(wàn)元增加約人民幣26.5百萬(wàn)元或28.3%至截至二零一三年十二月三十一日止年度的約人民幣120.2百萬(wàn)元。該項(xiàng)增加主要?dú)w因于墓地服務(wù)的銷(xiāo)售及服務(wù)成本增加23.5%以及殯葬服務(wù)的銷(xiāo)售及服務(wù)成本增加49.3%。 集團(tuán)墓地服務(wù)的銷(xiāo)售及服務(wù)成本包括以下各項(xiàng)： 墓石成本：即墓地所用墓石的成本；土地成本：即收購(gòu)?fù)恋匾蚤_(kāi)發(fā)墓園及周邊地區(qū)的成本；開(kāi)發(fā)成本：即將土地改造成為可供出售墓地產(chǎn)生的整體開(kāi)支，包括規(guī)劃及設(shè)計(jì)開(kāi)支和景觀美化開(kāi)支；景觀設(shè)施成本：即建造陵墓中涼亭及橋梁有關(guān)的折舊及攤銷(xiāo)開(kāi)支；墓園維護(hù)成本：即墓地持續(xù)景觀美化及維護(hù)成本；及其他：即設(shè)計(jì)服務(wù)、墓石雕刻、雕塑、花卉、勞工、銷(xiāo)售稅及其他雜項(xiàng)開(kāi)支。 集團(tuán)墓地服務(wù)的銷(xiāo)售及服務(wù)成本從截至二零一二年十二月三十一日止年度約人民幣76.5百萬(wàn)元增加約人民幣18.0百萬(wàn)元或23.5%至截至二零一三年十二月三十一日止年度約人民幣94.5百萬(wàn)元，主要由于年內(nèi)出售的墓地?cái)?shù)量增加。集團(tuán)墓地服務(wù)的銷(xiāo)售及服務(wù)成本架構(gòu)保持相對(duì)穩(wěn)定。 集團(tuán)殯儀服務(wù)的銷(xiāo)售及服務(wù)成本指提供殯儀服務(wù)產(chǎn)生的各類(lèi)開(kāi)支，包括營(yíng)運(yùn)人員成本、棺木成本及其他與提供殯儀服務(wù)有關(guān)的附帶成本。集團(tuán)殯儀服務(wù)的銷(xiāo)售及服務(wù)成本從截至二零一二年十二月三十一日止年度約人民幣17.2百萬(wàn)元增加約人民幣8.5百萬(wàn)元或49.3%至截至二零一三年十二月三十一日止年度約人民幣25.7百萬(wàn)元。該項(xiàng)增加主要?dú)w因于集團(tuán)殯葬服務(wù)分部的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，尤其是集團(tuán)于二零一三年二月開(kāi)始在廈門(mén)市提供殯葬服務(wù)。 毛利及毛利率 集團(tuán)的毛利從截至二零一二年十二月三十一日止年度約人民幣386.3百萬(wàn)元增加約人民幣105.3百萬(wàn)元或27.3%至截至二零一三年十二月三十一日止年度約人民幣491.6百萬(wàn)元。集團(tuán)的整體毛利率于截至二零一三年十二月三十一日止年度保持在80.4%的穩(wěn)定水平（截至二零一二年十二月三十一日止年度：80.5%）。 集團(tuán)保持相對(duì)穩(wěn)定的毛利率，原因是集團(tuán)一向致力于提供中國(guó)殯葬服務(wù)業(yè)最優(yōu)質(zhì)服務(wù)。通過(guò)提供高端墓地服務(wù)同時(shí)提高福壽園品牌的知名度，集團(tuán)在定價(jià)方面較中國(guó)其他殯葬服務(wù)提供商更具優(yōu)勢(shì)。集團(tuán)殯葬服務(wù)的毛利率從截至二零一二年十二月三十一日止年度的71.8%略微下降至截至二零一三年十二月三十一日止年度的70.8%，主要是由于集團(tuán)在二零一三年二月開(kāi)始在廈門(mén)市提供殯葬服務(wù)，但二零一三年的毛利率相對(duì)較低所致。 其他收入及收益凈額 于截至二零一三年十二月三十一日止年度視作出售聯(lián)營(yíng)公司的收益約人民幣16.4百萬(wàn)元指就集團(tuán)收購(gòu)上海南院控制權(quán)確認(rèn)的收益。于二零一三年一月四日，持有上海南院40%股權(quán)的全資附屬公司上海福壽園實(shí)業(yè)發(fā)展與上海南院的余下權(quán)益持有人訂立協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，上海南院的余下權(quán)益持有人向上海福壽園實(shí)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)讓不可撤回權(quán)利以單方面指示上海南院的相關(guān)活動(dòng)。因此，集團(tuán)取得上海南院的控制權(quán)，其成為集團(tuán)擁有40%權(quán)益的附屬公司，導(dǎo)致集團(tuán)于上海南院的40%股權(quán)被視作已出售及作為附屬公司獲收購(gòu)，并于視作出售中錄得收益。 銀行存款利息收入由截至二零一二年十二月三十一日止年度約人民幣2.7百萬(wàn)元增加約人民幣2.5百萬(wàn)元至截至二零一三年十二月三十一日止年度約人民幣5.2百萬(wàn)元，此乃主要由于截至二零一三年十二月三十一日止年度的平均銀行存款結(jié)余增長(zhǎng)所致。 向其他各方借款的利息收入由截至二零一二年十二月三十一日止年度約人民幣4.6百萬(wàn)元減少約人民幣3.5百萬(wàn)元至截至二零一三年十二月三十一日止年度約人民幣1.1百萬(wàn)元，此乃主要由于集團(tuán)于截至二零一三年十二月三十一日止年度結(jié)算向關(guān)聯(lián)方及獨(dú)立第三方的所有借款所致。 截至二零一三年十二月三十一日止年度及截至二零一二年十二月三十一日止年度的政府補(bǔ)助分別為約人民幣5.4百萬(wàn)元及約人民幣3.3百萬(wàn)元，指地方政府給予的無(wú)條件稅項(xiàng)補(bǔ)貼，旨在鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 分銷(xiāo)及銷(xiāo)售開(kāi)支 分銷(xiāo)及銷(xiāo)售開(kāi)支主要包括銷(xiāo)售及分銷(xiāo)員工成本的薪金及員工、傭金、廣告及推廣開(kāi)支、差旅開(kāi)支、業(yè)務(wù)發(fā)展開(kāi)支及租賃開(kāi)支。 集團(tuán)的分銷(xiāo)及銷(xiāo)售開(kāi)支從截至二零一二年十二月三十一日止年度約人民幣95.2百萬(wàn)元增加約人民幣10.8百萬(wàn)元或11.3%至截至二零一三年十二月三十一日止年度約人民幣106.0百萬(wàn)元。該項(xiàng)增加主要由于集團(tuán)于截至二零一三年十二月三十一日止年度將上海南院的業(yè)績(jī)（使分銷(xiāo)及銷(xiāo)售開(kāi)支增加約人民幣11.0百萬(wàn)元）綜合入賬所致。誠(chéng)如招股章程所披露，該項(xiàng)增加亦歸因于二零一三年整體調(diào)薪，惟部分被二零一二年合共約人民幣6.5百萬(wàn)元的銷(xiāo)售及分銷(xiāo)人員特別年終花紅的影響抵銷(xiāo)。集團(tuán)根據(jù)地方市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定傭金比率，而集團(tuán)相信所付傭金比率與地方市場(chǎng)平均標(biāo)準(zhǔn)一致。集團(tuán)于截至二零一三年十二月三十一日止年度已付或應(yīng)付的傭金占總收益的4.6%（截至二零一二年十二月三十一日止年度：4.4%）。 報(bào)告期業(yè)務(wù)回顧： (1)市場(chǎng)概覽 二零一三年，中國(guó)實(shí)現(xiàn)7.6%的GDP增長(zhǎng)率，是過(guò)去十九年中的最低水平。這表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入較慢的平穩(wěn)增長(zhǎng)階段。同時(shí)，中國(guó)的老年人口穩(wěn)步增長(zhǎng)，二零一三年超過(guò)60歲的人口在1.9億以上。加上中國(guó)的城鎮(zhèn)化速度加快，中國(guó)的殯葬服務(wù)業(yè)在二零零八年至二零一二年期間的復(fù)合年增長(zhǎng)率為13.1%。中國(guó)的殯葬服務(wù)業(yè)如今在世界上位居首位，亦是增長(zhǎng)最快的行業(yè)之一。根據(jù)全球領(lǐng)先的市場(chǎng)情報(bào)供應(yīng)商Euromonitor International Limited的資料，中國(guó)年齡超過(guò)65歲的人口數(shù)量預(yù)計(jì)每年將會(huì)增加5%以上，預(yù)計(jì)殯葬服務(wù)業(yè)在二零一三年至二零一七年期間的復(fù)合年增長(zhǎng)率為17%。 (2)業(yè)務(wù)回顧 集團(tuán)總部位于上海，是中國(guó)最大的殯葬服務(wù)供應(yīng)商。集團(tuán)在上海經(jīng)營(yíng)兩個(gè)墓園，并在合肥、鄭州、濟(jì)南及錦州各經(jīng)營(yíng)一個(gè)墓園。就殯儀服務(wù)而言，集團(tuán)在重慶經(jīng)營(yíng)兩個(gè)殯儀設(shè)施，并在上海、合肥及廈門(mén)各經(jīng)營(yíng)一個(gè)殯儀設(shè)施。同時(shí)，集團(tuán)已在寧波設(shè)立分公司，以便在浙江市場(chǎng)發(fā)展業(yè)務(wù)。 集團(tuán)設(shè)計(jì)精美的墓園和定制的殯儀設(shè)施為客戶(hù)提供表現(xiàn)傳統(tǒng)孝道文化的獨(dú)特方式。自一九九四年創(chuàng)立以來(lái)，集團(tuán)的墓園一直透過(guò)提供個(gè)性化及定制殯葬服務(wù)，及時(shí)了解市場(chǎng)變化及不同客戶(hù)的需求，已獲得了市場(chǎng)的廣泛支持與高度認(rèn)可。二零一三年，集團(tuán)多次舉行為紀(jì)念對(duì)社會(huì)做出貢獻(xiàn)的先賢及已故人士的儀式，這明確體現(xiàn)集團(tuán)透過(guò)創(chuàng)新以及與社會(huì)密切合作而成為領(lǐng)先殯葬服務(wù)供應(yīng)商的承諾。 誠(chéng)如招股章程所披露，集團(tuán)于二零一三年采取重整措施以便鞏固其在過(guò)去五年中投資的墓園中的控股地位。因此，擁有鄭州（即河南福壽園實(shí)業(yè)）及錦州（即錦州市帽山安陵）的墓園的公司已成為集團(tuán)的全資附屬公司。此外，上海南院的其他股東已與集團(tuán)訂立一項(xiàng)協(xié)議，據(jù)此將管理及制定上海南院的財(cái)務(wù)及營(yíng)運(yùn)政策的權(quán)利不可撤回地轉(zhuǎn)讓予集團(tuán)，上海南院因此而成為公司擁有40%權(quán)益的附屬公司。同時(shí)，集團(tuán)于去年拓展至廈門(mén)及寧波的新地區(qū)市場(chǎng)。 因此，集團(tuán)的收益從截至二零一二年十二月三十一日止年度約人民幣480.0百萬(wàn)元增至截至二零一三年十二月三十一日止年度約人民幣611.8百萬(wàn)元。此外，集團(tuán)計(jì)劃利用環(huán)?；鸹瘷C(jī)不斷上升的需求。 這表明集團(tuán)持續(xù)努力物色新產(chǎn)品╱服務(wù)以更進(jìn)一步充實(shí)其業(yè)務(wù)模式。最后但同樣重要的是，上市進(jìn)一步闡明集團(tuán)對(duì)建設(shè)新平臺(tái)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展的承諾。 業(yè)務(wù)展望: 集團(tuán)相信，集團(tuán)處于有利地位，可不斷受益于中國(guó)殯葬服務(wù)業(yè)的穩(wěn)固基礎(chǔ)，包括但不限于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)、日益明朗的城鎮(zhèn)化趨勢(shì)、較高的人均可支配收入及全國(guó)人口老齡化。此外，集團(tuán)將繼續(xù)通過(guò)以下措施執(zhí)行其擴(kuò)展計(jì)劃： (i)制定行業(yè)最佳慣例及增強(qiáng)傳統(tǒng)及文化意識(shí)，從而繼續(xù)擔(dān)當(dāng)殯葬服務(wù)業(yè)典范；(ii)通過(guò)進(jìn)軍新的地區(qū)市場(chǎng)提高集團(tuán)的市場(chǎng)份額；(iii)擴(kuò)大集團(tuán)提供的服務(wù)范圍，迎合不斷變化的市場(chǎng)需求；及(iv)通過(guò)收購(gòu)、合作及合資方式利用集團(tuán)的‘福壽園’品牌。 |
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