一、走勢(shì)中的量?jī)r(jià)關(guān)系分析

（一）破解走勢(shì)中的量?jī)r(jià)關(guān)系之謎

一般情況下，股價(jià)在一段時(shí)期內(nèi)有可能表現(xiàn)為上漲或者是下跌，成交量也表現(xiàn)為或大或小。但具體反映在盤中時(shí)，無論日K線圖上是上漲還是下跌，分時(shí)走勢(shì)圖中的成交量一定會(huì)有相對(duì)應(yīng)的變化情況，也就是說成交量在每一天的盤中都會(huì)呈現(xiàn)為局部的波峰或谷底。同樣的道理，不管日K線圖是收陽還是收陰，分時(shí)走勢(shì)表現(xiàn)在盤中總有小的階段性高點(diǎn)或低點(diǎn)，這是顯而易見的。正常情況下，股價(jià)不可能走直線，成交量也不可能時(shí)刻平均分布。依據(jù)股價(jià)走勢(shì)以及所對(duì)應(yīng)的成交量的時(shí)刻變化，大致可將分時(shí)走勢(shì)圖中的量?jī)r(jià)關(guān)系分為以下兩種情況。

1.量?jī)r(jià)同步配合

量?jī)r(jià)同步配合是指在分時(shí)走勢(shì)圖下方成交量變化的每一個(gè)波峰對(duì)應(yīng)的都是分時(shí)走勢(shì)小波段的每一個(gè)高點(diǎn)，局部放量對(duì)應(yīng)的是股價(jià)盤中沖高的行情，而局部縮量對(duì)應(yīng)的是股價(jià)盤中回調(diào)的階段，這與通常技術(shù)思路中的價(jià)漲量增的思路是完全吻合的。量?jī)r(jià)同步配合通常包括量增價(jià)漲、價(jià)穩(wěn)量增、價(jià)跌量縮等三種情況，表示大盤的短線走勢(shì)較穩(wěn)定。

2.量?jī)r(jià)反向配合

量?jī)r(jià)反向配合與量?jī)r(jià)同步配合正好相反，是指在分時(shí)走勢(shì)圖下方成交量變化的每一個(gè)波峰對(duì)應(yīng)的都是股價(jià)分時(shí)走勢(shì)小波段的每一個(gè)低點(diǎn)，即局部放量集中于股價(jià)盤中下挫的波段，而盤中反彈的波段，市場(chǎng)則呈現(xiàn)局部縮量。量?jī)r(jià)反向配合通常包括：價(jià)漲量縮、價(jià)跌量增、價(jià)漲量平、價(jià)跌量平、價(jià)穩(wěn)量縮、價(jià)穩(wěn)量平等。這表明大盤盤中向上震蕩的力度正在逐漸減弱，股價(jià)的短線走勢(shì)正處于一種弱勢(shì)調(diào)整的狀態(tài)之中，有可能繼續(xù)下行。

（二）應(yīng)對(duì)走勢(shì)中量?jī)r(jià)關(guān)系的策略

股價(jià)在盤中走勢(shì)所表現(xiàn)出來的特征，有時(shí)候可能既非正向配合也非反向配合，這時(shí)就沒有辦法明確分析了，我們所能做的就是觀察典型走勢(shì)。分時(shí)走勢(shì)的量?jī)r(jià)配合在看盤中的主要應(yīng)用不僅僅是觀察特征，而且要觀察變化情況。根據(jù)分時(shí)走勢(shì)的量?jī)r(jià)關(guān)系分析，可以判斷股價(jià)短線的強(qiáng)弱。通常情況為，正向配合則短線“強(qiáng)”，反向配合則短線“弱”。

當(dāng)大盤進(jìn)入震蕩期之后，如果分時(shí)走勢(shì)一直保持反向配合狀態(tài)，則短線投資者不要急于跟進(jìn)，短線介入的機(jī)會(huì)為盤中走勢(shì)由反向配合轉(zhuǎn)變?yōu)檎蚺浜现畷r(shí)；反之，短線投資者出局的有利時(shí)機(jī)為分時(shí)走勢(shì)由正向配合轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚺浜现畷r(shí)。

二、通過盯盤發(fā)現(xiàn)主力動(dòng)向

主力的資金量一般都非常雄厚，正因?yàn)樗麄兊馁Y金量大，所以，在股市中稍有行動(dòng)就很容易暴露自己。投資者只要認(rèn)真觀察盤面的情況，就可以發(fā)現(xiàn)主力的動(dòng)向。

（一）通過觀察盤口研究主力動(dòng)向

實(shí)時(shí)盯盤的基本工作是觀察買盤和賣盤，股市中的主力經(jīng)常掛出巨量的買單或賣單，然后引導(dǎo)價(jià)格朝某一方向波動(dòng)，并時(shí)常利用在盤口掛單的技巧，引誘投資者做出錯(cuò)誤的買賣決定。因此，注意盤口變化是實(shí)時(shí)盯盤的關(guān)鍵，可以發(fā)現(xiàn)主力的一舉一動(dòng)，實(shí)戰(zhàn)技巧如下。

1.通過上壓板、下托板判斷主力意圖和股價(jià)方向大量的賣盤掛單俗稱上壓板，大量的買盤掛單俗稱下托板。無論上壓還是下托，其目的都是操縱股價(jià)，誘入跟風(fēng)盤，但股價(jià)處于不同區(qū)域時(shí)，其作用是不同的。當(dāng)股價(jià)處于剛啟動(dòng)不久的中低價(jià)區(qū)時(shí)，主動(dòng)性買盤較多，盤中出現(xiàn)下托板往往預(yù)示著主力做多的意圖，投資者可考慮介入追勢(shì)；若出現(xiàn)了上壓板而股價(jià)卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。當(dāng)股價(jià)升幅已大且處于高價(jià)區(qū)時(shí)，盤中出現(xiàn)了下托板，但走勢(shì)卻是價(jià)平量增，此時(shí)要當(dāng)心主力誘多出貨；若此時(shí)上壓板較多且上漲無量時(shí)，則往往預(yù)示頂部即將出現(xiàn)，股價(jià)將要下跌。

2.隱性買賣盤和買賣隊(duì)列的關(guān)系

在買賣成交中，有的價(jià)位并未在買賣隊(duì)列中出現(xiàn)，卻在成交一欄里出現(xiàn)了，這便是隱性買賣盤，其中常蘊(yùn)含著主力的蹤跡。一般來說，上有壓板，而出現(xiàn)大量的隱性主動(dòng)性買盤（特別是大手筆），股價(jià)不跌，則是大幅上漲的先兆；下有托板，而出現(xiàn)大量隱性主動(dòng)性賣盤，則往往是主力出貨的信號(hào)。

3.對(duì)敲

對(duì)敲是指主力利用多個(gè)賬號(hào)同時(shí)買進(jìn)或賣出，人為地將股價(jià)抬高或壓低，以便從中獲利的一種操作手法。當(dāng)成交欄中連續(xù)出現(xiàn)較大的成交量，且買賣隊(duì)列中沒有此價(jià)位的掛單，或者成交量遠(yuǎn)大于買賣隊(duì)列中的掛單量時(shí)，則十有八九是主力刻意對(duì)敲所為，此時(shí)，如果股價(jià)在頂部則多是為了掩護(hù)主力出貨，如果股價(jià)是在底部則多是為了激活股價(jià)走勢(shì)。

4.掃盤

在漲勢(shì)中常有大單從天而降，將賣盤掛單悉數(shù)吞噬，即稱掃盤。在股價(jià)剛剛形成多頭排列且漲勢(shì)初起之際，若發(fā)現(xiàn)有大單一下橫掃了買賣隊(duì)列中的多筆賣盤時(shí)，則預(yù)示主力正大舉進(jìn)場(chǎng)建倉，是投資者跟進(jìn)的絕好時(shí)機(jī)。

5.大單

大單是指每筆成交中的大手筆單子。當(dāng)買賣隊(duì)列中出現(xiàn)大量買賣盤，且成交大單不斷涌現(xiàn)時(shí)，往往預(yù)示著主力資金非?；钴S。

量?jī)r(jià)分析，就是分析價(jià)格，交易量，持倉量三者的關(guān)系，分為技術(shù)性強(qiáng)勢(shì)和弱勢(shì)，通俗的講就是價(jià)量是否一致對(duì)持續(xù)和反轉(zhuǎn)進(jìn)行分析。常見的量?jī)r(jià)關(guān)系：

三、量?jī)r(jià)分析

一、量增價(jià)跌：放量下跌，一般出現(xiàn)于下降通道，主力出貨階段；放量下跌，賣出籌碼比較多，代表拋盤非常重，尤其是斷頭側(cè)刀，更具殺傷力！這種狀態(tài)短線風(fēng)險(xiǎn)很大，一定要注意規(guī)避！如鐵漢生態(tài)，在下跌途中，成交量放大，拋盤非常重，無論是短線還是中線，風(fēng)險(xiǎn)都非常大。

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二、量增價(jià)增：放量上漲，拉升形態(tài)，一般出現(xiàn)在上升通道區(qū)域。人氣被點(diǎn)燃，購買者不斷的增多，成交量持續(xù)放大，股價(jià)不斷的被推升。例如廊坊發(fā)展，股價(jià)在被推升的過程中，量峰在不斷的被放大。呈現(xiàn)量增價(jià)增的形態(tài)，屬于非常健康安全的狀態(tài)。

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三、量平價(jià)跌：底背離的一種，往往是股價(jià)在加速趕底。一般出現(xiàn)在下降通道，成交量不再放量，然而股價(jià)卻在不斷的下跌，換句話說就是股價(jià)的下跌已經(jīng)引不起市場(chǎng)的 恐慌，讓市場(chǎng)拋出更多的籌碼出來了。一般出現(xiàn)這種情況之后，當(dāng)股價(jià)不再創(chuàng)新低之后，成交量均線五日線上穿十日線，成交量放大，此時(shí)可以跟進(jìn)抄底。

1、精藝股份：股價(jià)加速趕底，成交量溫和縮量，而股價(jià)大幅下跌，說明這樣的下跌已經(jīng)引不起更多的拋盤；股價(jià)加速趕底之后，當(dāng)量能均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列的時(shí)候，可以考慮跟進(jìn)抄底。

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2、維維股份：維維股份在2011年12月份，出現(xiàn)了加速趕底的形態(tài)，底背離形成之后，主力開始筑底，隨后展開了一波大行情。

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四、 量縮價(jià)增：這就是我們常常見到的量?jī)r(jià)背離現(xiàn)象，意味著股價(jià)偏高，跟進(jìn)意愿不強(qiáng)，此時(shí)要對(duì)日后成交量變化加以觀察。一般有兩種情況：一是，若繼續(xù)上漲且量增，則量縮屬于 惜售現(xiàn)象，籌碼高度集中，主力高度控盤，短線注意中線調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，中線可以繼續(xù)關(guān)注，觀察主升浪的來臨；二是，頂背離，成交量依然保持縮量，且股價(jià)高位滯 漲，缺少市場(chǎng)人氣，此時(shí)應(yīng)該注意市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以免高位套牢；無論出現(xiàn)上面哪種情況，短線都不安全。

四、低位放量誘多與低位放量建倉區(qū)別

1、成交量在短期內(nèi)急速放大。低位建倉除非遇特大利好或者板塊機(jī)遇，一般會(huì)緩慢進(jìn)行。而低位放量出逃的特征是成交量在短期內(nèi)迅速放大，日換手率連續(xù)保持在5%以上，在相對(duì)高位，會(huì)放出10%以上的成交量，且其間沒有起伏，放量過程是一氣呵成的。股價(jià)在明顯的低位，如此放巨量，充分說明有資金在通過對(duì)敲出逃。

2、上漲時(shí)放巨量。主要指即時(shí)走勢(shì)圖，上漲時(shí)異常放量，成交量大量堆積，給人以不真實(shí)的感覺。日漲幅并不大，但是成交量卻屢創(chuàng)新高。

3、反復(fù)震蕩。不管是上漲還是下跌，即時(shí)走勢(shì)圖上，股價(jià)都反復(fù)震蕩，暴露出主力清倉的意圖。

4、尾市拉升，連收小陽線。低位建倉的信號(hào)一般是尾市打壓，日K線經(jīng)常留下上影線，小陽線與小陰線交替出現(xiàn)。放量出逃的特征是經(jīng)常在尾市拉升，盤中可能是下跌的，但日K線多以小陽線抱收。由于短期內(nèi)成交量連續(xù)放大，價(jià)格上升，形成量?jī)r(jià)金叉，形態(tài)上十分令人看好。

5、不會(huì)突破前期重要阻力位。突破前期重要阻力位，意味著主力必須吃進(jìn)更多的籌碼，這顯然與主力清倉的初衷相悖。

在大勢(shì)不好的情況下，主力通過這種方式出逃，成本相當(dāng)高，而且出貨量也不可能大。只所以如此，關(guān)鍵還是非走不可，比如說資金鏈出現(xiàn)問題，或者公司的基本面出現(xiàn)大的利空，否則主力不會(huì)在被套幾年、股價(jià)遠(yuǎn)離成本區(qū)的情況下強(qiáng)行出貨。這種形態(tài)具有較強(qiáng)的隱蔽性，即便是老手也有上當(dāng)?shù)目赡?。識(shí)別的關(guān)鍵還是看成交量的異常放大，尤其在相對(duì)高位，如果連續(xù)放出10%以上的成交量，可以認(rèn)為主力在出逃。