買賣法則

１、價(jià)格窄幅整理，而成交量呈逐波遞減或者溫和放大、均線形成黃金交叉或者一致向上，或者均線粘合、多頭排列，且周Ｋ線也出現(xiàn)類似的圖形，可買入。

２、均線空頭排列且成交量分布不規(guī)則，量大而漲幅小，上影線長(zhǎng)，高位震蕩劇烈，價(jià)格屢創(chuàng)新低，可作為賣出依據(jù)。

３、 打壓、整理時(shí)逢底吸納，往上突破時(shí)要注意回蕩，必漲形態(tài)可適當(dāng)跟風(fēng)，頭部形成當(dāng)堅(jiān)決派發(fā)。打壓指：連續(xù)下跌趨勢(shì)變緩，且成交量遞減萎縮；或者放量下跌但下 檔接盤出奇的大。整理指：股價(jià)盤整，而成交量萎縮變小。底部指：盤輕、價(jià)窄、量縮，均線走平，大眾獲利籌碼少。必漲指：放巨量上攻之后出現(xiàn)再度放量調(diào)整， 但調(diào)整幅度明顯變小同時(shí)均線系統(tǒng)強(qiáng)烈向上，屬上升換檔態(tài)。

４、漲前特征：①當(dāng)曰收市與昨曰最高比小于２％大于－２％；②除實(shí)體上移或收十字Ｋ線當(dāng)天不創(chuàng)三曰內(nèi)新低；③均線距小于２％或窄幅整理。

５、選股原則：①震蕩小(３％)；②平底、圓底、均線上升(探底)十字星；③均線向好(金叉或粘合)；④盤子輕；⑤實(shí)體從均線處冉升；⑥周Ｋ線呈突破或者調(diào)整到位之勢(shì)。

６、下跌之前：①均線系統(tǒng)助跌，且有進(jìn)一步加速下移之勢(shì)；②成交量分布極不規(guī)則；③上影線明顯偏長(zhǎng)，陽(yáng)線實(shí)體總體偏?。虎芨叩忘c(diǎn)每天下移，并有加速之勢(shì)。

７、上漲之前：①成交量極度萎縮；天量出現(xiàn)在現(xiàn)價(jià)下面；②股價(jià)堅(jiān)挺，窄幅盤整；③中線指標(biāo)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，短線指標(biāo)強(qiáng)勢(shì)調(diào)整；④均線走平，短期在上；有些股出現(xiàn)長(zhǎng)尾Ｋ線.

８、股市分析次序：⑴看大盤：５分種、１分種成交明細(xì)量?jī)r(jià)是否配合？短線指標(biāo)３０分種、６０分種Ｋ線有否上升空間？震蕩否？⑵尋個(gè)股：?jiǎn)?dòng)時(shí)形態(tài)好,價(jià)量配合理想，有板塊效應(yīng)，離阻力區(qū)較遠(yuǎn)，均線穩(wěn)步上升。⑶找題材：看個(gè)股異常波動(dòng)同近期何種消息有關(guān)，可加大操作可信度。

９、３０次均線反翻原理(一般情況)：當(dāng)股價(jià)有效跌破30次均線，其下跌第一目標(biāo)為從高位下來(lái)的區(qū)域a到現(xiàn)價(jià)b的差距，到位后若得不到成交量的支撐，其第二下跌目標(biāo)為前次下跌的２倍..依次類推；反之，漲的時(shí)候突破３０次均線其上漲目標(biāo)預(yù)測(cè)也類似。

１０、向好種種：窄幅有望變成寬幅，縮量有望變成放量，探低有望發(fā)生上行，均線升有望趨勢(shì)變好，多頭排列漲勢(shì)強(qiáng)烈，上影線短拋盤輕，下影線長(zhǎng)支撐大，量比變大、小有資金介入。

金叉交叉形態(tài)

金叉形態(tài)是股價(jià)看漲的信號(hào)，也是我們把握好建倉(cāng)機(jī)會(huì)盈利的機(jī)會(huì)。均線完成金叉形態(tài)以后，我們應(yīng)該考慮建倉(cāng)買入股票。不同周期的均線完成金叉形態(tài)以后，我們可以通過(guò)MACD指標(biāo)來(lái)挖掘交易機(jī)會(huì)。該指標(biāo)看漲的時(shí)候，我們更容易確認(rèn)金叉形態(tài)。金叉形態(tài)的提示效果非常好，是我們能夠操作的重要機(jī)會(huì)。

實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：如圖所示，日K線圖中顯示，30日均線金叉穿越60日均線，是重要的建倉(cāng)信號(hào)。圖中DIF線快速回調(diào)0軸線的時(shí)候，確認(rèn)了均線金叉形態(tài)形成，是我們開始買入股票的時(shí)刻。在價(jià)格回升期間，建倉(cāng)之后我們的盈利空間較大。從成交量來(lái)看，圖中C位置的成交量明顯放大，量能達(dá)到高位以后，這是主力投資者短線介入的信號(hào)。隨著天量成交的出現(xiàn)，該股回調(diào)以后確認(rèn)了均線的金叉形態(tài)，我們考慮建倉(cāng)以后很容易獲得收益。

死叉形態(tài)是股價(jià)看跌的信號(hào)，也是我們把握好賣點(diǎn)的機(jī)會(huì)。均線完成死叉形態(tài)以后，我們應(yīng)該考慮做空。不同周期的均線完成死叉形態(tài)以后，我們可以通過(guò)MACD指標(biāo)來(lái)挖掘交易機(jī)會(huì)。該指標(biāo)跌破0軸線時(shí)，我們就能夠確認(rèn)死叉形態(tài)形成。死叉形態(tài)的提示效果非常好，一旦我們做空交易，就能夠減少很多損失。

實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：如圖所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)震蕩回升的時(shí)候，跳空下跌的價(jià)格形態(tài)提示我們?cè)摴梢呀?jīng)成功見頂。接下來(lái)的時(shí)間里，我們應(yīng)該在均線死叉出現(xiàn)的時(shí)候賣出股票了。30日均線跌破60日均線的時(shí)刻，是股價(jià)加速回落的信號(hào)，也是我們可以把握的做空機(jī)會(huì)。從籌碼圖來(lái)看，圖中E位置顯示的籌碼獲利率為26%，表明僅有極少數(shù)投資者處于盈利狀態(tài)。而空頭趨勢(shì)發(fā)酵的時(shí)候，圖中F位置的少量籌碼很難支撐股價(jià)回升。這個(gè)時(shí)候，做空交易機(jī)會(huì)已經(jīng)成熟。

從成交量來(lái)看，圖中C位置的量能顯著位置，表明股價(jià)走勢(shì)很弱，投資者觀望氣氛濃重。這個(gè)時(shí)候，價(jià)格回調(diào)將延續(xù)下來(lái)。從重要的MACD指標(biāo)來(lái)看，圖中DIF線即將跌破0軸線的時(shí)候，是均線死叉形態(tài)出現(xiàn)的時(shí)刻。我們判斷均線死叉即將形成，減少持股可以降低虧損。

實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：如圖所示，日K線圖中顯示，當(dāng)均線死叉形態(tài)出現(xiàn)以后，我們做空可以規(guī)避很多損失。圖中股價(jià)雖然反彈到60日均線，但是反彈空間有限，這不能改變價(jià)格回落趨勢(shì)。而我們?nèi)绻紤]做空，應(yīng)該在價(jià)格反彈至均線的時(shí)候減倉(cāng)。從成交量來(lái)看，圖中C位置的成交量處于低位運(yùn)行，表明量能較小，該股反彈空間受限?？s量期間，價(jià)格反彈空間也不會(huì)太大，我們判斷均線位置壓力較大，做空可以避險(xiǎn)。從MACD指標(biāo)來(lái)看，DIF線跌破0軸線以后，均線死叉就已經(jīng)得到確認(rèn)。當(dāng)DIF線繼續(xù)回落的時(shí)候，均線向下發(fā)散的趨勢(shì)延續(xù)，我們很難有更好的盈利機(jī)會(huì)。

多條均線上方買入定式

股價(jià)在中低位震蕩的時(shí)候，均線逐漸靠攏，甚至黏合在一起，這說(shuō)明不同時(shí)期的股民持股成本開始接近，有利于主力拉升。當(dāng)股價(jià)以陽(yáng)線突起，穿越多條均線，宣告莊家開始發(fā)動(dòng)攻勢(shì)，短線交易者正好趁機(jī)買進(jìn)。這種股票大多是牛股，需緊緊抱牢。但是，這個(gè)方法只有買入信號(hào)，沒有固定的賣出信號(hào)，一般來(lái)說(shuō)，看交易者使用哪條均線，當(dāng)股價(jià)跌破所使用的那條均線時(shí)，就可以賣出止盈了。

如圖3-19所示，大連三壘（002621）的股價(jià)從低位橫盤上行，多條均線逐漸黏合在一起，當(dāng)股價(jià)站上多條均線時(shí)，顯示出多頭的超強(qiáng)實(shí)力，這是股價(jià)發(fā)動(dòng)攻勢(shì)的表現(xiàn)，配合成交量逐步放大的態(tài)勢(shì)，交易者此時(shí)應(yīng)果斷買進(jìn)，不可錯(cuò)失買進(jìn)良機(jī)。

圖3-19

如圖3-20所示，亞瑪頓（002623）的股價(jià)跌勢(shì)漸緩，均線在低位逐漸黏合在一起，短線交易者可密切關(guān)注這種類型的股票，均線向上發(fā)散，股價(jià)站上5日、10日、20日、30日和60日均線，股價(jià)向上拉起，后市極具爆發(fā)力，交易者此時(shí)進(jìn)場(chǎng)不僅安全，后市的上升空間也很大。

圖3-20

【均線賣出定式】

一、10日均線賣出定式

10日均線賣出定式要同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件才成立：

首先，連續(xù)兩日收盤價(jià)在10日均線下方：

其次，10日均線向下走空。

當(dāng)股價(jià)的收盤價(jià)連續(xù)兩日在10日均線的下方，意味著股價(jià)短線走弱，有可能進(jìn)入調(diào)整。如果此時(shí)10日線開始轉(zhuǎn)頭向下，則需將手中股票拋出。

需要注意的是，這個(gè)形態(tài)是一個(gè)賣出定式，與上一章的“10日線交易系統(tǒng)”不是一回事，兩者并不沖突，請(qǐng)讀者朋友注意理解。

交易者對(duì)于10日均線賣出法成立條件的認(rèn)識(shí)，往往會(huì)有比較明顯的錯(cuò)誤，沒有把連續(xù)兩天跌破10日均線和10日均線走空結(jié)合起來(lái)使用，往往在股價(jià)連續(xù)兩天跌破10日均線，但10日均線依然走多的情況下，就賣出。對(duì)賣出條件的正確理解是，連續(xù)兩日跌破10日線且10日均線向下走空，此時(shí)賣出定式才成立。

圖4-1

如圖4-1所示，新南洋（600661）第一個(gè)箭頭處，股價(jià)連續(xù)兩日收盤價(jià)跌破10日均線，但10日均線未走空，不符合10日均線賣出法，可以繼續(xù)持有。第二個(gè)箭頭處，股價(jià)連續(xù)兩日收盤價(jià)跌破10日均線，而且還有10日均線走空的配合，賣出條件成立，這就成功避免了后期股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

如果在平時(shí)的交易中能經(jīng)常關(guān)注10日均線的變動(dòng)，并且在賣出條件成立后，嚴(yán)格執(zhí)行操作紀(jì)律的話，不但回避了股價(jià)短線回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，也避免了資金的 損失。

圖4-2

如圖4-2所示，西南藥業(yè)（600666）在箭頭處滿足連續(xù)兩日收盤價(jià)跌破10日均線的條件，10日均線走空，此時(shí)便可賣出，如此操作，便可成功避免股價(jià)后期大幅下跌的意外損失。

在技術(shù)指標(biāo)里，10日均線作為一個(gè)簡(jiǎn)單明了的買賣方法，交易者可以快速學(xué)習(xí)并掌握，就算是新股民也能輕易掌握。

圖4-3

如圖4-3所示，中銀絨業(yè)（000982）股價(jià)從5.78元一直跌下來(lái)，股價(jià)收盤價(jià)一直都在10日均線下方，并且10日均線走空，此時(shí)，交易者不宜考慮買進(jìn)，要果斷賣出。據(jù)此進(jìn)行的賣出操作，簡(jiǎn)單、容易上手。

許多人都知道順勢(shì)而為的理論，做股票要順從趨勢(shì)的方向，不能太主觀，而10日均線正是體現(xiàn)這種順勢(shì)而為的精神，當(dāng)股價(jià)的收盤價(jià)在10日均線下時(shí)，可以認(rèn)為短期趨勢(shì)是向下的，不能買進(jìn)，而要賣出。

但是，交易者需要注意的是，10日均線賣出法有一個(gè)缺陷，即在震蕩行情中并不適用。震蕩行情中，它釋放信號(hào)過(guò)于頻繁，有時(shí)給出的買賣信號(hào)較多，會(huì)有小虧損出現(xiàn)。只要避免在震蕩行情中使用，10日均線操作方法總體上是大賺小虧，若長(zhǎng)期運(yùn)用此法，則穩(wěn)賺不虧。

圖4-4

如圖4-4所示，蒙草抗旱（300355）的莊家手法非常兇悍，不斷拉升回調(diào)，重復(fù)多次，信號(hào)頻現(xiàn)，10日均線賣出法在這只股票中的使用致使小的虧損不斷出現(xiàn)。因此，在這種震蕩行情中，不適合用10日均線賣出法，交易者應(yīng)盡量避免這種類型的股票。

然而，世界上并沒有只賺不賠的方法，能夠做到大賺小賠就可以笑傲股林。10日均線賣出法作為簡(jiǎn)單和有效的投資方法，需要交易者長(zhǎng)期的不斷實(shí)踐。只有堅(jiān)持這樣的操作原則，才能很好的應(yīng)用，發(fā)揮此法的功效。

圖4-5

如圖4-5所示，錫業(yè)股份（000960）出現(xiàn)三次買進(jìn)賣出的機(jī)會(huì)，一次小幅獲利，一次大賺，一次小虧，總體來(lái)說(shuō)還是大賺的。因此，只要交易者長(zhǎng)期堅(jiān)持實(shí)踐此方法，嚴(yán)謹(jǐn)恪守交易紀(jì)律，整體獲利水平并不低。

二、均線死叉賣出定式

前面講述的是參考一條均線的賣出法，現(xiàn)在要和大家介紹的則是結(jié)合另一根均線，來(lái)研判賣出時(shí)機(jī)。通過(guò)觀察兩條均線，能更直觀地發(fā)現(xiàn)賣出條件。5日均線死叉10日均線的賣出方法是在10日均線賣出法的基礎(chǔ)上延伸出來(lái)的，也要同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件才成立：

首先，連續(xù)兩日收盤價(jià)在10日均線下方：

其次，10日均線走空。

當(dāng)5日均線從上往下交叉比其周期更長(zhǎng)的10日均線時(shí)，稱為“死叉”。從字面上就可以看出，死叉是個(gè)貶義詞，在實(shí)際操作中，我們就可以利用均線之間的死叉來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的賣出操作。當(dāng)出現(xiàn)死叉時(shí)，個(gè)股下跌的概率總是要大于上漲的 概率。

如圖4-6所示，豫能控股（001896）日K線中的兩條均線分別為5日均線和10日均線，當(dāng)5日均線從上往下交叉10日均線時(shí)，形成死叉，并且股價(jià)連續(xù)兩日收盤價(jià)在10日均線下方，此時(shí)可以賣出。只要按照這樣的金叉買，死叉賣的方法，基本上都能獲得階段性的收益。然而，考慮到指標(biāo)的滯后性，即先有股價(jià)下跌才有死叉形成，因此，在股價(jià)欲形成死叉的時(shí)候就可以進(jìn)行減倉(cāng)操作，而不是等死叉形成之后再賣出。

在此要提醒交易者的是，前面提到的兩個(gè)條件要同時(shí)滿足：首先，連續(xù)兩日收盤價(jià)在10日均線下方：其次，10日均線走空。這樣才符合5日均線死叉10日均線的賣出法。

圖4-7

如圖4-7所示，鴻達(dá)興業(yè)（002002）在第一個(gè)箭頭處，未同時(shí)滿足兩個(gè)條件，所以，不符合5日均線死叉10日均線的賣出法，還未到賣出時(shí)機(jī)。第二個(gè)箭頭處才是真正滿足兩個(gè)條件的時(shí)機(jī)，此時(shí)要果斷賣出止盈。