板塊追蹤:上周通信(申萬)指數(shù)收于2585.25,上漲5.54%,滬深300 指數(shù)下跌1.34%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲6.18%。上周,各申萬一級行業(yè)指數(shù)銀行,采掘等指數(shù)下跌,通信行業(yè)指數(shù)上漲幅度相對較大,漲幅位列第三。從子板塊來看,上周子板塊全部上漲。其中,軍工通信板塊上漲最多(12.05%),其次是物聯(lián)網(wǎng)(9.05%)。

行業(yè)觀點(diǎn): 2018 年2 月工信部發(fā)布了《國家制造強(qiáng)國建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組關(guān)于設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組的通知》,決定在國家制造強(qiáng)國建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組,而工信部2018 年度安排中就將工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)列入三個(gè)“三年行動規(guī)劃”其中,與人工智能、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國建設(shè)并列,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)被正式提到議事日程中來。在此之前2017 年11 月,國務(wù)院印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見》,提出“三步走”戰(zhàn)略。具體到產(chǎn)業(yè)上,目前海爾COSMOPlat 經(jīng)國家發(fā)改委批復(fù)成為“國家級工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+智能制造集成應(yīng)用示范平臺”,這是全國首個(gè)國家級工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)示范平臺。此次獲批使得海爾COSMOPlat 成為與美國GE Predix、德國西門子Mindsphere 齊名的探索工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的典型平臺代表,標(biāo)志著我國在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)方面邁出了重要的一步,解決了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一問題。我們認(rèn)為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合,順應(yīng)人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等最新技術(shù)與工業(yè)制造業(yè)深度融合趨勢,政策的出臺將會加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè), 建議關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及公司。

公司推薦:1、高新興(300098):近年來公司致力于由單一的通信運(yùn)維服務(wù)商轉(zhuǎn)型升級,樹立了以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心,聚焦公共安全行業(yè)應(yīng)用,打造大數(shù)據(jù)運(yùn)營商的發(fā)展戰(zhàn)略。公司成立時(shí)主要產(chǎn)品為基站監(jiān)控設(shè)備, 通過視頻監(jiān)控的集成進(jìn)入安防行業(yè),目前安防業(yè)務(wù)體系已經(jīng)形成五大板塊:通信安防、平安城市、金融安防、鐵路安全和警務(wù)系統(tǒng)。公司外延式發(fā)展切入物聯(lián)網(wǎng),夯實(shí)智慧城市基礎(chǔ)架構(gòu)。收購中興智聯(lián),布局電子車牌市場,收購中興物聯(lián),建立“云+端”業(yè)務(wù)生態(tài)體系。2、海能達(dá)(002583):公司目前是全球極少數(shù)同時(shí)提供TETRA、PDT、DMR、專網(wǎng)LTE 等全系列標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的專網(wǎng)通信設(shè)備商。在中國,公司市場占有率本土品牌排名第一;在全球,公司產(chǎn)品出貨量排名第二,僅次于專網(wǎng)傳統(tǒng)龍頭摩托羅拉。設(shè)計(jì)上,公司在防爆、防水防塵、工業(yè)設(shè)計(jì)等方面達(dá)到業(yè)界領(lǐng)先水平。生產(chǎn)上,憑借產(chǎn)業(yè)鏈配套齊全、生產(chǎn)要素價(jià)格低廉的優(yōu)勢,公司在成本控制上具備全球競爭力。未來5 年,借助軌道交通大規(guī)模建設(shè)帶來的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需求以及PDT 系統(tǒng)的鋪開,公司有望復(fù)制華為的成長路徑成為專網(wǎng)行業(yè)的小巨頭。3、星網(wǎng)銳捷(002396):公司通過投資設(shè)立與并購多家子公司,布局企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備,訊產(chǎn)品,網(wǎng)絡(luò)終端,防災(zāi)減災(zāi)信息服務(wù)和視頻信息應(yīng)用等業(yè)務(wù)。其中,子公司銳捷網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)為主要收入來源。子公司升騰資訊主營業(yè)務(wù)包括網(wǎng)絡(luò)終端和支付POS終端。其瘦客戶機(jī)產(chǎn)品線已連續(xù)15年中國銷量第一,智能POS銷量業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先,電話POS市場占有率位居國內(nèi)第一。子公司星網(wǎng)視易主要業(yè)務(wù)為KTV娛樂解決方案,連續(xù)9年在KTV市場占有率第一,市場覆蓋40多個(gè)國家和地區(qū)。子公司德明通訊專注于“非手機(jī)類”無線通訊產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主打海外市場,產(chǎn)品已遠(yuǎn)銷30個(gè)國家和地區(qū)。在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,推出了小于10米精確定位的車載定位系統(tǒng),目前已占據(jù)美國二手車市場定位系統(tǒng)60%以上份額。子公司四創(chuàng)軟件在防災(zāi)減災(zāi)軟件市場市占率第一。

風(fēng)險(xiǎn)因素:技術(shù)發(fā)展及落地不及預(yù)期;行業(yè)增速不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。