分倉(cāng)分品種是一種分配倉(cāng)位管理的方法，本篇文章主要講他的好處，然后給兩個(gè)范例出來(lái)。其實(shí)這個(gè)名字還有一個(gè)更通俗的叫法：多品種輕倉(cāng)順勢(shì)，這個(gè)就耳熟能詳了，是同一個(gè)東西。

一：從盈虧比角度???推理

假設(shè)總倉(cāng)位100%，分成四等份。潛在風(fēng)險(xiǎn)每一個(gè)都是25%，潛在收益每一個(gè)也都是25%。當(dāng)每部分當(dāng)前是盈利的，則視為收益，當(dāng)前是虧損的，則視為風(fēng)險(xiǎn)。?

配合上一個(gè)合理的，沒(méi)有大虧的交易方法，可以是任意符合這種條件的方法，拿我自己的舉例。我的系統(tǒng)每一次開(kāi)倉(cāng)只有3種情況：1.開(kāi)倉(cāng)后穿越失敗觸碰開(kāi)倉(cāng)止損點(diǎn)，一筆小虧（其中不賺不虧也視為小虧，畢竟有手續(xù)費(fèi)）。2.開(kāi)倉(cāng)后成功穿越，但是平倉(cāng)時(shí)利潤(rùn)不大，一筆小賺。3.開(kāi)倉(cāng)后成功穿越，平倉(cāng)時(shí)利潤(rùn)很大，一筆大賺。

對(duì)于總體賬戶(hù)來(lái)說(shuō)，每一天總的結(jié)果只有三種情況：小虧，小賺，大賺。對(duì)于分成四等份的每一份來(lái)說(shuō)，每一份每一次的開(kāi)倉(cāng)結(jié)果只有三種情況：小虧，小賺，大賺。請(qǐng)對(duì)比一個(gè)品種的這三種情況，和四個(gè)獨(dú)立品種獨(dú)立疊加的這三種情況。

分倉(cāng)分品種的有效，是建立在一個(gè)統(tǒng)計(jì)概率上，這個(gè)概率是期貨的特征之一。當(dāng)出現(xiàn)大行情時(shí)，往往不同品種會(huì)一起暴漲暴跌，我的系統(tǒng)特征就是出現(xiàn)暴漲暴跌一定能抓到，因此是大賺。而當(dāng)沒(méi)行情時(shí)，幾乎不可能四個(gè)同時(shí)小虧，本身小虧的時(shí)間就短，當(dāng)沒(méi)趨勢(shì)時(shí)，最有可能的情況反而是四個(gè)品種一起沒(méi)有任何介入點(diǎn)，而同時(shí)小虧的概率幾乎為0.也就是說(shuō)，我很有可能滿(mǎn)倉(cāng)四個(gè)品種同時(shí)大賺（別說(shuō)不可能，連今天就是這種情況），但是一般來(lái)說(shuō)，我一次只會(huì)碰到一兩個(gè)小虧，而且每個(gè)小虧都要乘以25%，我的潛在虧損被壓縮了，我可以承受的虧損次數(shù)就比只做單品種要多的多了，這才是分倉(cāng)分品種的核心地方，但我的利潤(rùn)未必會(huì)少，因?yàn)橥瑫r(shí)暴漲暴跌的概率還是很大的。當(dāng)我虧損的時(shí)候，原本滿(mǎn)倉(cāng)一個(gè)品種虧一次小虧的金額，可以給分倉(cāng)位4個(gè)品種虧4次才達(dá)到同樣的金額。舉個(gè)例子，我滿(mǎn)倉(cāng)做一個(gè)品種吃了個(gè)小虧1%，總倉(cāng)位99%；我分倉(cāng)位每個(gè)品種25%輪流吃了一個(gè)小虧1%，總倉(cāng)位也是99%。前者是非常有可能發(fā)生的，后者是幾乎不可能發(fā)生的。所以，分品種分倉(cāng)，比如4品種每個(gè)25%，會(huì)比單品種，總倉(cāng)位25%的風(fēng)險(xiǎn)更低一點(diǎn)。低多少無(wú)法計(jì)算，但是一定是低的，這時(shí)候概率優(yōu)勢(shì)就起來(lái)了。雖然盈利也是一定相應(yīng)減少了，但是減少的一定沒(méi)有虧損多，如果原先盈虧比是3:1，當(dāng)虧損減少0.5時(shí)盈利只減少了0.25，那整體的盈虧比也升高了。

二：從勝率的角度推理

假設(shè)有10個(gè)品種，按照3:1盈虧比，40%勝率來(lái)舉例，每個(gè)品種每次交易的結(jié)果可能是：?-2%，-2%，-2%，-1%，-1%，-1%，3%，5%，7%，12%。（總虧損9%，總盈利27%，虧6次，賺4次）?

當(dāng)只做其中一個(gè)品種時(shí)，假設(shè)每次都滿(mǎn)倉(cāng)，這一次的交易結(jié)果完全是可能上述10個(gè)情況中的任意一個(gè)。假設(shè)一天開(kāi)平倉(cāng)交易三次，則最壞情況虧6%（發(fā)生概率十分之三的三次方=2.7%），虧損的總體概率是60%。

假設(shè)同時(shí)做四個(gè)品種，最壞情況是每個(gè)品種都碰到最大虧損，假設(shè)一天開(kāi)平倉(cāng)交易三次，則單次最壞情況虧?2%*25%*4*3=6%。那么問(wèn)題來(lái)了，看起來(lái)不是一樣的嘛，到底區(qū)別在哪里？區(qū)別就在發(fā)生的概率上。四品種同時(shí)虧最大值的概率是十分之三的四次方的三次方=無(wú)限接近于0，四品種每個(gè)都虧損的概率是60%的四次方=12.96%，（算總賬盈利虧損的概率有點(diǎn)復(fù)雜，因?yàn)橛澅鹊膯?wèn)題我這里沒(méi)法仔細(xì)去算，具體概率多少可能要算很久了，這里只能百分百肯定的是總賬盈利一定是高于單純的40%的，總賬虧損的概率一定是低于單純的60%的，因?yàn)橄鄬?duì)于單純的虧6次賺4次的簡(jiǎn)單概率，多了又有賺又有虧的可能性在里面，又因?yàn)橛澅鹊年P(guān)系當(dāng)一半賺一半虧時(shí)總賬還是賺的，因此總賬賺錢(qián)的概率一定高于40%，總賬虧損的概率一定低于60%）。（希望有概率論大神能幫忙算出來(lái)最終答案，感激不盡，我實(shí)在無(wú)能為力了）。雖然我沒(méi)有算出來(lái)具體的概率是多少，但是很顯然，分品種分倉(cāng)位的倉(cāng)位管理模式，是可以降低虧損概率和提高賺錢(qián)概率的，也就是可以提高勝率，降低失敗率。也就是說(shuō)，如果你的系統(tǒng)是存在漏洞的，沒(méi)關(guān)系不必追求完美，用相應(yīng)的最合適下注比例和多品種分倉(cāng)的模式，完全可以發(fā)揮出它更強(qiáng)的水平，把缺點(diǎn)堵了，把優(yōu)點(diǎn)放大。因此，系統(tǒng)和倉(cāng)位管理是一個(gè)完整的整體。

?三：我自己的實(shí)戰(zhàn)方法

我有兩種多品種分倉(cāng)位模式范例，這兩種策略?xún)H供參考。

第一種：假設(shè)總倉(cāng)位100%，人為設(shè)定滿(mǎn)倉(cāng)為90%，同時(shí)盯4個(gè)獨(dú)立品種，每次最多只同時(shí)做3個(gè)品種。日內(nèi)操作每天開(kāi)始時(shí)都是空倉(cāng)，當(dāng)一天之中第一次出現(xiàn)某一個(gè)品種開(kāi)倉(cāng)點(diǎn)時(shí)，該品種開(kāi)倉(cāng)30%，如果再有新的品種則再開(kāi)30%倉(cāng)位，三個(gè)30%倉(cāng)位分別獨(dú)立運(yùn)行互不影響，當(dāng)出現(xiàn)第四個(gè)品種開(kāi)倉(cāng)點(diǎn)時(shí)，如果前三個(gè)品種仍未平倉(cāng)，則平掉最弱的或者是最早的30%，用新的品種30%來(lái)替換，達(dá)到一個(gè)循環(huán)的功能。每天收盤(pán)前全平，開(kāi)盤(pán)后如果仍沒(méi)出現(xiàn)平倉(cāng)點(diǎn)則開(kāi)盤(pán)接回。

?第二種：假設(shè)總倉(cāng)位100%，滿(mǎn)倉(cāng)也是100%，同時(shí)盯4個(gè)獨(dú)立品種，每次最多做4個(gè)品種。日內(nèi)操作每天開(kāi)始時(shí)空倉(cāng)，當(dāng)?shù)谝淮纬霈F(xiàn)第一個(gè)品種機(jī)會(huì)時(shí)開(kāi)50%倉(cāng)位，當(dāng)出現(xiàn)第二個(gè)品種機(jī)會(huì)時(shí)，老倉(cāng)平25%，再開(kāi)50%新倉(cāng)，以此類(lèi)推，在最后一個(gè)品種也出現(xiàn)時(shí)，總倉(cāng)位調(diào)整成25%，25%，25%，25%的平衡狀態(tài)。每天收盤(pán)前全平，開(kāi)盤(pán)后如果仍沒(méi)出現(xiàn)平倉(cāng)點(diǎn)則開(kāi)盤(pán)接回。

模式最關(guān)鍵的是，每一次下注應(yīng)該下多少，其實(shí)賭博技術(shù)里有一個(gè)著名的公式叫凱利公式。?

?截圖自百度百科 

?拿3:1盈虧比，勝率40%的經(jīng)典模型來(lái)舉例，每一次下注的最佳倉(cāng)位比例是：（3*0.4-0.6）/3=20%，也就是說(shuō)，其實(shí)最適合的是一次做五個(gè)品種，每個(gè)品種最高20%倉(cāng)位，這樣你哪怕滿(mǎn)倉(cāng)，你的總風(fēng)險(xiǎn)還是在20%附近，只要這五個(gè)品種是相互獨(dú)立的。他的概率優(yōu)勢(shì)是盈虧比乘以勝率3*0.4=1.2，長(zhǎng)期來(lái)看是正向收益。

再舉例子，拿5:1盈虧比，勝率60%的神一樣的奇葩系統(tǒng)來(lái)舉例，每次下注最佳比例是（5*0.6-0.4)/5=?52%，也就是說(shuō)，哪怕你的系統(tǒng)屌炸天了，你每一次下單最最多也就是50%倉(cāng)位。換句話(huà)說(shuō)，越弱的系統(tǒng)，必須每次下注少，同時(shí)做多個(gè)品種，而越牛的系統(tǒng)，可以每次多下單，最少做兩個(gè)品種就夠了（但還是不建議只做一個(gè)品種，如果一定要只做一個(gè)品種，建議做兩個(gè)不同的周期）。他的概率優(yōu)勢(shì)是5*0.6=3，遠(yuǎn)大于1.

再舉個(gè)好玩的例子，打麻將，四個(gè)人一起打，勝率長(zhǎng)期下來(lái)必定是無(wú)限接近于25%，盈虧比算它3:1，因?yàn)橼A的時(shí)候?qū)γ嫒医o你錢(qián)，那么每局應(yīng)該占用的總資金量是：（3*0.25-0.75)/3=0%，也就是說(shuō)，打麻將一定是越打越輸?shù)?，只要次?shù)多了，就永遠(yuǎn)逃不了概率，這還不算臺(tái)費(fèi)等手續(xù)費(fèi)，顯然這是不可能的，他的概率優(yōu)勢(shì)是盈虧比乘以勝率也就是0.75。?

那么如何去測(cè)試盈虧比和勝率呢，很簡(jiǎn)單，啥都別管先做一個(gè)禮拜，每天的交易結(jié)果全部記錄好，每個(gè)品種都用同樣的周期和參數(shù)去做，一周后樣本應(yīng)該相對(duì)較大了，這個(gè)時(shí)候去統(tǒng)計(jì)勝率和盈虧比，然后得出最佳的開(kāi)倉(cāng)比例。你就可以做到游刃有余了。?但是別忘了，每個(gè)系統(tǒng)適合的倉(cāng)位模式是不一樣的，不要生搬硬套。

一個(gè)可以淺顯易懂全部寫(xiě)在一張紙上的能反映背后交易策略的交易系統(tǒng)，?配上一個(gè)合理的固定的倉(cāng)位管理模式，加上穩(wěn)健的執(zhí)行力和超強(qiáng)的心理素質(zhì)，你就等著數(shù)錢(qián)吧。