波浪理論：市場(chǎng)價(jià)格以不斷重復(fù)的可識(shí)別的模式進(jìn)行趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)和反轉(zhuǎn)，這種模式在市場(chǎng)的價(jià)格數(shù)據(jù)中反復(fù)出現(xiàn)，這種現(xiàn)象即為波浪理論。

在期貨技術(shù)分析中，波浪理論常被用來(lái)分析期貨品種長(zhǎng)期走勢(shì)的一種技術(shù)分析手段，可以說(shuō)，波浪理論的分析就是技術(shù)分析面的宏觀分析，掌握好了波浪理論的原理，對(duì)于我們順勢(shì)試單、順勢(shì)持有的心態(tài)有著非常好的促進(jìn)作用，也許我們并不能詳細(xì)的將每一子浪都細(xì)數(shù)出來(lái)，但是，了解了波浪理論后，對(duì)于一波牛市和熊市行情中，可以避免逆勢(shì)操作，并盡可能的將盈利持倉(cāng)持有到最大限度。今天給大家詳細(xì)介紹波浪理論的圖形結(jié)構(gòu)及其走勢(shì)中常見的形態(tài)。很多走勢(shì)圖都是從艾略特波浪理論中截過(guò)來(lái)的，將波浪理論中的形態(tài)結(jié)構(gòu)及其重點(diǎn)浪形進(jìn)行歸納和總結(jié)，希望對(duì)大家有所幫助。

波浪理論的重要價(jià)值：為市場(chǎng)分析提供了一種前后關(guān)系，這種前后關(guān)系既為嚴(yán)密思考提供了基礎(chǔ)，又為市場(chǎng)總體位置及前景提供了展望。

波浪的發(fā)展方式：驅(qū)動(dòng)浪和調(diào)整浪，其中，驅(qū)動(dòng)浪有一個(gè)五浪結(jié)構(gòu)，調(diào)整浪有一個(gè)三浪結(jié)構(gòu)，其基本模式如下圖：

波浪理論基本結(jié)構(gòu)

五浪特點(diǎn)：

浪2永遠(yuǎn)不會(huì)運(yùn)動(dòng)的超過(guò)浪1的起點(diǎn)；浪3永遠(yuǎn)不是最短的一浪，浪4 永遠(yuǎn)不會(huì)進(jìn)入浪1的價(jià)格領(lǐng)地。與大一浪級(jí)趨勢(shì)同向的作用浪以五浪方式發(fā)展，而與大一浪級(jí)趨勢(shì)逆向的反作用浪以三浪方式發(fā)展。如下圖：

帶延伸浪的浪形結(jié)構(gòu)圖

驅(qū)動(dòng)浪：總是與大一浪級(jí)的趨勢(shì)同向運(yùn)動(dòng)。主要有兩種類型：推動(dòng)浪和傾斜三角形浪。其中，推動(dòng)浪是最常見的驅(qū)動(dòng)浪，大多數(shù)推動(dòng)浪中包含延長(zhǎng)浪，延長(zhǎng)浪通常只在一個(gè)作用子浪中出現(xiàn)，一般出現(xiàn)在最長(zhǎng)的那一推動(dòng)浪中，通常是在浪3中。如下圖：

驅(qū)動(dòng)浪延伸

當(dāng)市場(chǎng)比較強(qiáng)勁的時(shí)候 ，第三浪延長(zhǎng)浪中的第三浪或第五浪中的延長(zhǎng)浪中的第五浪會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)延長(zhǎng)浪的可能。如下圖：

五浪延長(zhǎng)

衰竭：第五浪未能運(yùn)動(dòng)得超過(guò)第三浪終點(diǎn)，通常出現(xiàn)在超強(qiáng)的第三浪之后。如下圖：

牛市衰竭

熊市衰竭

傾斜三角形浪：

傾斜三角形是一種驅(qū)動(dòng)模式，但不是推動(dòng)浪，具有調(diào)整特征，傾斜三角形會(huì)在特定的位置代替推動(dòng)浪。

特征：反作用子浪均不會(huì)完全回撤掉先前的作用子浪，第三子浪也永遠(yuǎn)不是最短的一浪。

終結(jié)傾斜三角形浪：

是一種特殊的波浪，主要出現(xiàn)在第五浪的位置上，呈兩條會(huì)聚線內(nèi)的契形。其每一個(gè)子浪都細(xì)分成了“三浪”。如下圖：

傾斜三角形浪

終結(jié)傾斜三角形浪

引導(dǎo)傾斜三角形浪：常出現(xiàn)在推動(dòng)浪的浪1及鋸齒形調(diào)整浪的浪A位置上。浪1和4獨(dú)特的重疊，兩條邊界線會(huì)聚成契形，不過(guò)其細(xì)分浪呈現(xiàn)出5-3-5-3-5的模式。如下圖：

引導(dǎo)傾斜三角形浪

調(diào)整浪：永遠(yuǎn)不會(huì)是五浪。明確的調(diào)整模式主要分成四類：鋸齒形、平臺(tái)形、三角形、聯(lián)合形。

鋸齒形：?jiǎn)武忼X形、雙鋸齒形、三鋸齒形。單鋸齒形調(diào)整子浪序列是5-3-5，且浪B的頂點(diǎn)比A的起點(diǎn)低。如下圖：

單鋸齒形調(diào)整浪

雙鋸齒形調(diào)整浪

三鋸齒形調(diào)整浪

平臺(tái)形調(diào)整浪：子浪序列是3-3-5，浪B在浪A的起點(diǎn)附近結(jié)束，浪C在浪B的起點(diǎn)附近結(jié)束。如下圖：

平臺(tái)形調(diào)整浪

帶子浪的平臺(tái)形調(diào)整浪

三角形調(diào)整浪包括收縮三角形與擴(kuò)散三角形。模式為3-3-3-3-3的五個(gè)重疊浪。如下圖：

牛市中的對(duì)稱三角形調(diào)整浪（頂邊下降、底邊上升）

熊市中的對(duì)稱三角形調(diào)整浪（頂邊下降、底邊上升）

牛市中的下降三角形調(diào)整浪（頂邊下降、底邊水平）

熊市中的下降三角形調(diào)整浪（頂邊下降、底邊水平）

牛市中的上升三角形調(diào)整浪（頂邊水平、底邊上升）

熊市中的上升三角形調(diào)整浪（頂邊水平、底邊上升）

牛市中的反對(duì)稱三角形調(diào)整浪（頂邊上升、底邊下降）

熊市中的反對(duì)稱三角形調(diào)整浪（頂邊上升、底邊下降）

聯(lián)合形調(diào)整浪是由簡(jiǎn)單的調(diào)整浪組成，包括鋸齒形、平臺(tái)形和三角形。如下圖：

聯(lián)合形調(diào)整浪

在實(shí)際市場(chǎng)分析中，當(dāng)一種波浪模式走出后，如何更準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)出接下來(lái)市場(chǎng)的波浪走勢(shì)，需要借助波浪構(gòu)造的指導(dǎo)方針來(lái)加以輔助，現(xiàn)分別介紹如下：

交替：交替其實(shí)是一種市場(chǎng)法則，指導(dǎo)分析人士對(duì)于下一波市場(chǎng)的走勢(shì)的預(yù)期。

如下圖所示：如果第二浪調(diào)整為陡直調(diào)整，則第四浪為橫向調(diào)整，反之亦然。陡直調(diào)整從不會(huì)超過(guò)先前推動(dòng)浪的最高價(jià)格，主要以單鋸齒形、雙重鋸齒形或三重鋸齒形進(jìn)行調(diào)整。橫向調(diào)整價(jià)格常常超過(guò)先前最高價(jià)格，主要包括平臺(tái)形調(diào)整浪、三角形調(diào)整浪、雙重三浪和三重三浪。

推動(dòng)浪中的交替

調(diào)整浪中的交替

第五浪延長(zhǎng)后的市場(chǎng)行為：如果上升行情的第五浪是延長(zhǎng)浪，那么繼而發(fā)生的調(diào)整浪將是陡直的，而且會(huì)在延長(zhǎng)浪中的浪2的最低點(diǎn)找到支撐。如下圖：

波浪等同：如果一個(gè)驅(qū)動(dòng)浪是延長(zhǎng)浪，那么另外兩個(gè)驅(qū)動(dòng)浪在時(shí)間和幅度上趨向等同。通常第三浪的長(zhǎng)度等于另外兩個(gè)長(zhǎng)度之和的概率比較大。

通道：平行的趨勢(shì)通道常常可以相當(dāng)準(zhǔn)確的標(biāo)出推動(dòng)浪的上下邊界。

翻越：如果第五浪在成交量萎縮中向它的上趨勢(shì)線運(yùn)動(dòng)，就說(shuō)明波浪的終點(diǎn)將要到達(dá)或達(dá)不了上趨勢(shì)線。如果在第五浪向上趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)時(shí)成交量巨大，就說(shuō)明了穿過(guò)上邊界線的可能性，這就是“翻越”。第四浪經(jīng)常會(huì)緊貼在平行通道附近走。如下圖：

此外,成交量、波浪外表、波浪個(gè)性在一定情況下也可以作為很好的指導(dǎo)方針。