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一、大盤價值型（積極偏穩(wěn)?。?br> 景順滬深300增強(000311) 同類滬深300中領(lǐng)先的增強指數(shù)基金，長期業(yè)績大幅高于被動指數(shù)，是定投和長期投資的標(biāo)配。 中歐價值發(fā)現(xiàn)(166005)/潛力價值(001810) 大盤價值型，曹經(jīng)理是公募基金中的老將，長期業(yè)績良好，適合長期投資。 富國中證紅利指數(shù)增強(100032） 增強型紅利指數(shù)，長期業(yè)績中上，優(yōu)勢是業(yè)績穩(wěn)健，與成長風(fēng)格可做為互補，適合長期持有。 華泰量化增強A(000172)/量化優(yōu)選(000877) 這兩支也是滬深300增強指數(shù)基金，重倉大盤股為主，投資策略相近。 匯豐晉信大盤(540006)/雙核C(000850) 此基為大盤藍(lán)籌型，中長期業(yè)績較好，匯豐雙核C為同一經(jīng)理管理，持倉相近，波動較小，業(yè)績更穩(wěn)健。 安信價值精選(000577) 安信基金旗下明星產(chǎn)品，持倉均衡，風(fēng)格穩(wěn)健，回撤控制較好，適合震蕩行情。 二、平衡靈活型（積極組合） 銀華中小盤(180031)/盛世精選 (003940) 目前重倉白馬股，經(jīng)理擅于成長投資同時兼顧價值，調(diào)倉靈活，換手率高，大中小均有配置。 中歐時代先鋒(001938)/明睿新常態(tài)(001811) 經(jīng)理管理能力強，過往業(yè)績優(yōu)秀，持倉均衡，目前限額2萬，由于規(guī)模擴大，換手率大幅降低。 新華行業(yè)(519156)/新華泛資源(519091) 此基大中小盤均有配置，目前持倉偏向中小創(chuàng)，新華行業(yè)和泛資源在持倉上相近，后者股票倉位略高。 景順環(huán)保優(yōu)勢股票(001975) 經(jīng)理擅長新能源和環(huán)保板塊，但不屬于環(huán)保主題基，注重基本面和高成長性企業(yè)，換手率低，風(fēng)格穩(wěn)健中帶有積極。 興全有機增長(340008) 此基目前持倉均衡，以前重倉中小創(chuàng)成長股為主，換手率高，波動偏大，風(fēng)格積極，過往業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀； 大成競爭優(yōu)勢（090013）/高新技術(shù)（000628） 基金配置均衡，重倉股分散于多個細(xì)分行業(yè)，近2年股票倉位70-82%之間，投資風(fēng)格積極偏穩(wěn)??； 嘉實優(yōu)化紅利（070032）/嘉實新興產(chǎn)業(yè)（000751） 目前重倉大消費，對新產(chǎn)業(yè)也有布局，經(jīng)理注重基本面投資，近一年倉位變動大，調(diào)倉靈活，風(fēng)格積極； 三、中/小盤量化（積極偏激進(jìn)）： 建信中證500增強(000478) 量化型增強指數(shù)，適合定投和長期配置，波動率高于滬深300，低于小盤量化。 景順長城量化精選(000978) 投資方向以中證500為主，屬于中盤型量化基金，與建信500增強相近，積極風(fēng)格。 華泰柏瑞量化智慧(001244) 此基也是中盤量化基金，有少量非中證500的成份股，團(tuán)隊業(yè)績優(yōu)秀，風(fēng)格積極。 申萬量化小盤（163110） 持倉風(fēng)格偏向中盤，近一年走勢與中證500相近。 華泰柏瑞量化創(chuàng)優(yōu)混合（004394） 此基持倉以創(chuàng)業(yè)板為主，波動大，適合定投，不適合穩(wěn)健型投資。 注：中/小盤量化基金波動大，抗跌性差，穩(wěn)健型不要重倉。 本月新增三支基金（紅色字體標(biāo)注），所增加的基金都是規(guī)模適中的，有的基金前期也在關(guān)注中，由于一直上漲怕加入后大家會追高，所以等到現(xiàn)在才加入，目前經(jīng)過近1個多月的調(diào)整，風(fēng)險已有所釋放，可以關(guān)注。 另外剔除了一支申萬300增強，原因是近一年相比滬深300持平，業(yè)績穩(wěn)定性一般，沒有取得超額收益，后期建議：此基也不算差基，6個月至三年期都跑盈了平均收益，但是業(yè)績相比同類優(yōu)秀基金不理想，是否更換由自己決定，但新買入的不建議選擇此基。 組合業(yè)績回顧： 12月份市場以橫盤震蕩為主，滬深300小幅下跌0.5%，中證500下跌1%，本月大消費、白馬股反彈力度強，收益為正的基金都是表現(xiàn)優(yōu)良的，其中銀華中歐價值、安信、新華業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀。中歐先鋒業(yè)績墊底，大部份基金表現(xiàn)中等，組合業(yè)績表現(xiàn)與上個月基本相反。 一月投資策略簡述： 12月初的觀點就已說明，本次下跌的主跌浪已過，底部不適宜再做賣出，目前這一波調(diào)整接近尾聲，后期下跌空間有限，已具備再次加倉的條件。目標(biāo)基金以優(yōu)秀的主動基金為主，中證500和其它低估指數(shù)為輔的計劃，2018年繼續(xù)采用均衡配置，以業(yè)績、高成長為主線，具體的我們將在近期展望中說明。 四、其它基金： 港股基金： 長期看好港股的投資價值，從資產(chǎn)配置角度可以把港股做為配置之一，可以關(guān)注： 1.前海滬港深藍(lán)籌(001837)/龍頭精選 (002443) 主要重倉港股，持倉以大盤為主。 2.嘉實滬港深 (001878) 目前重倉港股，少量持有A股，持倉大中盤均有，風(fēng)格積極，波動較大。 3.東方紅滬港深混合(002803) 目前重倉A股為主，少量持有港股，持倉以大盤價值為主。 債券基金： 目前債券基金已經(jīng)可以逐步配置和關(guān)注。 1.純債：興全磐穩(wěn)增利債券(340009) 此基是優(yōu)秀的純債基金，回撤較小，適合保守投資者和固收類配置。 2.二級債：易方達(dá)安心債券A(110027) 此基長期配置10-20%的股票倉位，經(jīng)理對可轉(zhuǎn)債把握能力較強，收益與波動率要高于純債基金，在同類基金中也是優(yōu)秀產(chǎn)品，從長期看股票和債券都有較大上升空間，穩(wěn)健投資者可以多關(guān)注此基。 五、基金組合說明： 1.以上組合不需要全部購買，選擇其中2-7支即可，同一經(jīng)理建議只選一支； 2.東方財之道基金組合每月初更新，每支基金入選和退出均給出理由，為了大家方便操作，盡量減少組合中個基的變化； 3.長線投資者要根據(jù)自身風(fēng)格靈活搭配大、中、小盤的配置比例，建議長線者多配置一些穩(wěn)健的大盤基金，以減少持倉的波動性。 4.以上內(nèi)容僅供參考，盈虧自負(fù)！理財有風(fēng)險，請根據(jù)個人風(fēng)格謹(jǐn)慎投資。 相關(guān)話題：#基金投資一月策略# |
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