期貨市場是一個零和游戲，這在交易當(dāng)中得到充分體現(xiàn)，也在行情發(fā)展中展現(xiàn)出來。任何基本面的多空都是相對的，短期內(nèi)的漲跌是無法預(yù)測的。多空之間的關(guān)系本身就是矛盾的，這種矛盾在交易過程中以背離的方式體現(xiàn)——內(nèi)外盤的背離、基本面和技術(shù)面的背離。

首先，期貨交易的關(guān)鍵是商品價格的漲跌，而非供求關(guān)系。對價格而言，所謂的合理都是相對的。尤其在一個投機(jī)性強(qiáng)的市場，任何價格只要能成交都是合理的。當(dāng)技術(shù)走勢與基本面出現(xiàn)背離，或者國內(nèi)外市場出現(xiàn)背離，首先要看眼前所交易品種的價格，當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己的交易方向做錯時，最主要的是止損。即使做的方向是對的，但是，一旦有背離行情出現(xiàn)，且背離連續(xù)兩次出現(xiàn)時，也必須警惕——這往往是轉(zhuǎn)勢的信號，也就是所謂不合理和合理之間的輪回。

其次，做交易要有計劃性——建倉的時機(jī)和倉位要有計劃，止損的價格要有計劃。分析行情有主觀因素，但執(zhí)行交易計劃則必須客觀，嚴(yán)格按照自己的計劃和當(dāng)時制定的價格去做交易，不能存有任何僥幸心理。判斷行情會有對錯，但只要有相應(yīng)的計劃，就能把風(fēng)險控制在第一位，也能為收益的最大化提供保證。

如何制定適合自己的資金管理?首先一筆資金先規(guī)劃可以忍受分幾次把它賠光?要先有置之死地而后生的心理準(zhǔn)備。計算好之后,那就是你每筆交易所能承受的最大虧損金。每筆亦即是每次出手時能接受的最大虧損金額 。例如：以投入資金的2%當(dāng)作停損,照著技術(shù)分析來操作現(xiàn)在的價位進(jìn)場的話,按照所設(shè)的停損價位如果到來了,將會超過我的2%的風(fēng)險限制,那怎么辦?很簡單,那就不要進(jìn)場,這筆交易機(jī)會是不屬于你的,因為它的投機(jī)風(fēng)險高于你所能承受的程度。在操作上,耐心與紀(jì)律幾乎是不變的鐵則,碰到交易機(jī)會而面臨非計劃中的風(fēng)險程度時,放棄這筆交易吧,市場永遠(yuǎn)都在,耐心等待屬于你的交易機(jī)會,才不會出現(xiàn)非預(yù)期狀況出現(xiàn)時無法處理的危機(jī)。另外,那如果風(fēng)險遠(yuǎn)小于我的風(fēng)險忍受度時,該怎么做?不要懷疑,屬于你的交易機(jī)會來了,勇敢地放大你的倉位,只要這“筆”交易的預(yù)期虧損金額在你的資金管理流程之內(nèi),盡可能大的倉位。

做期貨其實是一個不斷認(rèn)錯的過程，我們總在不斷地止損，總在向自認(rèn)為不合理的價格低頭。但我們應(yīng)避免同樣的錯誤再次發(fā)生。應(yīng)客觀有計劃地去對待自己的每一次交易。