莊家坐莊，正如做其他生意一樣，也需要從“銷售收入”中減去成本。銷售收入減去成本為正值，莊家才能獲取利潤(rùn)。投資者在買人股票前，不妨先幫莊家算算賬，看看目前價(jià)位莊家有無(wú)獲利的空間。

若目前價(jià)位莊家獲利微薄，甚至市價(jià)低于莊家坐莊成本，那么投資者買入該股的話，獲利的前景就非常光明；若目前價(jià)位莊家已有豐厚的賬面利潤(rùn)，這時(shí)莊家關(guān)心的就是如何將賬面利潤(rùn)變成實(shí)際利潤(rùn)，也就是說(shuō)，在目前的價(jià)位上，莊家不會(huì)再處心積慮地拉升股價(jià)，而是伺機(jī)出貨脫逃。在這種情況下，投資者如果還要指望股價(jià)再攻城奪寨，勇創(chuàng)新高，顯然是不現(xiàn)實(shí)的。因此，當(dāng)股價(jià)已經(jīng)遠(yuǎn)離莊家建倉(cāng)和控盤成本時(shí)，投資者不宜在目前價(jià)位買入該股，將獲利的希望寄托在這樣的莊股身上。

散戶要跟莊，或者是分析一只股票在目前的價(jià)位是否值得買入，就必須了解莊家的“底細(xì)”，也就是說(shuō)要了解莊家的控盤程度即持倉(cāng)量，以及莊家的建倉(cāng)成本。一般來(lái)說(shuō)，投資者可以通過(guò)K 線圖以及成交量來(lái)分析、研判莊家的持倉(cāng)量和建倉(cāng)成本，其中，用換手率計(jì)算莊家的持倉(cāng)量和建倉(cāng)成本，是一種最有效最直接的方法。

莊家建倉(cāng)的方式

建倉(cāng)是莊家坐莊計(jì)劃正式實(shí)施的第一步,能否收集到足夠的低價(jià)籌碼,關(guān)系到莊家的整個(gè)坐莊計(jì)劃能否順利進(jìn)行。

大多數(shù)莊家都是在極其隱蔽的情況下收集籌碼,因此,短期盤口的變化不會(huì)太明顯,一般投資者難以察覺。而散戶要想在跟莊的過(guò)程中由被動(dòng)變?yōu)橹鲃?dòng),首先就要掌握莊家建倉(cāng)的手法及規(guī)律。以下是莊家建倉(cāng)的一些常用手法：

一、拉高式建倉(cāng)

拉高式建倉(cāng)大多出現(xiàn)在冷門股、長(zhǎng)期下跌的股票或背后有重大題材的股票中。莊家建倉(cāng)時(shí)將股價(jià)迅速?gòu)牡臀惶Ц?成交量急速放大。這種以空間換取時(shí)間的建倉(cāng)方式,表明莊家實(shí)力雄厚、作風(fēng)兇悍,后期必有巨大的上升空間。

拉高式建倉(cāng)一般有兩種情況：

1．一步到位式。莊家介入后,將股價(jià)從低位急速拉升,甚至用漲停板的方式逼空建倉(cāng)。股價(jià)拉至相對(duì)高位后形成平臺(tái)、旗形或三角形等整理態(tài)勢(shì),此時(shí)散戶往往會(huì)拋出短線獲利盤、前期套牢盤,莊家則悄悄接納拋出的籌碼,以達(dá)到建倉(cāng)的日的,如圖3-3所示。

2．連續(xù)拉升式。股價(jià)長(zhǎng)期下跌后,逐漸形成底部,投資者產(chǎn)生惜售心理,莊家無(wú)法在底部收集足夠的籌碼。為了盡快吸籌,莊家連續(xù)拉高股價(jià),日K線陡峭上行,乖離率極大。同時(shí),莊家制造震蕩的走勢(shì),引發(fā)散戶拋盤,莊家則暗中吸籌,如圖3-4所示。

散戶應(yīng)對(duì)技巧

低位介入的投資者,可以先逢高獲利離場(chǎng),待股價(jià)整理結(jié)束,重新放量上攻時(shí),再及時(shí)跟進(jìn)。

二、打壓式建倉(cāng)

莊家運(yùn)用手中已有的籌碼,不計(jì)成本地大幅向下砸盤,令股價(jià)連續(xù)下挫,使散戶在心理上完全崩潰,紛紛斬倉(cāng)出局,莊家則照單全收。有的莊家甚至趁著大盤深幅回調(diào)、股價(jià)向下破位或個(gè)股出現(xiàn)利空時(shí),進(jìn)行打壓建倉(cāng),效果更加明顯,如圖3-5所示。

打壓式建倉(cāng)并不能隨意使用,若市場(chǎng)處于牛市中,且股價(jià)保持強(qiáng)勁的上漲走勢(shì),此時(shí)打壓建倉(cāng),只會(huì)給投資者以逢低買入的機(jī)會(huì)。

散戶應(yīng)對(duì)技巧

1．莊家打壓建倉(cāng)期間,不可隨意抄底。

2．在打壓初期,若有籌碼淺套其中,可先斬倉(cāng)出局,待低點(diǎn)再接回。

三、箱體式建倉(cāng)

莊家用這種方式建倉(cāng),股價(jià)走勢(shì)往往表現(xiàn)為長(zhǎng)期在一個(gè)箱體內(nèi)上下波動(dòng),當(dāng)股價(jià)上升至某一高點(diǎn),盤中就會(huì)出現(xiàn)拋盤令股價(jià)回落,而一旦股價(jià)跌到某一低點(diǎn),盤中即有買盤介入令股價(jià)回升。在成交量上,一般表現(xiàn)為股價(jià)上漲時(shí)成交量放大,而股價(jià)回落時(shí)成交量萎縮。若某只股票在箱體內(nèi)上下震蕩的次數(shù)越多,周期越短,則證明其是莊股的可靠性就越高。有時(shí)候在波動(dòng)的過(guò)程中,成交量突然放大或單筆成交量異常放大,都是莊家主動(dòng)買入的跡象。莊家用這種方式建倉(cāng),往往可以把自己的建倉(cāng)成本控制在一個(gè)特定的區(qū)間內(nèi),如圖3-2所示。

散戶應(yīng)對(duì)技巧

1．有經(jīng)驗(yàn)的短線高手可在箱體內(nèi)高拋低吸,賺取差價(jià)。

2．一般的散戶可在股價(jià)向上突破箱體后介入。

四、橫盤式建倉(cāng)

橫盤式建倉(cāng)一般出現(xiàn)在股價(jià)長(zhǎng)期下跌之后。莊家在低位暗中吸籌,只要市場(chǎng)上有拋單,莊家就會(huì)一一通吃,但只要股價(jià)稍有上升,莊家就會(huì)用大單把股價(jià)打壓下去。因此,股價(jià)長(zhǎng)期在一個(gè)窄小的區(qū)域內(nèi)波動(dòng),形成橫向盤整格局。很多散戶因手中籌碼長(zhǎng)時(shí)間橫盤而失去耐心,紛紛割肉去追強(qiáng)勢(shì)股,莊家則趁機(jī)悄悄吸

納這些廉價(jià)籌碼,逐步完成建倉(cāng)工作。這種橫盤式建倉(cāng)的時(shí)間一般要在3個(gè)月以上,有的長(zhǎng)達(dá)半年甚至更長(zhǎng)。橫盤吸籌期間,每日的成交量雖然不大,但累計(jì)成交量卻非?？捎^。這種股票一旦啟動(dòng),漲勢(shì)往往十分驚人,如圖3-1所示。

散戶應(yīng)對(duì)技巧

橫盤期間,不應(yīng)盲目介入,可以在股價(jià)放量向上突破盤整格局時(shí)再買入。

五、反彈式建倉(cāng)

由于莊家無(wú)法在底部吸到足夠的籌碼,為了節(jié)省吸籌時(shí)間,便采用了反彈式建倉(cāng)。這是莊家利用投資者“高拋低吸”“搶反彈出貨”“逢高減磅”的心理,來(lái)吃進(jìn)籌碼,從而快速完成建倉(cāng)任務(wù)。反彈到位后,莊家一般采取以下兩種策略吸籌：

1．反彈后回落。莊家為了引發(fā)更多拋盤,每次待股價(jià)反彈到一定高度,就會(huì)打壓回來(lái),經(jīng)過(guò)幾次反復(fù)后,散戶們就形成了“股價(jià)反彈到某一價(jià)位就要拋掉,等到低位再撿回來(lái)”的定勢(shì)思維。但是最后一次反彈后,股價(jià)卻不回落,而是直拉升。散戶為自己拋掉籌碼后悔不已,以致高位去追漲。在建倉(cāng)過(guò)程中,K線圖上會(huì)呈現(xiàn)雙重底、復(fù)合頭肩底等底部形態(tài),如圖3-6所示。

2．反彈后橫盤。股價(jià)反彈至某一價(jià)位后,并未隨大盤回調(diào),而是出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)問的平臺(tái)整理走勢(shì)。投資者看到大盤走軟,便萌發(fā)了高拋低吸的念頭。對(duì)于投資者拋出的籌碼,莊家則一概通吃,如圖3-7所示。

散戶應(yīng)對(duì)技巧

1．若反彈后出現(xiàn)回落,短線投資者可以采取高拋低吸的策略獲取差價(jià)。

2．若反彈后出現(xiàn)橫盤,投資者可待股價(jià)放量向上突破平臺(tái)時(shí)買入或加倉(cāng)。

如何洞察主力建倉(cāng)

一、從k線圖看,當(dāng)股價(jià)在低位進(jìn)行震蕩時(shí),經(jīng)常出現(xiàn)一些特殊圖形,出現(xiàn)的頻率超出隨機(jī)概率。

典型的包括帶長(zhǎng)上、下影線的小陽(yáng)小陰線,并且當(dāng)日成交量主要集中在上影線區(qū)域,而下影線中存在著較大的無(wú)量空體,許多上影線來(lái)自臨收盤時(shí)的大幅無(wú)量打壓；跳空高開后順勢(shì)殺下,收出一根實(shí)體較大的陰線,同時(shí)成交量明顯放大,但隨后并未出現(xiàn)繼續(xù)放量,反而迅速萎縮,股價(jià)重新陷入表面上無(wú)序的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)；小幅跳空低開后借勢(shì)上推,尾盤以光頭陽(yáng)線報(bào)收,甚至出現(xiàn)較大漲幅,成交量明顯放大,但第二天又被很小的成交量打下來(lái)。這些形態(tài)如果頻繁出現(xiàn),很可能是主力壓低吸籌所留下的痕跡。以大牛股山推股份(0680)為例,該股從1999年12月底至2000年4月初的建倉(cāng)動(dòng)作中,上述圖形就曾頻繁出現(xiàn)。 二、從k線組合看,經(jīng)常出現(xiàn)上漲時(shí)成交量顯著放大、但漲幅不高的“滯漲”現(xiàn)象,但隨后的下跌過(guò)程中成交量卻以極快的速度萎縮。

有時(shí),則是上漲一小段后便不漲不跌,成交量雖然不如拉升時(shí)大,但始終維持在較活躍的水平,保持一到兩個(gè)月后開始萎縮。由于主力進(jìn)的比出的多,日積月累,手中籌碼就會(huì)不斷增加。盡管目前的主力已無(wú)法操縱大盤,但調(diào)控個(gè)股走勢(shì)還是綽綽有余的,往往會(huì)在收盤時(shí)通過(guò)各種手段改變股價(jià)走向,從而使一些技術(shù)指標(biāo)逆轉(zhuǎn),以迷惑一般投資者。從這個(gè)意義上說(shuō),在研判個(gè)股走勢(shì)時(shí),收盤價(jià)雖然是重要的,但盤中總體走勢(shì)也不可忽視,在建倉(cāng)階段和拉升末期尤其如此。

三、均線系統(tǒng)由雜亂無(wú)章、糾纏不清,逐漸轉(zhuǎn)向脈絡(luò)清晰、起伏有致。

從技術(shù)上說(shuō),這是黑馬與失敗案例的最大區(qū)別之所在,具有合理的內(nèi)涵,而且在莊股時(shí)代有其必然性。其內(nèi)在機(jī)理是：在建倉(cāng)階段,前期由于籌碼分散,持倉(cāng)成本分布較寬,加上主力刻意打壓的結(jié)果,股價(jià)波動(dòng)的規(guī)律性較差,反映到均線系統(tǒng)上,就是短、中、長(zhǎng)期均線的不斷交叉起伏,隨著主力手中持籌的沉淀,市場(chǎng)上的浮籌隨之減少,當(dāng)主力持籌達(dá)到一定程度時(shí),往往會(huì)把股價(jià)的波動(dòng)幅度降下來(lái),以拉平市場(chǎng)的平均成本,減少其他投資者做短差的機(jī)會(huì)。此時(shí),短期均線系統(tǒng)的無(wú)序震動(dòng)幅度會(huì)相應(yīng)減少,過(guò)陡的斜率逐漸降下來(lái),均線之間的距離逐漸縮小甚至完全貼緊。當(dāng)開始試盤和拉升時(shí),由于主力對(duì)股價(jià)走勢(shì)擁有較大的發(fā)言權(quán),盡管每日盤中震蕩不斷,但趨勢(shì)已成,而反映趨勢(shì)的均線系統(tǒng)自然也就會(huì)錯(cuò)落有致了。均線的起伏,其實(shí)是反映了主力真實(shí)思想的階段性。如果主力控盤不充分,或只是想短期炒作,必然不會(huì)謀求對(duì)盤面的絕對(duì)控制,大量浮籌追漲殺跌的結(jié)果,就會(huì)造成股價(jià)波動(dòng)中的無(wú)序性,從而使均線系統(tǒng)繼續(xù)糾纏不清,這種拉升,是難以孕育出“黑馬”的,投資者中線介入的風(fēng)險(xiǎn)也是很大的。正因?yàn)槿绱?股市上才有“牛股的均線系統(tǒng)必然優(yōu)美”的說(shuō)法。

四、在建倉(cāng)階段,主力與散戶實(shí)際上是處于博弈的兩端,主力總是力圖制造種種假象,迫使散戶低價(jià)吐出手中的廉價(jià)籌碼。

正因?yàn)槿绱?在底部區(qū)域的頂端,主力往往發(fā)布種種利空,或者制造形態(tài)上的空頭結(jié)構(gòu),意圖使市場(chǎng)發(fā)生心理恐慌,主動(dòng)促成股價(jià)下跌。這種下跌,表面上很難與“黑馬”形態(tài)失敗所構(gòu)成的頂區(qū)分開來(lái),但下跌幅度的深淺卻往往暴露出主力的真實(shí)意圖。一般來(lái)說(shuō),如果主力在下跌途中堅(jiān)定持籌,并且繼續(xù)逢低吸納,則除非某些特殊情況出現(xiàn),否則股價(jià)一般難以殺回前期密集成交區(qū)之下并維持較長(zhǎng)時(shí)間。這是因?yàn)橹髁Φ慕▊}(cāng)成本就在這附近,而他們當(dāng)然不會(huì)容忍別人以比他們更低的價(jià)位從容買入。出貨形態(tài)則沒有這種顧慮。另一方面,在“黑馬”的孕育階段,這種震蕩往往會(huì)多次出現(xiàn),但隨著主力持籌的不斷增加,振幅往往會(huì)逐步收窄,其間如遇大盤急挫,更是考驗(yàn)“黑馬”成色的大好時(shí)機(jī),這種情況下,那些振幅很小的個(gè)股,主力控盤能力更強(qiáng),日后突破上攻將只是個(gè)時(shí)間問題。

如何估算莊家倉(cāng)位輕重

1、根據(jù)吸貨期的長(zhǎng)短判斷。對(duì)吸貨期很明顯的個(gè)股,簡(jiǎn)單算法是將吸貨期內(nèi)每天的成交量乘以吸貨期,即可大致估算出莊家的持倉(cāng)量,莊家持倉(cāng)量＝吸貨期×每天成交量（忽略散戶的買入量）。吸貨期越長(zhǎng),莊家持倉(cāng)量越大；每天成交量越大,莊家吸貨越多。因此,若投資者看到上市后長(zhǎng)期橫盤整理的個(gè)股,通常為黑馬在默默吃草。有些新股不經(jīng)過(guò)充分的吸貨期,其行情難以持續(xù)。

2、根據(jù)換手率判斷。在低位成交活躍、換手率高、而股價(jià)漲幅不大的個(gè)股,通常為莊家吸貨。此間換手率越大,主力吸籌越充分,“量”與“價(jià)”似乎為一對(duì)互不甘示弱的小兄弟,只要“量”先走一步,“價(jià)”必會(huì)緊緊跟上“量”的步伐,投資者可重點(diǎn)關(guān)注“價(jià)”暫時(shí)落后于“量”的個(gè)股。

3、根據(jù)大盤整理期該股的表現(xiàn)來(lái)分析。有些個(gè)股吸貨期不明顯,或是老莊卷土重來(lái),或是莊家邊拉邊吸,或在下跌過(guò)程中不斷吸貨,難以明確劃分吸貨期。這些個(gè)股莊家持倉(cāng)量可通過(guò)其在整理期的表現(xiàn)來(lái)判斷,長(zhǎng)城電工去年上市后逐波下行,吸貨期不明顯,5－6月份的拉升明顯屬于莊家行為,7－9月份大盤調(diào)整,而該股6月底在12元附近,9月底依然固守在12元附近的整理區(qū),跌幅小于大盤,莊家介入程度深；再看該股流通股達(dá)8000多萬(wàn),對(duì)這樣的偏大盤股主力亦“調(diào)教”自如,持籌量可見一斑。

一般具備了下述特征之一就可初步判斷莊家籌碼鎖定，建倉(cāng)已進(jìn)入尾聲：

其一，放很小的量就能拉出長(zhǎng)陽(yáng)或封死漲停。新股上市后，相中新股的莊家進(jìn)場(chǎng)吸貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間收集，如果莊家用很少的資金就能輕松地拉出漲停，那就說(shuō)明莊家籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。

其二，K線走勢(shì)我行我素，不理會(huì)大盤而走出獨(dú)立行情。有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中：當(dāng)大勢(shì)向下，有浮籌砸盤，莊家便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價(jià)籌碼被人搶了去；大勢(shì)向上或企穩(wěn)，有游資搶盤，但莊家由于種種原因此時(shí)仍不想發(fā)動(dòng)行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn)，封住股價(jià)的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計(jì)劃。股票的K線形態(tài)就橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。

其三，K線走勢(shì)起伏不定，而分時(shí)走勢(shì)圖劇烈震蕩，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日K線上看，股價(jià)起伏不定，一會(huì)兒到了浪尖，一會(huì)兒到了谷底，但股價(jià)總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當(dāng)日分時(shí)走勢(shì)圖上更是大幅震蕩。委買、委賣之間價(jià)格差距也非常大，有時(shí)相差幾分，有時(shí)相差幾毛，給人一種莫名其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規(guī)則，有時(shí)幾分鐘才成交一筆，有時(shí)十幾分鐘才成交一筆，分時(shí)走勢(shì)圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動(dòng)籌碼極少。

其四，遇利空打擊股價(jià)不跌反漲，或當(dāng)天雖有小幅無(wú)量回調(diào)但第二天便收出大陽(yáng)，股價(jià)迅速恢復(fù)到原來(lái)的價(jià)位。突發(fā)性利空襲來(lái)，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。于是盤面可以看到利空襲來(lái)當(dāng)日，開盤后拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價(jià)企穩(wěn)。由于害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價(jià)又被莊家早早地拉升到原來(lái)的水平。

最后投資者需要注意的是：

莊家建倉(cāng)完成并不等于會(huì)立刻拉升，莊家拉抬通常會(huì)借大盤走強(qiáng)的東風(fēng)，已完成建倉(cāng)的莊家通常采取沿某一價(jià)位反復(fù)整理的姿態(tài)等待拉抬時(shí)機(jī)。因此，投資者看中某只股票后，要有耐心地等待主升行情的出現(xiàn)，與莊家一同分享豐收的喜悅。

對(duì)于好容易才跟上的莊股,大多數(shù)股民當(dāng)然想一跟到底了。但你需要明自的是,任何人都沒有本事可跟莊到底,而且也沒必要跟莊到底。如果能掙到20%甚至更高一些就可以收手了!太貪反而易套。在實(shí)踐中沒有人能從低點(diǎn)跟莊。高點(diǎn)出莊.如果你能在1/3處跟進(jìn),在80%一90%處走人,就是勝利,甚至在50%處撤退都是勝利。因?yàn)樯敉顿Y者既然無(wú)法在最高點(diǎn)出局.那么在次高點(diǎn)走人,見好就收,避開高處不勝寒的環(huán)境就是最好的選擇。

股市絕非賭博靠運(yùn)氣，大家要不斷總結(jié)學(xué)習(xí)，只有深刻的了解市場(chǎng)，理解股市的規(guī)律，才可以長(zhǎng)期生存。如果您手中持有個(gè)股被套或不會(huì)選股、把握不好買賣點(diǎn)的朋友，都可以來(lái)找我，我看到定當(dāng)鼎力相助。識(shí)別主力資金流向，不再一買就跌一賣就漲，解決選股、買賣點(diǎn)和被套問題，并且清晰識(shí)別莊家操盤動(dòng)向，希望大家可以形成自己的一套交易系統(tǒng)。