 一直強調(diào)物聯(lián)網(wǎng)是先聯(lián)網(wǎng)后應(yīng)用，而聯(lián)網(wǎng)必須要形成規(guī)模化才算是大范圍應(yīng)用的起點，一方面規(guī)模化后聯(lián)網(wǎng)成本將極大降低，另一方面將會有更多有想象力的、能夠改變?nèi)祟惿畹膽?yīng)用場景催生出來。 近一兩個月我們看到物聯(lián)網(wǎng)的消息接踵而至，先是中國電信的NB-Iot“宇宙第一標”，稱之為宇宙第一標倒不是規(guī)模大，本次招標一共50萬Nb-Iot模組，加上補貼66元一套，也就是3000萬的規(guī)模，并不算非常大。但其意義重大，有力度的補貼計劃（每套補貼30元），將NB-Iot模組單價降低到5-6美元，彰顯了電信運營商規(guī)?；渴鹞锫?lián)網(wǎng)的決心。 緊接著中國移動也在近日公布了NB-Iot的資費套餐計劃，更是計劃在2018年拿出10億元的模組補貼計劃，參照中國電信的補貼價格（30元），至少是3-5千萬的模組采購量。 幾乎在同日，11月28日小米的Iot物聯(lián)網(wǎng)大會召開，做為下游應(yīng)用層的代表，小米也表達了對物聯(lián)網(wǎng)的決心，雷軍還透漏小米將在2018年發(fā)布自己的NB-Iot模組。  如果前幾年物聯(lián)網(wǎng)還是個概念的話，那么現(xiàn)在，物聯(lián)網(wǎng)真的來了。 那么在這其中有哪些投資機會呢？ 首先是NB-Iot的無線模組，可以預(yù)期2018年三大運營商加上小米等硬件廠商，爆發(fā)的NB-Iot的模組需求將會是在大幾千萬甚至上億，按照一個模組50-60元計算，大概是50億規(guī)模的市場，上市公司中廣和通、移遠通信、移為通信（SIMCom）、中興物聯(lián)（高新興）等都將是直接受益者，同時對上游物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商也將收益，目前NB-Iot芯片主要是華為、中興微電子（中興通訊）、高通。 然后是物聯(lián)網(wǎng)管理平臺，例如中國移動有Onet，中國聯(lián)通有與宜通世紀合作的Jasper，中國電信與愛立信合作的物聯(lián)網(wǎng)開放平臺，其中A股的宜通世紀可以持續(xù)跟蹤。 其次就是物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，此類廠商一類是類似于小米的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，多是走To C路線，另一類是走To B路線的企業(yè)，A股中的移為通信、高新興值得關(guān)注。 如果分析過幾家做通信模組的企業(yè)的財報就不難看出，這個領(lǐng)域其實是個苦逼的制造業(yè)，毛利率和凈利率都很一般，凈利率基本在10%以下，常年是幾千萬的凈利潤。目前下游移為通信收購SIMCom、高新興收購中興物聯(lián)到可能是一種比較好的上下游組合。在業(yè)務(wù)上，移為通信主攻海外車聯(lián)網(wǎng)、高新興主攻國內(nèi)智慧城市/智慧交通，都有一定的想象力。 其他相關(guān)的傳感器（例如漢威電子）、智能控制器（和而泰、拓邦股份等）也會受益，值得關(guān)注。 5G還未真正到來，物聯(lián)網(wǎng)可能是個可以開始布局的年份。 |
|
|
