本周又是季末這個市場缺錢的大好時機，各類產(chǎn)品利率猛飆。周一贖回隨手記的資金，明天就到賬了。今晚我來介紹一個新的現(xiàn)金管理策略，逆回購-貨幣基金套利。

我先來簡單介紹下今晚的男主角---逆回購。逆回購還是個大哥叫正回購。正回購是大機構(gòu)買了債券之后，把債券質(zhì)押給了交易所，通過交易所向市場借錢。逆回購就是我們大家通過交易所，把錢借給大機構(gòu)。

由于逆回購借錢是有債券做抵押物的，所以不怕機構(gòu)不還錢，因此逆回購基本是零風險操作。

逆回購的期限根據(jù)借錢天數(shù)，分為1天逆回購，2天逆回購等等。詳細看下表吧。

上海逆回購最少是10萬元起步，是土豪們的玩具。資金量少些的老鐵，可以選擇深圳逆回購，只需要1000元起步。

那么逆回購的借錢利率怎么算呢？看它的即時價。今天我是在6.99的時候選擇把錢借出，所以我做逆回購的年化利率就是6.99%。

做逆回購有一點必須牢記。超過下午2點半后，逆回購價格一般都會大跳水，所以我們必須要在下午2點半前把錢借出去，遲那么一會兒，你的收益就會大幅減少。

那么具體的怎么操作呢？

打開你的交易軟件，點擊賣出，輸入131810（或其他天數(shù)的逆回購代碼），輸入你要賣出的手數(shù)，最低10手對應1000元，每次追加都是10手。

這里要注意，我們是把錢賣出（借給）結(jié)構(gòu)，所以點的是“賣出”。千萬不要點了買入，那就是你向其他人借錢了。

講到這里就講完了？當然不是，下面才是套利策略本體。

逆回購有個特點，以一天逆回購為例。假如我周一把錢借出去了，周二錢到賬，可以在場內(nèi)買賣股票基金。周三才能把錢提出來，資金T+1可用，T+2可取。

但不是每個人周二都想買股票基金。對于不想買的人來說，資金就被占用了。所以，一天逆回購實際占用資金一天。

那假如我在周四把錢借出去了，周五錢可以用，但要到下周一才能提款。資金實際被占用了三天（周五周六周日）。一天逆回購就要支付我三天的利息。

我這里還有個表，大家可以對著看。表中是以上海逆回購為例，但深圳逆回購也同樣適用。

這里就有一個可供套利的機會。周四買了一天逆回購算三天利息，但是周五資金到賬可用。周四賣出一天逆回購，可以吃三天利息。周五那天我再買入/申購場內(nèi)的貨幣基金，這樣周末也能吃到三天利息。周五周六周日拿到雙倍利息。

場內(nèi)能夠T+0買入賣出的貨幣基金且規(guī)模超過30億元的。

場內(nèi)能夠T+0申購贖回的貨幣基金。

但等到了周五，場內(nèi)能夠買賣的貨幣基金，價格普遍都會升高。有的甚至從折價轉(zhuǎn)回了溢價。買入持有的話，不但賺不了利息，還要倒虧價差。

而場內(nèi)能夠申購贖回的貨幣基金由于太多人哄搶，到了周五可能會遇到無法申購的情況，特別是節(jié)假日前夕。

那怎么辦呢？

大多數(shù)券商都有盤后理財產(chǎn)品，每到了15點之后，它會自動把我們帳戶上閑余的資金劃走。有的收益率還挺高的。

具體怎么開通就找你們各自客戶經(jīng)理吧，另外還要問下他，周四做了逆回購，周五資金可用，但能不能買入盤后理財。如果不行，那大家還是回去買場內(nèi)貨幣基金吧。

上面看不懂，那就直接跟著我操作吧。

1、周三（明天）往帳戶里存入5萬元現(xiàn)金（一般是這個數(shù)字），找券商簽約開通，等著盤后自動劃扣。

2、周四老鐵們找個相對高位賣出R-001，代碼是131810。

3、周五逆回購資金到賬，不用管它，等著盤后券商自動劃賬。

那么這個操作，國慶期間年化收益率是多少呢？看下圖，是9.3%。

當然了，前提是大家在周四以7%以上的利率賣出逆回購，券商盤后理財?shù)氖找媛时３衷?.8%。如果低于這兩個利率，套利收益率就會下降。反之也會上升。

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今晚東方雨虹公布中簽號。登陸交易軟件，點擊新股申購，點擊配號查詢，點擊近一周，就可以查到了。有的券商APP可能沒這個功能，那用電腦登陸肯定查到。

各位老鐵莫慌，反正我也沒中。大家再也不用提心吊膽中了1000萬該怎么辦了

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昨晚原油大漲，今天華寶油氣直接高開。由于我昨天沒有參與套利，只好今天在0.552賣出一格了。

華寶油氣官方凈值已經(jīng)公布，昨天的凈值是0.560，與我在午報估算的一樣。昨天參與套利贖回，今天在0.551買回的老鐵，扣除0.5%贖回費，凈賺1.1%。

我每晚都會在微信公眾號：股市藥丸，更新以下交易模型信號，歡迎關(guān)注