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一致性獲利的交易方法 道氏理論 分析應(yīng)用指南  在學(xué)習(xí)使用波浪理論的初期階段，大多數(shù)人都會犯同樣的錯誤，即把波浪理論運用在日常的短期交易決策上，試圖提前確認(rèn)當(dāng)前價格形態(tài)的性質(zhì)，預(yù)見市場接下來會如何變化。 市場短期的價格波動是個極其復(fù)雜的過程，推動浪和調(diào)整浪互相混雜在一起，價格走勢不僅帶有隨意性，實際也并不會完全按照波浪理論的標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)來運行。在市場還沒完成一個價格波動循環(huán)時，對當(dāng)前走勢做波浪性質(zhì)的標(biāo)記都只是一種假設(shè)，錯誤隨時會發(fā)生。在實際使用波浪理論時，還需注意市場存在一些容易導(dǎo)致識別錯誤的價格波動現(xiàn)象。 形態(tài)上的變異現(xiàn)象 從歷史走勢可觀察到，實際的價格走勢存在大量形態(tài)上的變異現(xiàn)象，市場時常會在最常見的鋸齒形和平臺型調(diào)整浪形態(tài)出現(xiàn)變異的走勢，這種變異走勢會在中級調(diào)整浪的各個子浪上發(fā)生，從而影響波浪屬性的識別，導(dǎo)致無法確定當(dāng)前發(fā)生的波動是屬于上一級趨勢的驅(qū)動浪，還是已經(jīng)是調(diào)整浪的一部分。 變異走勢的發(fā)生，多數(shù)情況是由于超強(qiáng)的交易人氣或是驅(qū)動浪的波幅未能達(dá)到預(yù)期所引起。在鋸齒型調(diào)整浪上，當(dāng)超強(qiáng)勢鋸齒形的B浪出現(xiàn)變異時，走勢酷似5浪的推動浪；在平臺型調(diào)整浪上，平臺型的C浪原本是5浪結(jié)構(gòu)的推動浪，在子浪A上出現(xiàn)變異時，同樣會使平臺型調(diào)整浪的C浪酷似運行在推動浪里。（如圖：2-15、2-16）  （圖2-15）  （圖2-15）  （圖2-16） 正規(guī)的頭部和底部有時難以識別 調(diào)整浪的擴(kuò)散平臺型和其它復(fù)雜的多重形態(tài)出現(xiàn)在階段性頭部和底部時，很容易使正規(guī)的頭部和底部難以識別，這種情況會經(jīng)常發(fā)生。（如圖：2-17、2-18）在確認(rèn)具體哪個時間上的價格是正規(guī)的頭部和底部時，還需進(jìn)一步觀察小級別的波動才能確認(rèn)。  （圖2-17）  （圖2-18） 失敗的第5子浪 在調(diào)整浪的子浪上是一種十分常見的現(xiàn)象，相比較而言，在驅(qū)動浪的推動子浪上并不多見。然而，驅(qū)動浪的推動子浪失敗更具迷惑性，很容易使人誤以為市場仍然運行在上一級別的驅(qū)動浪里，之后的價格調(diào)整也不是同一個級別上的，而是循環(huán)浪級的。（如圖：2-19、2-20、2-21）。  （圖2-19）  （圖2-20）  （圖2-21） 層級關(guān)系被突然簡化 市場經(jīng)常會在快速波動階段以循環(huán)浪級的簡單走勢來運行，這種波動方式在價格運行的初期階段具有很大的迷惑性，也正是由于原來的層級關(guān)系被突然簡化，很容易在循環(huán)浪級上出現(xiàn)嚴(yán)重的錯誤判斷。（如圖：2-22）  （圖2-22） 調(diào)整形態(tài)的3種可能性 從波浪理論揭示的價格形態(tài)具有交替變化的這個特性上不難發(fā)現(xiàn)，價格的波動存在隨意性。以什么樣的形態(tài)變化，取決市場當(dāng)時實際的交易狀況，在調(diào)整形態(tài)上有3種變化上的選擇，強(qiáng)勢、橫盤或是弱勢。如果交易者無法提前得出準(zhǔn)確的判斷，會給日常的交易帶來非常大的麻煩。（如圖：2-23）  （圖2-23） 在充分了解價格波動實際存在上述這些現(xiàn)象后，對波浪理論我們應(yīng)該有了一個清晰的認(rèn)識：波浪理論其實是一種非常適合進(jìn)行大型循環(huán)浪級中長期交易的價格決策方法。 當(dāng)市場完成一個完整的價格循環(huán)，回撤幅度符合調(diào)整浪的規(guī)則，已開始運行完第一波反向的波動，此時，對上一個完整的價格循環(huán)作波浪性質(zhì)的劃分，一方面，市場已經(jīng)提供足夠多的價格數(shù)據(jù)，出錯的可能性會大幅降低，另一方面，也具備了可以通過觀察各個子浪的特征，進(jìn)一步確認(rèn)一個價格循環(huán)是否完成的條件。 波浪理論除了非常適合中大型循環(huán)浪級的中長期交易，它的使用價值還在于：可以為其它價格分析工具提供可靠的同一循環(huán)浪級的關(guān)鍵時間價格節(jié)點，以此提高這些工具的可靠性。 例如：趨勢分析工具：趨勢線、平行通道線，反壓線、江恩線等。（如圖：2-24） （圖2-24） |
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