人工智能技術(shù)已經(jīng)滲透到社會生活的各個領(lǐng)域，金融投資市場也開始了一場科技革命。

   還在打聽小道消息來購買股票嗎？基于人工智能算法和以往股市大數(shù)據(jù)訓(xùn)練出來的投資模型也許可以幫助投資者提升收益、降低風(fēng)險。解放日報·上觀新聞記者從中國科學(xué)院上海微系統(tǒng)與信息技術(shù)研究所和長寧區(qū)政府主辦的“人工智能學(xué)術(shù)暨產(chǎn)業(yè)化高峰論壇”獲悉，人工智能技術(shù)已經(jīng)滲透到社會生活的各個領(lǐng)域，金融投資市場也開始了一場科技革命。

  從樣本數(shù)據(jù)中找到影響股價的因素

  把機器學(xué)習(xí)應(yīng)用于金融投資，這在國外早已有之。從1989年到2009年，由數(shù)學(xué)家詹姆斯·西蒙斯操盤的美國大獎?wù)禄鹌骄昊貓舐矢哌_(dá)35%；2008年全球爆發(fā)金融危機，大部分對沖基金都虧損，大獎?wù)禄鸬幕貓舐蕝s高達(dá)80%。詹姆斯·西蒙斯曾經(jīng)說過，他們所做的就是機器學(xué)習(xí)，通過觀察一大堆數(shù)據(jù)，模擬不同的預(yù)測方案，直到越來越擅長于此。

  中國科學(xué)院上海微系統(tǒng)與信息技術(shù)研究所研究員楊旸介紹，他正和量化前沿科技有限公司合作，把機器學(xué)習(xí)應(yīng)用于量化投資策略研究。“機器學(xué)習(xí)的目的是發(fā)現(xiàn)規(guī)律和重現(xiàn)規(guī)律，首先從樣本數(shù)據(jù)中找到具有較高收益的因子組合，也就是找到影響股價起落的內(nèi)在因素。這就好比拿一籃子股票的歷史數(shù)據(jù)，也就是訓(xùn)練樣本，由于股票及時收益與多種外在和內(nèi)在因素相互關(guān)聯(lián)，可以用基于機器學(xué)習(xí)的預(yù)測模型來分析和量化歷史數(shù)據(jù)樣本中的多維度關(guān)聯(lián)規(guī)律，并使得這個模型對于歷史數(shù)據(jù)樣本的分析誤差最小，那么當(dāng)輸入當(dāng)前股市狀態(tài)和特定股票信息時，，就可以通過此模型較準(zhǔn)確地預(yù)測這只股票未來幾天的表現(xiàn)。”

   在演講中，楊旸介紹了基于動態(tài)線形模型（DLM）和AdaBoost模型的兩種策略，前者對2007年11月至2016年5月的股票進(jìn)行回測分析，每天選出100只股票買入，持倉5天。實驗結(jié)果的年化回報率可達(dá)38.31%，夏普比率是3.032。后者通過把多個弱分類器中分類錯誤的那些樣本賦予更高的權(quán)重，在下一輪訓(xùn)練中著重考慮這些分錯了的樣本，從而使N個弱分類器通過不斷糾錯的過程實現(xiàn)強分類器的能力，即實現(xiàn)“三個臭皮匠頂個諸葛亮”的效果。

   “盡管我們會讓機器學(xué)習(xí)一些新聞和政策，看似無關(guān)和雜亂無章，為的是訓(xùn)練機器找出多種影響因素之間的關(guān)聯(lián)性，并能量化分析關(guān)聯(lián)度的強和弱，從而深度了解影響及時股價的主要因素?！睏顣D說。

   中科院上海微系統(tǒng)所在推進(jìn)高新技術(shù)成果應(yīng)用方面一直在積極探索，在產(chǎn)業(yè)化方面正在精準(zhǔn)發(fā)力，通過自身下屬產(chǎn)業(yè)化平臺新微科技集團管理的產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模逾15億元，未來還將配套50億規(guī)模的產(chǎn)業(yè)加速基金，成為促進(jìn)人工智能等高科技成果產(chǎn)業(yè)化的動力源泉。

   投資理念不同，得到的股票列表也就不同

   怎么想到把前沿科技轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品和服務(wù)，讓投資者都能接觸到金融大數(shù)據(jù)和機器學(xué)習(xí)呢？量化前沿科技有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人趙柯禹說，中小機構(gòu)和個人投資者處于投資金字塔底部，在大數(shù)據(jù)時代，他們或者由于缺乏編程能力，無法高效處理和解讀數(shù)據(jù)；或者對各種金融算法和人工智能充滿畏懼，覺得獲取數(shù)據(jù)的成本過高。

   從市場體量來看，亞洲市場未來投資主體中一大部分仍將是中小結(jié)構(gòu)和個人投資者。保守估計，有投資需求的機構(gòu)數(shù)量約15000 家，個人投資者約1 個億。市場雖然相對分散，但市場體量可觀。

   “我們所做的，就是量體裁衣?！睋?jù)介紹，阿爾法狗是根據(jù)對手每走一步來進(jìn)行計算預(yù)測，而量化前沿推出的服務(wù)是根據(jù)投資者的思路和理念，來對投資模型進(jìn)行優(yōu)化。由于每個用戶的投資邏輯和理念不同，所得到的股票列表也就不盡相同。

   據(jù)了解，該公司目前在 A 股市場金融投資數(shù)據(jù)獲取、清洗和使用上儲備了大量傳統(tǒng)和非傳統(tǒng)的金融數(shù)據(jù)，開發(fā)了多種金融算法和機器學(xué)習(xí)模型。公司團隊已進(jìn)行了早期的市場開發(fā)，簽約了一批機構(gòu)投資者和小型資管公司等。這一服務(wù)將通過量化前沿旗下品牌“e筐饅頭”推出，目前“e筐饅頭”平臺只接收內(nèi)測用戶，計劃明年初將正式推出市場?！拔覀兡壳吧形纯紤]定價，未來將以數(shù)據(jù)軟件服務(wù)模式或APP形式提供產(chǎn)品。”趙柯禹說，他們的目標(biāo)并不是簡單地推薦股票，而是希望借助專業(yè)金融數(shù)據(jù)、算法和分析工具來幫助投資者優(yōu)化投資效率，塑造正確的投資理念。