股市如戰(zhàn)場，風險變幻莫測，要想在股市中長久生存下來，就必然需要練就一身過硬的本領，否則遲早會被股市的旋渦吞噬。殺豬殺屁股，各有各的刀法。股市實戰(zhàn)投機有很多能夠成功的方法，凡是能在股市長期生存長期成功的交易者，必定有一套屬于自己的高勝率實戰(zhàn)交易方法。

人人都愛漲停板，但真正懂得抓漲停的人卻少之又少。大多數人僅有的幾次抓漲停，也都是誤打誤撞撞上的。所以這類人很難體會到抓漲停的奇妙之處，但當你真的能通過自己的分析從而成功抓到漲停，那份興奮絕不僅是當日漲停帶來的利潤可以與之相提并論的。

一、識別假漲停

在漲跌停板交易制度下，以漲停板最有力，但是，物極必反，在相對高位或在大盤不好盤整震蕩時，主力有可能借漲停板出貨。投資者在這些漲停板帶來的巨大利潤面前很容易盲目追漲而忽略主力的陰謀，一不小心就會陷入主力利用漲停出貨的陷阱:在高位接盤，最終割肉出局。

實戰(zhàn)中，炒作手法高明的少數市場主力往往以漲停板為幌子，達到順利派發(fā)、套取大量現(xiàn)金的目的。當某只股票連續(xù)一段時間暴漲后，主力用大筆買單封住漲停，吸引許多中小散戶跟風以漲停價格排隊等待買入。這時眼見買入者眾多，主力迅速申請撤單成功后，便開始全力出貨，大量拋售。漲停板被打開，由于買入者眾，主力不愁找不到買主，迅速達到出貨的目的（圖8-1）。

圖8-1 假漲停真出貨

對于連續(xù)強勢漲停的股票尤其是放巨量漲停的股票，應特別警惕主力利用漲停板出貨。下面向投資者介紹主力利用漲停板出貨的方法。

股票交易遵循價格優(yōu)先時間優(yōu)先的原則，由于漲停板的價格沒有差別，而時間差別純粹是個黑箱，便于暗箱操作，這就為主力利用漲停板出貨提供了可能。主力在推動股價連續(xù)走高后，通常會在拉升后期以連續(xù)漲停吸引投資者注意作為本輪行情的最高潮，當跟風盤特別旺盛時再上演漲停板出貨的把戲。具體做法是:先掛巨量買單快速封住漲停，穩(wěn)住空頭，刺激多頭，等跟風盤上來后逐部把前面的掛單撤銷再排到跟風盤的后邊，由于巨量封單數量無明顯變化，散戶還沉浸在主力掃貨的幻想中等待下一個漲停，跟風盤又唯恐錯過買入時機，這樣主力就很輕易地完成出貨的目的。

如何判斷假漲停 ?

（1）不要認為封漲停都是主力大力運作的結果，有時僅是四兩撥千斤而已。一天某股成交了200萬股，并封漲停，可能主力僅動用了20萬股，甚至10萬股而已。今天封死在漲停，第二天低開，還是出貨，因為今天跟風進去的，明日低開沒獲利，不情愿出，主力要出在他們前頭，而今天沒追進的，第二天以為撿了便宜，跟風盤較多。不光是漲停板，有些尾市打高的，也是為第二天低開便于出貨。

（2）看委托盤，真要漲停的股票，一般顯示出來的買進委托盤不會比委托賣出盤大，因為主力的真正買盤是即時成交的，看不見，而那種很大的買盤托著股價慢慢上漲的，基本可以認為是主力在出貨，不能追進。

（3）在股票本身技術形態(tài)不好的情況下，勉強去拉漲停，但是不封死，在漲停板位置慢慢出貨，即使收盤最后以漲停報收，第二天也走不了多高。

股市行情瞬息萬變，主力往往會抓住中小投資者迫切盈利的心態(tài)布下投資陷阱，而利用漲停出貨就是很常見的一種。廣大投資者只有有效識別“假漲?！?的技術形態(tài)和基本特征，有效規(guī)避此類投資風險，才能更好地利用漲停板創(chuàng)造盈利而不至于淪為主力出貨的工具，高位接盤后血本無歸。

下面是一個假漲停的實例淺析。

利源信息于2014年4月8日高開漲停，形成階段性高點，成交量與往日差別不大，接下來第二天仍然以大陽線收盤，兩天內形成一個強勢上漲的姿態(tài)。但是隨后股價開始跳水，并伴隨除權除息，之前主力以漲停的方式拉高出貨，隨后股價進入持續(xù)下跌的趨勢（圖8-2）。

圖8-2 假漲停案例

圖8-2 假漲停案例

二、成交量上的陷阱和騙局

成交量是多空戰(zhàn)斗力的對比?？幢P先看成交量，臨盤要關注大單成交的情況，它反映主力資金的價格意志。當大單低掛時，它往往會打壓股價使其節(jié)節(jié)走低;當大單高掛時，它往往會提升股票價格，使其節(jié)節(jié)走高，隨波上攻。上攻時大單的成交量為主力資金的價格意向，一定程度上決定著股票價格的升幅。關注上攻時成交量的變化，順其動意及時操作，可提高捕捉漲停的概率。但成交量這一技術指標也會淪為主力布下“追漲”陷阱的一個重要工具，主力利用部分投資者對量價關系和技術指標似懂非懂的缺陷，制造一系列的成交量假象誘使散戶入市，達到出貨套現(xiàn)的目的。

經典的股市投資或投機的理論都認為成交量是不會騙人的。成交量的大小與股價的上升或下跌有密切關系，具體歸納如下。

（1）量增才能價漲。

（2）成交量萎縮則股價，就不會大幅下跌。

（3）長時間盤整的股票帶量突破，盤局向上漲升時，意味著主力要拉高。

（4）股價在高位放巨量后股價一定還會創(chuàng)新高。

在股市中，不同成交量代表了不同的個股行情和股價未來趨勢，投資者往往會通過成交量反映的市場信息選擇不同的投資策略。

（1）天量。股票籌碼高度不穩(wěn)定，人氣急漲，調整或出現(xiàn)大趨勢轉折。

（2）地量。股票籌碼高度穩(wěn)定，沒有人氣，大趨勢轉折將現(xiàn)。

（3）滾量。股票籌碼不穩(wěn)定，人氣升溫。大趨勢沒有改變的話，調整將現(xiàn)。

（4）縮量。股票籌碼穩(wěn)定，人氣退潮，大趨勢沒有改變的話，轉折將現(xiàn)。

（5）均衡成交量。股票籌碼換手積極，籌碼相對穩(wěn)定，多空雙方交易均衡，原有趨勢延續(xù)。

（6）草叢量。股票籌碼換手不積極，籌碼相對穩(wěn)定，原有趨勢將被打破。

常見的“成交量” 騙局有以下幾種。

（1）久盤后突然放量突破。這里說的久盤有時是指股價在炒高了相當大的幅度后的高位盤整，有的是炒高后再送配股票除權后的盤整，還有的是中報或年報公告前不久的盤整。成交量急劇上升，推動股價上漲。投資者會立即發(fā)現(xiàn)它的成交量異常變化，不少人甚至會試探性地買入，這就為主力出貨提供了機會。主力就是這樣利用量增價升這一普遍被人認可的原則，制造了假象，達到出貨的目的（圖8-3）。

圖8-3 放量突破出貨

（2）縮量上漲，縮量下跌。市場上有這樣一種認識，認為股價的上漲必須要有量能的配合。如果是價漲量增，則表示上漲動能充足，預示股價將繼續(xù)上漲;反之，如果縮量上漲，則視為無量空漲，量價配合不理想，預示股價不會有較大的上升空間或難以持續(xù)上行。實際情況其實不然，具體情況要具體分析。典型的現(xiàn)象是上漲初期需要價量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤個股的股價往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時反而預示著要出貨了。上漲過程不放量表明沒有人賣股票，而盤面又能保持和諧的走勢，說明持有者一致看好后市走勢，股價的上漲根本沒有拋盤，因為大部分籌碼已被主力鎖定了，在沒有拋壓的情況下，股價的上漲并不需要成交量的。

（3）中報或年報公告前，個股成交量突然放大。中報或年報公布前，許多企業(yè)的業(yè)績已經做出來了。因此股價在中報或年報公布前會因消息的泄露而出現(xiàn)異常波動。一些資金會迅速進入這些股票，能買多少買多少，股價也不急不火地上升，成交量溫和放大。待消息公布時，投資者一致認同該股值得買入時，該股會在漲停板位置高開。然后，先期獲得消息的人會將股票全部拋出，做一個漂亮的短線投機。

（4）逆大勢下跌而放量上攻。有些股票可能長時期在一個平臺或一個箱形內盤整。但是，有一天在大勢放量下跌，個股紛紛翻綠，市場一片衰嘆之時，該股逆市飄紅，放量上攻，造成“萬綠叢中一點紅”的市場效果。這時候，許多人會認為，該股敢逆市而為，一定有潛在的利好待公布，或者有大量新資金入駐其中，于是大膽跟進。誰料該股放量往往只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進的人套牢。

一般投資者往往看重短期盈利，因此往往要求參與人氣旺盛的股票。滾量上漲或巨量上漲的股票，因為漲幅大，賺錢效應好，所以短線最受追捧。但是成交量除了由多空雙方之間買賣產生外，多方或者空方是可以自買自賣的。如果主力虛假制造成交量，來做誘多的話，投資人很容易會買在高點被套，掉進成交量陷阱。

要想避免掉入成交量陷阱，投資者選擇縮量整理的股票，勝算更高。因為放量可以造假，但縮量是沒法弄虛的。那些主力可以借助指數打壓，來制造股價下跌的陷阱，洗出那些中、短線看多資金。當然，縮量同樣有陷阱，如果是中長線已經走空的股票，籌碼穩(wěn)定，只是主力暫時沒法出貨，不代表不會想出貨。買到中長線人氣退潮的股票，同樣有可能會套在半山腰。但是這類股票一般都會有機會反彈，給買錯的投資人一次出局的機會，相比盲目追漲放量的股票更為安全。

三、三大漲停秘籍

漲停秘籍一

（1）、近期有過放量漲停，主力資金運作痕跡明顯。有主力運作的股票才會走出連續(xù)上漲行情，從而跑贏大盤快速獲利。而那些沒有主力資金運作或主力資金不想拉升的股票，不符合短線操作思路，潛伏其中往往無非的浪費時間成本和機會成本。

（2）、符合市場熱點，創(chuàng)出階段性新高。處于市場中熱點的股票更容易吸引跟風盤，所以股性就相對活躍，更容易獲利。而主力敢于把股價拉出新高，給所有人解套的機會，則表示志在遠方，個股后市仍有較大的拉升空間。

（3）、短線強力吸盤后，股價再度翻身向上時買入。一只股票的拉升，通常不會一蹴而就。一方面，短線資金會有較強的獲利出局意愿，制約了股價的進一步走高；另一方面，主力也清洗浮籌，為后續(xù)拉升做準備。而股價再度翻身向上，則說明短線洗盤結束，新的拉升就此展開，兔寶寶和中航精機基本都是這樣的走勢。

漲停秘籍二

（1）、股價連續(xù)多日創(chuàng)近期反彈高點，但沒有漲停。主力給近期所有套牢盤解套的機會，說明志在高遠。而采取小陽線或中陽線拉升而沒有以漲停方式拉升，主要是不想起過多短線資金關注，從而在相對低位收集更多籌碼，通常預示加速拉升在即。

（2）、出現(xiàn)長上影陽K線，全天量比1倍以上，換手率在5%以內，振幅在7%以上。最好是早盤沖高，隨后回落的陽K線，這樣更有利于洗出短線獲利資金。同時要溫和放量，換手率最好不要超過5%，因為過大就有主力出貨嫌疑，過少則洗盤效果不佳。

（3）、當股價攻破長上影陽K線高點后，伺機買入。主力成功洗盤后，次日開盤即快速拉升，盤中成功攻破長上影線高點后，就是絕佳買入時機。如華帝股份，上周四早盤沖高回落后，給人一種短線調整的感覺，而次日低開后即快速翻紅，并再創(chuàng)近期新高，這就是絕佳的買入時機。

漲停秘籍三

技術要點：

1、缺口出現(xiàn)前一個交易日為漲停K線或帶上影線的K線，且漲停對應的量能明顯放大；

2、出現(xiàn)缺口當日，股價開盤即展開強勁拉升，絲毫沒有回補缺口的跡象；

3、形成跳空之前股價離啟動最好不超過20%的漲幅。

四、買入漲停板的注意事項

據統(tǒng)計，漲停次日最高點平均漲幅為接近6個點。所以，短線買入漲停股以后，第二天的收益遠遠大于普通股票的收益。買漲停股，基本上都是短線為主，而且應選擇價格低、盤子小的個股為主，流通盤最好在3000萬~20000萬股之間。中、大盤股漲停之后要繼續(xù)拉升難度大得多。漲停顯示股價走勢較強，特別是連續(xù)漲停的個股，短期可獲取豐厚收益，但大漲之后往往也會大跌，因此，參與漲停股，在獲得高收益的同時也伴隨著高風險。投資者只有了解追漲過程中的風險和注意事項才能避免陷入高位被套的不利環(huán)境。

投資者在買入漲停股前需要注意個股的走勢和漲停形態(tài)，做到以下幾點是關鍵。

（1）不要多處出擊，重點關注最先漲停的股票量價是否配合。投資者腦子里要有一個計算器，開盤30分鐘有漲停的，算算它今天的成交量會是多少，一般換手不超過10%的都比較安全。

（2）買入前看看它前期是否有止跌的跡象，量是否萎縮。

（3）晚漲停的股票也不是不能買，只不過這類股票第二天繼續(xù)漲停的概率小，但利潤還是有的。

（4）有一種股票可以放心地追，即高開3%以上，迅速以極大的角度上揚，開盤時可允許略有回調，一旦開始上揚，決無動。

投資者在買入漲停股時，股市大盤走勢和個股行業(yè)的基本面信息也尤為重要，而拉動漲停的一個重要外界因素就是機構資金的介入，所以以下幾點也是投資者需要注意的。

（1）觀察市場的強弱。在極強的市場中，尤其是每日都有20支左右股票漲停的情況下，要大膽追漲停板。極弱的市場切不可追漲停板，在大盤急跌時，破位的股票就更不好。在一般情況下，大盤破位下跌對主力和追漲盤的心理影響同樣巨大，主力的拉高決心也會相應減弱，追漲盤也停止追漲，主力在沒有人接盤的情況下，經常出現(xiàn)第二天無奈立刻出貨的現(xiàn)象，因此在大盤破位急跌時最好不要追漲停。而在大盤處于波段上漲時，總體機會多，追漲?？梢阅懘笠稽c。

（2）主力倉位重的比主力倉位輕的好。除非是在大牛市，否則追漲停的時候一定要小心。而對于主力倉位比較重的股票，主力由于出貨需要，常常是在漲停后繼續(xù)拉高出貨，才能降低倉位，所以反而相對安全些。

盤面信息和對漲停股的介入時機都是操作漲停股能否盈利的關鍵，所以，投資者在選取漲停個股的時候也應注意到以下幾點。

（1）流通盤。流通盤小于3億股為佳，連續(xù)漲停的黑馬股幾乎不可能在大盤股中產生。

（2）開盤。前幾日下跌較明顯，當日如高開4%以上，臨盤應引起重視，因能立刻漲停，所以應在9:25分時做好一切準備，分析有題材概念的個股并輸入代碼及漲停價，在要漲停時立刻鍵入買入確認，沒有漲停前不可亂動。

（3）排名。大盤調整要結束時，第一個漲停的股票一般情況下往往是黑馬。

（4）角度。第一個漲停的股票5日均線以70 度上升，中間沒有節(jié)點，往往漲幅驚人。

（5）預警。對開盤封漲停的黑馬股票在低于漲停價1分錢處設置報警，一旦打開后關注輸入價位并在再次漲停時買入。一般該類股票會有一次打開機會。

（6）止跌黃金量點。一波行情最高價的0.382上下10%一般是低點。出現(xiàn)黃金量（誤差一般為上下10%）后的第二天高點或低點是很好的入貨時機。

（7）重倉出擊時機。領頭羊為第一個率先啟動的漲停小盤股，流通盤在3億股以內，一般早一天或兩天啟動。

五、漲停板操作的常見誤區(qū)

漲停板的技術研究是超級短線技術最熱門的話題，這是由于漲停板可觀的投資效益會給短線交易者帶來巨大的心理沖擊。在數量眾多的短線技術理論中對漲停板的研究總是能夠吸引短線交易者的目光，不僅如此，幾乎所有的短線交易者都將漲停板相關技術視為最有價值的短線技術。然而，對漲停板技術的研究存在著許多誤區(qū)。縱觀當今有關漲停板的技術理論，漲停板誤區(qū)的技術表現(xiàn)尤其明顯。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

誤區(qū)一:處于漲停板上的股票就是強勢股

在漲停板制度下，投資者潛意識里認為股票處于漲停板位置時這只股票就處于強勢，可以介入。有些時候，股票處于漲停板位置時，雖然封住漲停板的掛單量很大，但是如果仔細觀察可以發(fā)現(xiàn)，掛單量在迅速地發(fā)生變化，即大的機構首先引導股價攀升到漲停板的位置，當看到有投資者積極買入時，便悄悄地將自己先掛的單子撤掉，再將自己的單子掛在較后的位置，使之暫時無法成交。同時這些機構有可能掛賣單，一小筆一小筆地將自己的倉位減輕。這樣的結果就是，看起來股票的上漲勢頭很猛，但實際上是主力在分批地出貨。這種股票在短期之內雖然仍有可能創(chuàng)出新高，但是其中的風險卻很大，如果投資者盲目跟入的話，非常有可能被套牢（圖8-4）。

圖8-4 漲停板下的弱勢股

誤區(qū)二:孤立、片面地研究漲停板

漲停板是一種特定的市場現(xiàn)象，其本身是趨勢發(fā)展變化的必然結果，是市場歷史趨勢的延續(xù)。諸多漲停板技術理論僅僅以實時盤中漲停板態(tài)勢為著眼點，機械地、孤立地研究漲停板現(xiàn)象，而不是歷史地、完整地研究漲跌停板的市場內涵和技術內涵。

誤區(qū)三:機械地羅列漲停板形態(tài)，沒有任何技術內涵

漲停板在實時盤中會有多種表現(xiàn)形式，并可歸納為各種漲停板形態(tài)類型。但是，漲停板形態(tài)本身并不重要，重要的是漲停板形態(tài)所蘊含的實戰(zhàn)技術內涵。機械地羅列漲停板形態(tài)，并冠之以各種名頭都是沒有意義的。

誤區(qū)四:小道消息抓黑馬漲停股

許多投資者尤其是中小散戶在短線追漲時最愛聽消息，迷信各種渠道的小道消息，打聽哪只股票是黑馬，結果常常是丟掉了黑馬卻騎上了死馬。市場上有這樣一句名言:“誰都知道的好消息，決不是好消息;誰都知道的利空，決不是利空?！?因為市場上的主力做盤，要講故事給散戶聽。底部建倉時，他不會告訴你;到了頂部，他也不會告訴你他要發(fā)派。盲目地由完全沒有可信度的小道消息支配自己的投資理念很容易血本無歸。

誤區(qū)五:以漲停板的市場結果來求證漲停板的原因

漲停板作為一個不確定的市場現(xiàn)象，我們可以通過相關分析和研判，有效地確定趨勢的強度，但趨勢強到何種程度，是否強到非漲停板不可，沒有人能夠給出精確的結論。一只低位強勢漲停的股票，通常次日會延續(xù)強勢的趨勢運動，可以表現(xiàn)為連續(xù)漲停，也可以不以漲停報收。這些都是漲跌停板的市場不確定性。漲跌停板只是趨勢運動的結果，決不可用結果來求證漲停板的原因。

那些以漲停板的結果說明漲跌停板本身的“停板技術” 都屬于“馬后炮” 式的偽技術理論，根本沒有實戰(zhàn)操作性。

【追漲錦囊】

在漲停板的操作手法上如果存在誤區(qū)會導致投資者遭受很多不必要的損失，此外，投資者還應注意，不是所有人都適合追漲短線操作的，很多人由于心理素質和性格的原因是不適合短線追漲操作的。

（1）性格優(yōu)柔寡斷者不適合追漲。中國人深受儒、道、墨等諸子影響，性格往往帶有中庸的一面?！爸杏埂?給我們帶來了冷靜思考，卻往往反應會慢半拍。這種思想反映在股市中，則是對買賣信號執(zhí)行不堅決，在猶豫間錯過了最佳的時機。

（2）不能遵守紀律者不適合追漲。在很多情況下，交通事故的發(fā)生并不是因為駕駛技術不過關，而是因為不遵守交通規(guī)則。在股市中，我們常帶有僥幸心理，在追漲失敗股價跌至止損價以下仍堅持持倉，這種不甘心的心理很容易加劇虧損，導致該買的時候猶豫，該賣的時候也猶豫，從而錯過了最佳的時機。