經(jīng)?？吹接杏脩舭l(fā)朋友圈抱怨

我又止損錯(cuò)了！

一出逃就反趨勢(shì)！

呵呵….我從來(lái)不止損！

止損的必要性人人皆知，但又為何如此艱難？追求快樂(lè)回避痛苦是人的本能，割肉自然是人難以忍受的痛苦，然而這一表面現(xiàn)象下真正讓人難以抉擇的卻是市場(chǎng)的不確定性，價(jià)格的波動(dòng)常常會(huì)帶來(lái)情緒上的波動(dòng)，這時(shí)割與不割便成為了一把心情上的雙刃劍。判斷正確，減輕痛苦，判斷錯(cuò)誤，火上澆油。

在《特洛伊木馬屠城》中有這樣一個(gè)經(jīng)典的橋段，

偉大的戰(zhàn)士“阿喀琉斯”在陪他的弟弟練劍，他突然反手握劍，揮向他的弟弟，咄咄逼人。這時(shí)，弟弟對(duì)他說(shuō)到：你說(shuō)過(guò)的，永遠(yuǎn)不要反手握劍，反手握劍的時(shí)候弊病太多，且非常容易傷到自己。阿喀琉斯說(shuō)到：“說(shuō)的沒(méi)錯(cuò)，除非你能熟練掌握它！”

自從我第一次看到，我就被這如此有智慧的哲理深深擊中，久久不能平靜，并再也難以忘懷……

 招式并沒(méi)有對(duì)錯(cuò)之分，關(guān)鍵是看你如何使用它，以及在什么環(huán)境中使用它。

就如一交易高手對(duì)于行業(yè)新人的保命忠告：

“在沒(méi)有自己的交易理念以及成熟的手法和心態(tài)之前，永遠(yuǎn)不要抓頂摸底，第一單浮虧的情況下，永遠(yuǎn)不要開(kāi)第二單，每次虧損的幅度堅(jiān)決不要超過(guò)總資金的3%等等”。

概括便是：

“沒(méi)有金剛鉆別攬瓷器活”

交易的世界里沒(méi)有百分之百對(duì)的規(guī)則！

任何的鐵律，任何的規(guī)矩，任何的圣經(jīng)，在另外一種環(huán)境下，都有可能變成糟粕。而糟粕在另外一種操作系統(tǒng)中也有可能變成賺翻天的圣經(jīng)。圣經(jīng)和糟粕的價(jià)值，是完全相等的，只是所處的環(huán)境不同，讓它們看起來(lái)似乎有了差別罷了。

猶如“天地不仁，以萬(wàn)物為芻狗”為什么老子會(huì)說(shuō)出如此沒(méi)有人情味的話，那是因?yàn)?，他同樣也以芻狗為萬(wàn)物。這才是真正的博愛(ài)，沒(méi)有高低貴賤之分，沒(méi)有人為的、僅僅基于對(duì)自己有利程度的把東西分為好的和不好罷了，這才是大智慧。

交易系統(tǒng)首先是一個(gè)系統(tǒng)，他就像一部精良的機(jī)器，是由許許多多個(gè)不同的零件相互協(xié)作完成的。這些零件之間的相互匹配造就了這部機(jī)器良好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀。不談?wù)w系統(tǒng)，單拿出一個(gè)零件問(wèn)對(duì)不對(duì)、好不好的行為都是耍流氓。

任何鐵律都有它的局限性，只在于操作者是否能夠駕馭，而判斷能否駕馭唯一標(biāo)準(zhǔn)就是賬面的歷史盈虧記錄狀況。

在交易高手的手中，任何所謂的鐵律都只是交易系統(tǒng)中的一個(gè)零件。好與壞完全在于自身能否掌控，在沒(méi)有這樣一個(gè)完整的交易思路和系統(tǒng)的情況下，任何一個(gè)前人總結(jié)的鐵律都是一條高壓線，只能用努力去彌補(bǔ)技術(shù)。

而對(duì)于入行已久但仍然找不出自身問(wèn)題的交易“新人”以下內(nèi)容可能會(huì)降低自身出現(xiàn)錯(cuò)誤的頻率。

而對(duì)于那些交易大神：“您說(shuō)的都對(duì)！”

作為交易者，首先要做到的是“照看好損失”因?yàn)槔麧?rùn)會(huì)自己照顧好自己，損失是交易者自身可控的，而利潤(rùn)則是無(wú)法預(yù)期的。在期貨市場(chǎng)中，對(duì)于個(gè)人投機(jī)者而言，通常有兩種死法：

結(jié)果爆倉(cāng)甚至穿倉(cāng)而死，這種人本質(zhì)上死于無(wú)知者無(wú)畏的僥幸心理。

正是這種不理解止損和不會(huì)止損的交易者，對(duì)于上面說(shuō)的止損的道理嗤之以鼻。

止損而死的原因主要有三點(diǎn)

操作的級(jí)別太小

級(jí)別越小，行情變化越快，隨機(jī)性比較大，越不容易把握，所以容易頻繁操作，操作越頻繁，止損次數(shù)越多，所以綜合下來(lái)，賬戶權(quán)益會(huì)越來(lái)越少。

進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)不對(duì)

要么是做多買在了高點(diǎn)上，要么是做空賣在了低點(diǎn)上，結(jié)果一個(gè)行情的回調(diào)，導(dǎo)致止損出局。

心理承受力小

心理承受能力太差，導(dǎo)致設(shè)置的止損區(qū)間太小，行情正常的波動(dòng)就導(dǎo)致了你的止損出局，而觸發(fā)止損之后，行情才正常啟動(dòng)，結(jié)果你卻懊悔不已。

適當(dāng)放大操作級(jí)別，

對(duì)于一般交易者，建議做30分鐘的級(jí)別，倉(cāng)位控制在30%-40%之間，可以分批建倉(cāng)。級(jí)別大的好處在于可以減少的操作頻率，慢慢看淡市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)。

進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)

進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)對(duì)于交易者很重要，買賣點(diǎn)的獲取能力取決于個(gè)人的技術(shù)分析水平，而纏論的三類買賣點(diǎn)如果能掌握好，對(duì)于尋找買賣點(diǎn)有很大幫助，即使把握不住買賣點(diǎn)，至少也要把握住相應(yīng)的上漲或下跌的一筆順勢(shì)。

看淡賬戶的權(quán)益變動(dòng)

很多交易者過(guò)于在乎賬戶權(quán)益變動(dòng)，導(dǎo)致心態(tài)失衡，最終選擇操作小級(jí)別，其實(shí)做期貨時(shí)間久了都知道，想要賺錢必定是做中大級(jí)別的行情，小級(jí)別的行情用于降低做多成本或提高做空成本，所以，在未平倉(cāng)之前，不要把賬戶的錢當(dāng)自己的，開(kāi)倉(cāng)之后權(quán)當(dāng)這錢都沒(méi)了，保持一個(gè)良好的心態(tài)，不要盤中盲目操作，盤前無(wú)計(jì)劃，盤中亂計(jì)劃。

一是判斷錯(cuò)趨勢(shì)的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)立即選擇止損，這樣的止損是用來(lái)保命的。另一種是當(dāng)做一個(gè)大概率事件的時(shí)候，結(jié)果不幸發(fā)生了小概率事件的止損。

絕大多數(shù)的交易者都存在一個(gè)致命的問(wèn)題，那就是渴望從別人那里得到一些可操作性的建議，而不是理念型或者啟發(fā)性的建議。但凡是可操作性的建議，基本都是定量的，這樣很多交易者就可以按圖索驥了，其實(shí)這樣往往效果并不好，而聰明的交易者希望得到別人的理念和思想，結(jié)合自己的交易特征和習(xí)慣從而形成屬于自己的可操作性方案，這樣的交易者往往容易得到自己想要的。

當(dāng)然有了酒怎能沒(méi)有故事。

在上世紀(jì)早期，美國(guó)的銀行搶劫團(tuán)伙手段比較拙劣，模式差不多都是千篇一律，選定一家銀行，時(shí)間非常有限，要想搶劫，只能熬過(guò)慢慢白晝，等待天黑之時(shí)開(kāi)始干活。作案工具非常原始，使用炸藥和硝化甘油炸開(kāi)金庫(kù)，把錢直接搬運(yùn)走。不過(guò)這個(gè)玩意有個(gè)缺點(diǎn)，就是極為不穩(wěn)定，會(huì)因震動(dòng)而爆炸，一不小心就炸了不該炸的，原本一百萬(wàn)的鈔票炸得只剩下30萬(wàn)也是常有的事。

因此，到了上世紀(jì)20年代，銀行學(xué)聰明了，開(kāi)始給金庫(kù)裝上警報(bào)系統(tǒng)，然后在外層再砌上一層防爆加固的水泥墻。然而，銀行并沒(méi)有繼續(xù)高興下去，因?yàn)楹芸斓?，更為先進(jìn)的銀行搶劫技巧出現(xiàn)了。發(fā)明這種新式作案的人，是一個(gè)外號(hào)稱為“男爵”的叫拉姆的人（Herman 'The Baron' Lamn）。

就是這位帶有輕蔑眼神的德國(guó)人 在美國(guó)從事攔路搶劫于1917年因一次失誤被關(guān)進(jìn)了猶他州州立監(jiān)獄兩年，在服刑期間，他并沒(méi)有任何悔改的意思，反而構(gòu)建了一套全新的搶劫銀行的體系，給這門拙劣的職業(yè)引進(jìn)軍事化的原則，并且快速將他的從軍事化訓(xùn)練中學(xué)習(xí)的策略、精巧以及紀(jì)律融入到他的犯罪藝術(shù)當(dāng)中。其中包括：

當(dāng)作案途中，碰到一些不可預(yù)見(jiàn)的事件時(shí)，如何進(jìn)行可持續(xù)性地操作。

（多么像盤中震蕩后如何保持可控性）

他的見(jiàn)解中最獨(dú)到的地方是：搶銀行不是個(gè)暴力活，而是一門藝術(shù)。也是第一個(gè)將嚴(yán)謹(jǐn)?shù)奶茁芬脬y行搶劫以及在搶劫之前就算好路線的人，試圖將一些純臆測(cè)行為排除在銀行搶劫之外。跟以前的搶劫不同的是，拉姆的行為有以下特點(diǎn)：

1、提前幾周的準(zhǔn)備；

2、首創(chuàng) “casing”：去銀行踩點(diǎn)，畫(huà)圖，甚至假裝記者去了解銀行內(nèi)部運(yùn)作；

3、給每個(gè)人分工：誰(shuí)放哨，誰(shuí)在大廳，誰(shuí)干金庫(kù)，誰(shuí)開(kāi)車；

4、事先用倉(cāng)庫(kù)演習(xí)；

5、嚴(yán)格執(zhí)行時(shí)間，規(guī)定的時(shí)間一到，不管拿沒(méi)拿到錢都必須離開(kāi)；

6、偵查確定不同天氣情況下的逃跑路線，并計(jì)算時(shí)間；

7、在車的儀表盤上粘貼精確到十分之一英里的地圖。

當(dāng)搶銀行被他變成了藝術(shù)以后，十一年內(nèi)在全美境內(nèi)搶了數(shù)十萬(wàn)美元，其中1922年在聯(lián)邦造幣廠90秒鐘搶走20萬(wàn)美元，

創(chuàng)下了“最具性價(jià)比的銀行劫案”而載入史冊(cè)。

今天我們對(duì)于這位將德國(guó)人的嚴(yán)謹(jǐn)精神在搶銀行上發(fā)揮的淋漓盡致的人做一個(gè)總結(jié)不難看出，這樣的一套思維其核心有兩個(gè)，一個(gè)是事前不耐其煩的準(zhǔn)備，另一個(gè)便是在整個(gè)思維中起到“激活”作用的第五條。“嚴(yán)格執(zhí)行時(shí)間，規(guī)定的時(shí)間一到，不管拿沒(méi)拿到錢都必須離開(kāi)”

其余六條保證了搶劫計(jì)劃的成功是一個(gè)大概率事件，第五條是出現(xiàn)意外時(shí)的止損操作。

看，多像我們的交易計(jì)劃。

趨勢(shì)和支撐、阻力分析，保證我們的倉(cāng)位建在正期望的方向之上，而止損保證我們?cè)诔霈F(xiàn)意外的時(shí)候，將損失降到最低?？磥?lái)止損原理也并非投機(jī)交易所獨(dú)有。

當(dāng)然Baron Lamm的一生，也對(duì)止損做了完整的詮釋——