|
作者：丁敏 桑德集團(tuán) 魯宏律師 編輯
到這里，我們已大致了解盡職調(diào)查的目的、涉及領(lǐng)域、調(diào)查方法和寫(xiě)作結(jié)構(gòu)。接著，介紹如何規(guī)范和有效率的開(kāi)展盡職調(diào)查工作。
到這里，我們已大致了解盡職調(diào)查的目的、涉及領(lǐng)域、調(diào)查方法和寫(xiě)作結(jié)構(gòu)。接著，介紹如何規(guī)范和有效率的開(kāi)展盡職調(diào)查工作。 工作階段 | 工作內(nèi)容 | 相關(guān)參考文檔 | 盡職調(diào)查之前 | n 準(zhǔn)備項(xiàng)目介紹材料（可用立項(xiàng)材料） n 確定人員、時(shí)間安排（盡調(diào)小組成員、現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間、投資決策委員會(huì)時(shí)間） n 確定寫(xiě)作大綱、分工（項(xiàng)目經(jīng)理+法務(wù)+財(cái)務(wù)+資產(chǎn)評(píng)估+行業(yè)研究+技術(shù)團(tuán)隊(duì)代表） n 簽署《保密協(xié)議》或《投資意向書(shū)》 Tips: 2 中小項(xiàng)目建議1-2周。財(cái)務(wù)&法務(wù)可外包，資產(chǎn)評(píng)估看情況是否安排，行業(yè)研究需提前就寫(xiě)好。 n 提前通知標(biāo)的企業(yè)盡職調(diào)查的行程和計(jì)劃（標(biāo)的公司） 2 發(fā)盡職調(diào)查資料需求清單、訪談?dòng)?jì)劃 2 告知盡職調(diào)查行程（人員、時(shí)間、投委會(huì)時(shí)間） |
| 盡職調(diào)查期間 | n 白天訪談，獲取材料，晚上寫(xiě)作 n 獲取文檔規(guī)范命名 n 項(xiàng)目經(jīng)理是第一責(zé)任人，每日通告團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目進(jìn)展，對(duì)質(zhì)量和進(jìn)度負(fù)責(zé) |
| 盡職調(diào)查之后 | n 項(xiàng)目經(jīng)理積極組織和推進(jìn)投資決策會(huì) n 跟進(jìn)投資決策會(huì)提出的疑問(wèn) n 推進(jìn)簽署投資協(xié)議和完成股權(quán)變更手續(xù) n 管理客戶(hù)預(yù)期，告知重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)（標(biāo)的公司） |
| 項(xiàng)目結(jié)束后 | n 總結(jié)歸納，持續(xù)優(yōu)化和改進(jìn)投資決策和盡職調(diào)查體系 n 歸檔資料發(fā)給所有相關(guān)人員 n 每年回顧，歷史投資的判斷是否正確 |
|
寫(xiě)作規(guī)范和細(xì)節(jié)要求 一、寫(xiě)作規(guī)范 易讀性 | n 用簡(jiǎn)短和簡(jiǎn)潔的文字表達(dá) n 多用圖表、項(xiàng)目符號(hào)，章節(jié)標(biāo)題和重要內(nèi)容藍(lán)色高亮標(biāo)記 n 結(jié)構(gòu)統(tǒng)一，避免每份報(bào)告區(qū)別太大，增加閱讀難度 n 詳細(xì)內(nèi)容放附件 | 有重點(diǎn) | n 重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域做更細(xì)致調(diào)查，不是事無(wú)巨細(xì) | 文檔備份 | n 每天本地和網(wǎng)盤(pán)備份 |
二、命名規(guī)范
目錄命名規(guī)則 | n 01 某公司_DD （盡調(diào)主要文件） n 02 某公司_Evidence （盡調(diào)證據(jù)） n 03 某公司_Agreement （和客戶(hù)簽署的各種協(xié)議） | 主文件 （公司簡(jiǎn)稱(chēng) _ DD _ Num內(nèi)容簡(jiǎn)述） | n 某公司_DD_01 工作安排 n 某公司_DD_02 公司情況介紹 n 某公司_DD_03盡調(diào)查清單 n 某公司_DD_04寫(xiě)作要點(diǎn)和分工 n 某公司_DD_05盡調(diào)報(bào)告（行業(yè)、技術(shù)、財(cái)務(wù)、法務(wù)...） | 證據(jù)文件 （公司簡(jiǎn)稱(chēng)_ Evidence _部分_ 簡(jiǎn)要描述） | n 某公司_Evidence_Fin_ 2016年財(cái)報(bào) n 某公司_Evidence_HR_ 人事清單 Tips: 2 Fin = 財(cái)務(wù)/業(yè)績(jī) HR = 人事 Tech 技術(shù) Legal = 工商、合同 |
編寫(xiě)該手冊(cè)的主要目的，是為了建立一套規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)、高效的股權(quán)投資決策和盡職調(diào)查體系。采用該體系的好處包括： ▌科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)，至上而下的對(duì)標(biāo)的進(jìn)行判斷，提高成功率，并降低風(fēng)險(xiǎn)； ▌提高工作效率，減少資源的損耗； ▌加快人才培養(yǎng)的速度和經(jīng)驗(yàn)的積累； ▌養(yǎng)成好的工作習(xí)慣，全面對(duì)標(biāo)一流專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)； 手冊(cè)分13大章節(jié)，3個(gè)階段來(lái)回答下圖中的問(wèn)題，內(nèi)容層次嚴(yán)謹(jǐn)、專(zhuān)業(yè)詳盡，即適合投行全能私募老手整體素質(zhì)提升,也可作為新人的培訓(xùn)教材。本手冊(cè)不針對(duì)具體操作項(xiàng)目，僅為個(gè)人實(shí)務(wù)總結(jié)及心得，以饗讀者。
|
