英國巴林銀行是一家老牌貴族銀行，創(chuàng)立于1762年，是全球首家商業(yè)銀行，英國女王伊麗莎白二世是它的長期客戶，在上世紀90年代，它的核心資本在全球1000家大銀行中排名第489位。

然而，由于內(nèi)部風(fēng)險控制形同虛設(shè)，以至于被28歲的“魔鬼交易員”、“金融流氓”尼克.里森(Nicholas.Leeson)裝了空子，最終在1995年3月轟然倒閉。

里森1967年2月出生英國普通泥瓦匠家庭，沒有大學(xué)經(jīng)歷，卻在20歲時進入摩根士丹利的期貨與期權(quán)部進行清算工作。

1989年辭職后，又輕松進入巴林銀行，并在9個月后，爭取到了印尼分公司工作的機會。

在為混亂的印尼分公司解決大額負債問題后，里森在1992年被派往新加坡分公司，同時負責(zé)期貨與期權(quán)部的交易和清算主管二職，相當(dāng)于“既當(dāng)會計又做出納”。

作為交易員，里森主要任務(wù)是帶團隊，代客操作期貨和期權(quán)，同時為巴林銀行做些套利業(yè)務(wù)賺錢，理論上風(fēng)險很小。

而巴林銀行為應(yīng)對操盤失誤，比如將“買進”做成“賣出”，將買賣數(shù)字或合約日期輸錯等，還設(shè)有專門的錯誤賬戶“99905”，用來暫時存放錯誤的交易，等待適當(dāng)行情出現(xiàn)時再挽回損失。

但某天倫敦總部可能嫌麻煩，就讓里森另開一個錯誤賬戶，用來記錄較小的錯誤，并自行在新加坡解決。于是，日后弄垮巴林銀行的“88888”賬戶成立了。

1992年7月，里森手下一個菜鳥交易員將客戶要求買進20手日經(jīng)225指數(shù)期貨合約的指令，操作成賣出。而為糾正這個錯誤，必須買回40手合約，當(dāng)天就損失了2萬英鎊。

不久，另一個交易員也犯類似錯誤，他是里森的好朋友，因為情場失意心不在焉，里森讓他賣出100份9月期貨合約，結(jié)果他做多……合約價值高達800萬英鎊。

或許出于職業(yè)生涯的考慮，里森并未通過“99905”賬戶向上匯報錯誤，而是動用“88888”賬戶，企圖日后通過自營交易來彌補虧損，結(jié)果越陷越深。

在一心想挽回損失的心態(tài)下，里森失去理性的分析能力，被市場牽著鼻子走，88888賬戶虧損金額，到1994年7月時，已經(jīng)高達5000萬英鎊。

此時巴林銀行總部似乎有所察覺，專門派人到新加坡公司查賬。結(jié)果里森通過做假賬，謊稱花旗銀行有筆5000萬英鎊存款就蒙混過關(guān)。當(dāng)時總部查了一個月的賬，竟沒有去核實花旗銀行的賬戶……

而里森甚至因為上報的業(yè)績“突出”而成為“英雄”：在1994年12月的巴林金融成果會議上，250名同僚對其報以長時間熱烈的掌聲，并將他譽為日經(jīng)225期指市場上“不可戰(zhàn)勝的里森”。

但里森知道，如果不能挽回“88888”賬戶的損失，謊言最終會被揭穿，到時有什么后果，想想都覺得害怕。在壓力之下，里森進行了風(fēng)險最大的賭博——做非套期交易。

當(dāng)時的日本，已經(jīng)逐漸走出房地產(chǎn)泡沫破滅的陰影，經(jīng)濟有所復(fù)蘇，所以里森對日經(jīng)225指數(shù)走勢很樂觀。他除了買進日經(jīng)225指數(shù)期貨，還賣出指數(shù)看跌期權(quán)，同時賣空日本國債期貨（一般情況下，股票漲則債券跌）。

按里森的設(shè)想，只要日經(jīng)225指數(shù)能維持在19000點上方，自己就可以“起死回生”。但歷史跟他開了一個“玩笑”，也直接將巴林銀行拖向萬丈深淵。

1995年1月17日凌晨，日本神戶發(fā)生7.2級大地震，幾天后，日經(jīng)225指數(shù)出現(xiàn)單日暴跌千點行情，很快又跌破18500點，而這個點位，意味每下跌1點，賬戶就虧損200萬美元。

里森只能被迫每天以各種借口從總部獲得資金，一邊追加保證金，一邊硬撐著做多……

按理說巴林總部這時應(yīng)該已知情，因為它4周內(nèi)為里森提供了8.5億美元的資金（將銀行25%資金寄往海外是非法的，但英格蘭銀行也沒追究）。而這最好的解釋是，總部深知已被里森“綁架”，只好放手一搏，寄望能反敗為勝……

可惜的是，這些巨額資金，不但沒讓里森起死回生，巴林銀行也最終迎來末日。

2月23日，日經(jīng)225指數(shù)暴跌350點，日本國債價格一路上揚，截至收盤，里森手中的6.1萬份期指的多頭合約及2.6萬份日本國債期貨的空頭合約，給巴林銀行帶來高達8.6億英鎊的損失，超過該行全部資本及儲備金的1.2倍。

深知大勢已去的里森當(dāng)天連夜倉皇出逃，4天后在德國法蘭克福機場被逮捕。

3月2日，在英格蘭銀行協(xié)助下，巴林銀行將所有未平倉合約幾近全部平倉，最終虧損高達9.16億英鎊，約合14億美元多，然后，巴林銀行就沒有然后了。

這家擁有233年歷史的銀行，幾天后被荷蘭國際集團以1英鎊的象征性價格收購，徹底倒閉。

至于里森，1995年底又被引渡回新加坡，以欺詐罪判刑6年半，在獄中經(jīng)歷了嘗試自殺、身患癌癥、與妻子離婚等劇情，1999年7月保外就醫(yī)回到倫敦。

他在獄中撰寫的《我如何弄跨巴林銀行》很快成暢銷書，為他帶來不菲的稿費；英國《每日郵報》為一篇獨家專訪，支付給他“6位數(shù)的酬金”；愛爾蘭一家足球俱樂部甚至讓他出任CEO……

如今的里森可謂活的逍遙自在，他時常穿梭世界各地，出席一些商務(wù)晚宴并做“金融風(fēng)險管理”為主題的演講。

至于巴林銀行的倒閉，里森也不避諱，但他認為，巴林銀行規(guī)章制度和風(fēng)險管理一塌糊涂，倒閉其實是遲早問題，而自己所作所為、神戶大地震，不過是誘因罷了。