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P2P理財?shù)娘L(fēng)險及預(yù)防 由于P2P理財是一種借貸模式的理財方式，投資者從借款人處獲取借貸利息，因此其風(fēng)險相對普通的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品來說更大。P2P理財風(fēng)險主要來源于外部政策和監(jiān)管風(fēng)險、借款人信用風(fēng)險、以及P2P公司的信用與經(jīng)營風(fēng)險。 首先，P2P資產(chǎn)方蘊含較大風(fēng)險，這是由干其貸款獲取和審批沒有突破傳統(tǒng)的金融方式，信息不對稱的核心問題未解決。其次，P2P平臺風(fēng)險高于其他金融機構(gòu)，更高的杠桿和更低的準(zhǔn)備金，以及附帶擔(dān)保的模式使P2P平臺風(fēng)險承擔(dān)與銀行和小貸不同。因此，P2P平臺有更高的風(fēng)險。 監(jiān)管的缺失在一定程度上造成了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險。目前，國內(nèi)的P2P借貸尚無成熟的監(jiān)管模式，P2P公司面臨政策法律的不確定性，P2P公司信用詐騙事件也經(jīng)常發(fā)生。因此，互聯(lián)網(wǎng)上投資者對于P2P理財模式的高風(fēng)險和高收益之間的權(quán)衡討論非常熱烈.如圖7-3所示。 事實上，并非所有的P2P理財都存在高風(fēng)險，用戶可以在保證風(fēng)險可控的前提下獲得高收益。這就要求用戶必須清楚地辨識其風(fēng)險，謹(jǐn)慎挑選安全的平臺。那么P2P公司存在哪些風(fēng)險?用戶該如何辨別呢?下面從幾個方面來介紹。 (1)判斷P2P公司是否為中介性質(zhì)。P2P是個人對個人的借貸，而P2P公司則是連接兩頭的中介機構(gòu)，負(fù)責(zé)找到有需求的雙方，將資源有效配置并控制中間的風(fēng)險，所以投資者在選擇P2P平臺時，確認(rèn)其中介性質(zhì)的平臺，能看到清楚的資金使用方向很重要。 (2)有無第三方擔(dān)保。一般的P2P平臺都有自己的風(fēng)控措施，除了對借款人經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進行詳細(xì)的考察之外，很重要的一點就是增加對投資者資金的擔(dān)保。所以投資者在選擇P2P平臺時，必須了解平臺選擇的擔(dān)保公司的實力及背景，擔(dān)保公司絕不能和平臺有直接關(guān)系。 (3)是否資金池運作模式。P2P平臺在運作的時候，如果嚴(yán)格堅持投資者和借款人一一匹配，就會經(jīng)常出現(xiàn)投資者有錢，但沒有項目可投，或者借款人愿意承擔(dān)高成本借錢但暫時沒有投資者愿意出資，這樣就在一定程度上妨礙了平臺的擴大。所以有些P2P平臺就開始使用資金池的方式運作，來盡可能的擴張自身業(yè)務(wù)。何為資金池呢?簡單地說就是平臺先將投資者的資金放入平臺指定的賬戶，然后再匹配借款人或借款項目。這兩個操作之間存在時間差，資金停留在平臺賬戶上，資金池就形成了。 (4)對借款人有無資質(zhì)審核。近些年來，受房地產(chǎn)、資源領(lǐng)域的暴利和制造業(yè)的薄利的影響，大批企業(yè)主偏離實體經(jīng)濟，轉(zhuǎn)向投資房地產(chǎn)以居虛擬經(jīng)濟，企業(yè)空心化日益嚴(yán)重。因此投資者選擇P2P平臺時，對于其實質(zhì)的借款人以及平臺的風(fēng)控能力也需要有一定的了解。 雖然P2P理財行業(yè)存在以上種種風(fēng)險，但只要投資者謹(jǐn)慎投資，不盲目追高收益，遠(yuǎn)離自融、信息不透明、平臺自身擔(dān)保、資金池模式運作、夕陽產(chǎn)業(yè)多的平臺，還是可以篩選出劣質(zhì)平臺，留下優(yōu)質(zhì)平臺，讓自身財富穩(wěn)健增值。 P2P理財?shù)膬?yōu)缺點 既然P2P理財相對其他互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品來說風(fēng)險更大，投資者有可能血 本無歸，那么為什么P2P還能迅速發(fā)展起來，得到廣大用戶的青睞呢?究其 原因，在于P2P理財?shù)母呤找媛省?/div> P2P理財?shù)氖找媛释ǔ８哌_(dá)10%以上，部分P2P平臺甚至打出收益率超過30%的口號，這對投資者形成了巨大的誘惑。此外，P2P理財相對較低的投資門檻，也對普通投資者具有很強的吸引力。但隨著P2P網(wǎng)貸一系列擠兌問題的發(fā)生，市場對P2P風(fēng)險的爭議聲不絕于耳。近期有銀行也悄然加入P2P的戰(zhàn)局，促使更多的投資者關(guān)注P2P理財，因此投資者有必要清楚的了解P2P理財?shù)膬?yōu)缺點。 簡單來說，P2P理財模式的優(yōu)勢在于收益高、門檻低。從收益上來看，P2P平臺能夠提供更高的利率差異化產(chǎn)品，高收益加本金保障計劃對于普通投資者而言具有強烈的吸引力。據(jù)統(tǒng)計，目前P2P平臺提供的產(chǎn)品投資收益率在8%-20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財產(chǎn)品、各種寶寶類產(chǎn)品、貨幣基金和信托 的收益率。 同時，P2P平臺的產(chǎn)品門檻很低，相較于銀行理財產(chǎn)品5萬以上的起購金額，P2P平臺的門檻則低至50元。這一方面是由干互聯(lián)網(wǎng)的普及，線上支付和交易技術(shù)走向成熟;另一方面，則是線上金融交易成本更低，P2P信貸企業(yè)行業(yè)投入的成本門檻低，因此投資者的入門門檻也較低。另外，目前P2P平臺都提供準(zhǔn)備金對投資者的本金進行保障，并引人合作擔(dān)保機構(gòu)或者抵押品加以保障。 另一方面，P2P理財方式的劣勢也顯而易見，即監(jiān)管缺失、風(fēng)險較大。近一年來，民間P2P網(wǎng)貸企業(yè)出現(xiàn)發(fā)生多起兌付風(fēng)險、平臺倒閉的事件。 與此同時，國內(nèi)的P2P借貸尚無成熟的監(jiān)管模式，P2P公司面臨政策法律的不確定性，如P2P公司所提供的本金保障具有非法集資的嫌疑，而專業(yè)放款人模式又涉及是否非法吸收公共存款、個人信息買賣，P2P公司信用詐騙事件也時有發(fā)生。目前由央行聯(lián)合多部委組成的調(diào)研小組對互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P行業(yè)進行調(diào)研，一些地方監(jiān)管部門也已將研究P2P納入工作。此外，P2P的流動性不如貨幣基金。目前，有的P2P平臺開始嘗試債權(quán)轉(zhuǎn)讓，但債權(quán)轉(zhuǎn)讓也是需要債權(quán)人在持有債權(quán)三個月后才可以操作。 P2P理財?shù)氖找娣治?/div> 文章來源：https://www.wang1314.com/doc/topic-1711892-1.html
之所以P2P理財能提供給投資者高達(dá)10%以上的收益，是因為它主要通過網(wǎng)絡(luò)平臺完成交易，而無須承擔(dān)高昂的房租和人力成本。正是由于這個特點，P2P理財與其他互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品相比收益更高。 在銀行存款、各種寶寶類產(chǎn)品、銀行理財、國債、信托和P2P理財?shù)氖找姹容^中，銀行存款的收益是最低的，而寶寶類產(chǎn)品、銀行理財和國債的收益相當(dāng)，P2P理財?shù)氖找鎰t是最高的。 那么P2P理財?shù)母呤找鎭碓从谀睦锬?簡單來說，一個P2P項目成立后，借款人就需要按月付息并在到期后償還本金，每月的利息中P2P網(wǎng)貸平臺扣除運營成本后會按月返給理財人，這就是理財人每月拿到的收益。 隨著央行政策和銀行貸款利息的下降，P2P理財?shù)氖找嬉苍谙禄?。?014年3月至今，各大網(wǎng)點平臺都主動做出了利率下調(diào)，帶動了行業(yè)綜合收益率的降低，2015年P(guān)2P行業(yè)的綜合收益率下跌至12%，預(yù)計2016年的收益將跌至10%左右。 總的來說，即使P2P理財?shù)木C合收益降低到10%，相對于銀行存款、各類寶寶類產(chǎn)品和購買國債而言，收益還是較高的。投資者在規(guī)避風(fēng)險的前提下，進行P2P理財是獲取高額回報的一種理想方式。 |
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