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什么是股權(quán)投資?

 yazhongwang 2017-03-15

股權(quán)投資(Private Equity):

簡(jiǎn)稱(chēng)PE,即'股權(quán)投資',是指投資于非上市股權(quán),或者上市公司非公開(kāi)交易股權(quán)的一種投資方式。私募股權(quán)投資的資金來(lái)源, 面向有風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力的自然人或承受能力的機(jī)構(gòu)投資者以非公開(kāi)發(fā)行方式,來(lái)募集資金.

  • 要素一

    私募

    向特定合格投資者
    籌集資金
      

  • 要素二

    股權(quán)投資

    對(duì)企業(yè)(一般是非上市公 司)進(jìn)行股權(quán)權(quán)益性投資

  • 要素三

    退出方式

    通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層 回購(gòu)等方式出售持股份

  • 要素四

    收益來(lái)源

    通過(guò)被投資企業(yè)估值提 高獲取資本利得
      

投資項(xiàng)目運(yùn)行流程:

股權(quán)投資的階段
股權(quán)投資的盈利模式
  • 價(jià)值發(fā)現(xiàn)階段

    即通過(guò)項(xiàng)目尋求,發(fā)現(xiàn)具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目并且能夠與項(xiàng)目方達(dá)成投資合作共識(shí)

  • 價(jià)值持有階段

    投資人在完成對(duì)項(xiàng)目的盡職調(diào)查后,基金完成對(duì)項(xiàng)目公司的投資,成為項(xiàng)目公司的股東,持有項(xiàng)目公司的價(jià)值

  • 價(jià)值提升階段

    投資人依托自身的資本聚合優(yōu)勢(shì)和資源整合優(yōu)勢(shì),對(duì)項(xiàng)目公司的戰(zhàn)略、管理、市場(chǎng)和財(cái)務(wù),進(jìn)行全面的提升,使企業(yè)的基金面得到改善優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值得到有效提升

  • 價(jià)值兌現(xiàn)階段

    所投資項(xiàng)目,經(jīng)過(guò)價(jià)值提升,培育2-3年后通過(guò)在資本市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行股票,或者溢價(jià)出售給產(chǎn)業(yè)集團(tuán)上市公司,實(shí)現(xiàn)價(jià)值的放大

  • 價(jià)值兌現(xiàn)階段

    所投資項(xiàng)目,經(jīng)過(guò)基金所投項(xiàng)目在資本市場(chǎng)上市后,基金管理人要選擇合適的時(shí)機(jī)和合理價(jià)格,在資本市場(chǎng)拋售市場(chǎng)項(xiàng)目企業(yè)的股票,實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最終兌現(xiàn)

個(gè)人為什么適合股權(quán)投資?

股權(quán)投資黃金十年,大勢(shì)所趨

國(guó)家政策、居民資產(chǎn)配置走向

以史鑒今:
過(guò)去十年不從事房地產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)很難實(shí)現(xiàn)大的財(cái)富增長(zhǎng)

通貨膨脹、失業(yè)率、房地長(zhǎng)落幕

必須尋找新發(fā)力點(diǎn)既能解決貨幣去處,又能化解通貨膨脹,解決下崗失業(yè)還能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型

把握大趨勢(shì)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩,工業(yè)化進(jìn)入中后期,中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生巨大的變化,更加注重創(chuàng)新,不斷健全市場(chǎng)機(jī)制

構(gòu)建新格局

新一屆政府有看共識(shí),資本市場(chǎng)是牽引經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,推動(dòng)新型產(chǎn)業(yè),支持中心企業(yè)發(fā)展的加油站

中國(guó)從無(wú)房不富進(jìn)入無(wú)股權(quán)不富的時(shí)代

當(dāng)前中國(guó)市場(chǎng)趨勢(shì)是金融創(chuàng)新,PEVC無(wú)疑是順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)變化的重點(diǎn)投資領(lǐng)域

把握投資風(fēng)口,還看股權(quán)投資
股權(quán)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展、穩(wěn)定發(fā)展
VC/PE
迎來(lái)投資
四大機(jī)遇

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