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他在上大學時就有個想法——就是把市場上的所有股票都買了，對股市指數(shù)進行復制。這樣股市漲，他的投資組合就跟著漲，完全與股市同步。直到他30多歲時，他終于有了這機會。他創(chuàng)立了全世界第一家指數(shù)式基金，對各行各業(yè)的股票全部復制買入。他就是約翰.伯格。結(jié)果他的這一舉動被當時的華爾街眾多專家稱為“約翰.伯格的愚蠢行為”，成為當時華爾街的一個笑話。因為當時人們買股票都是要做分析基本面或技術面的。那些基金經(jīng)理們都是要在分析后才進行買入或賣出的，沒有一個人是把市場上一籃子股票全部買入的。
約翰.伯格這樣做是有他的理由的。他認為未來不可預測，無論是基本面分析還是技術面分析都無法實現(xiàn)預測未來的目的。他是認為市場走勢是隨機的，比如他在自己寫的《約翰博格的投資50年》中提到上市公司的業(yè)績預測如果以歷史數(shù)據(jù)進行預測是可笑荒唐的，列舉了大量的實例。他認為盡管股市行情無法預測，上市公司業(yè)績也是反復無常，但是股市的總體走勢是向上的。因為股市是經(jīng)濟的晴雨表。因為只要堅信人類創(chuàng)造的財富會隨著時間的推移越來越多，那么隨之必然會反映到股市上指數(shù)未來就會長期向上。 因此他認為買入大量的股票來復制指數(shù)，就能夠避免隨機性與偶然性取得與長期的勝利。
事實上也是如此，他在建立指數(shù)基金之初，他的先鋒基金只有1100多萬美元，幾十年后他的先鋒基金規(guī)模已上漲1萬倍以上，現(xiàn)在的資金市值已達1萬億以上，成為了全美國最大的開放式基金。 在我國Ａ股市場上也是如此，20年前Ａ股市場指數(shù)只有500點，現(xiàn)在是3000多點。如果按著約翰博格的復制大盤的傻瓜式買入法，持有到現(xiàn)在至少也賺了6倍。我敢說絕大多數(shù)的20年老股民，沒有賺到6倍，反倒虧損60%的人倒很多。 股神巴菲特也對他的指數(shù)基金交易理念推崇倍至。巴菲特認為普通投資者最佳的投資方式就是買指數(shù)基金。巴菲特不但是這么說的，也是這么做的。 股神巴菲特用約翰.伯格的指數(shù)基金與對沖基金大鱷的十年之賭
2008年，美國一家對沖基金的老板Protege合伙人公司總裁特德·塞德斯與巴菲特賭100萬美元，他認為自己的復雜的加杠桿的對沖基金在10年內(nèi)會戰(zhàn)勝巴菲特的傻瓜式、懶人式指數(shù)基金投資法。 巴菲特選擇了美國先鋒集團旗下基于標普500指數(shù)的保守風格股票配置。塞德斯利用集團5只基金，投向其他對沖基金。 7年過后，特德·塞德斯提前認輸。從實際結(jié)果看，巴菲特選擇的這只約翰博格的指數(shù)基金自2008年以來盈利63.5%，而塞德斯的“基金套基金”策略給投資者的回報率為19.6%。 幾十年的歷史數(shù)據(jù)證明約翰博格的傻瓜式選股方法能戰(zhàn)勝70%以上的主動型基金。他被美國《時代》雜志評為全世界最有影響力的100個人物之一，是全球頂尖的基金經(jīng)理?！敦敻弧?0世紀四位“投資巨人”之一；《機構(gòu)投資者》：“終生成就獎”獲得者；身上光環(huán)榮譽無數(shù)。他把自己50年的寶貴投資實戰(zhàn)經(jīng)驗寫成《約翰博格的投資50年》，以便供人們學習與應用。
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