利用第5浪交易

　　波浪理論博大精深，重要的是理論在實戰(zhàn)中的應(yīng)用。

　　本節(jié)闡述應(yīng)用第5浪捕捉黑馬的技巧。第5浪是牛市最后一浪，一般情況下說，第3浪如果不是最長的一浪，第5浪就會是延伸浪。即使是失敗形態(tài)，通常也會到達第3浪的頂，這樣就有一段獲利機會。

　　在分析波浪型態(tài)和預(yù)測未來可能性時應(yīng)當記住的一點是波浪運動中各種型態(tài)往往交替出現(xiàn)，幾乎在每一級波浪運動中都是如此。比如說，如果第2浪修正波出現(xiàn)橫向盤整（3－3－5）形態(tài)，則應(yīng)當估計第4浪修正波出現(xiàn)快速調(diào)整（5－3－5）形態(tài)，反過來也是一樣。這樣對我們判斷第4浪何時結(jié)束以及何時介入第5浪有較大幫助。

　　另外，由于波浪理論對第4浪調(diào)整幅度作出了限制，這也對尋找介入時機提供了依據(jù)，這些限制是：其一，第4浪不能跌破第1浪的頂；其二，第4浪修正幅度最大調(diào)整的結(jié)束位置是前一個次級的第4浪調(diào)整的結(jié)束位置。換句話說，就是在第3浪下面子浪中的第4子浪結(jié)束位置。

　　案例分析：河池化工（0953）

　　該股上市之后的最低價7．70元至今年年初9．57元可以視為第1大浪。從9．57元至2月份8．16元為第2大浪。8．16元至4月份25．41元為第3主升浪，目前在運行第4修正浪。根據(jù)波浪理論，第4浪之后還會有第5浪的延伸，即使第5浪失敗，通常也會到達前期高點，如果第5浪延伸，那么創(chuàng)下新高自然更不在話下。因此問題的關(guān)鍵是在第4浪結(jié)束位置介入，第4浪最大調(diào)整結(jié)束位置是在前一個次級的第4浪調(diào)整的結(jié)束位置。所以要劃分清楚第5大浪的浪型構(gòu)造。所以很容易辨別出，8．16元至3月9．35元為第1子浪，9．35元至8．80元為第2子浪，8．80至18．99元為爆發(fā)性的第3子浪，18．99元至15．62元為第4子浪（當日陰線），15．62元至25．41元完成第5子浪。

　　由此我們知道，第4大浪結(jié)束位置當在15．62元左右。近期河池化工調(diào)整最大位置是在15．28元，16元以下基本可以確認是第4大浪結(jié)束位置（見圖1橫線），后市不論是否有反復(fù)，應(yīng)還有一波第5浪揚升。

　　總結(jié)如下：

　?。?）第4浪之后還有第5浪，兩個波段都是獲利的波段，延伸浪也通常發(fā)生在此。