懂波浪理論的朋友都知道波浪有個標準的“5升3降”的模型如下圖所示：

我們先來解釋下每一個浪型背后的含義。

1浪：1浪一般是前期下跌完成以后開始突破起勢的第一波，前期經歷了長久的橫盤吸籌或者空頭衰竭集聚了大量套牢盤壓力。主力開始試探性拉升測試買方的意愿。表現為一根大陽突破下方橫盤，并且伴隨著放量。

特點：斜率弱、幅度弱，可能剛突破重要阻力就開始下拉

2浪：由于價格長期處于低位，大部分投資者對這只股票沒有信心，所以經過了1浪的拉升后，大量套牢盤叛變轉化為獲利盤，導致價格再次下跌，形成快速強烈的2浪，但是只要2浪價格不破1浪的低點，說明雖然有獲利盤回吐但是主力吸籌的意愿還是很強烈保證了價格的穩(wěn)定。

特點：調整強勢、經?；卣{至1浪的黃金分割61.8%甚至更深的位置，但是不能跌破1浪起點，否則就變?yōu)榉崔D。

3浪：經過2浪調整不過低點，更加確認了主力買進的意愿，隨后主力繼續(xù)拉升，散戶游資也陸續(xù)跟進導致價格加速上漲，所以3浪一般也叫加速浪。

特點：加速浪、幅度長。一般3浪的幅度在1浪的1.618-2倍區(qū)間。

4浪：由于3浪為加速浪，市場情緒還在很高漲，下方積蓄了大量還想在低位跟風買進的多頭，所以4浪回調的力度一般都不強，甚至不會回到1浪的高點位置。

特點：回調幅度和力度弱，不會回到1浪高點，一般回調至3浪的38.2%-50%區(qū)間。

5浪：前期經過了3浪的過度消耗，市場已經進入了滯漲期，多頭的動能已經無法再支撐行情繼續(xù)加速上漲。

特點：弱勢、幅度經常和1浪等幅或者伴隨斜率減緩又叫做衰竭的走勢如下圖：

這種行情出現大概率形成快速的下跌回調。

那我們繼續(xù)看看調整浪ABC的屬性：

A浪：下跌的第一浪，一般是行情經過了5浪的上漲后開始無法繼續(xù)支撐價格上漲開始出現崩盤下跌，A浪的幅度一般會超過2和4浪的幅度，這也是判斷A浪的重要標準，也就是多空分界點。

B浪：B浪的作用就是誘多，A浪在下跌過程中由于前期上漲積壓的大量套牢盤存在阻力，所以必須通過一波上漲誘多使套牢盤解套轉化為獲利盤。

C浪：獲利盤和向下的空頭聯手導致了加速快速的下跌。

講完以后我們來看看一個實戰(zhàn)當中的衰竭5浪實際案例：

上圖是美原油1小時今天的走勢，可以看到行情走了一個標準的衰竭5浪（5浪出現明顯的減緩）并且5浪里又形成了子5浪，所以只要單獨去畫5浪的通道線只要跌破通道就可以認為是A浪的開啟。

那么目前要做的就是等待B浪誘多反彈完成，繼續(xù)順勢做空去做C浪加速下跌。

我們最后來看看上證指數今日的行情走勢：

上圖可以看到，上證指數日線之前形成了楔形的向上5浪ABCDE，隨后E浪在沒有經過有效“吸籌”厚底的調整下就開始加速上漲突破了上軌，一般來講如果在趨勢末端出現快速上拉未必是件好事。

隨后行情在上軌上方形成了類似頭肩頂的形態(tài)再次回到了楔形通道里，這可以認為上方就是未來中期的頭部位置，突破上軌只是主力誘多的假突破而已。

最后行情在下軌底部形成了支撐的形態(tài)，我們可以通過下面的小級別走勢來看看這波反彈到底會怎么走。

上圖5分鐘可以看到，行情在3084這里形成了向下的楔形，隨后突破向上形成了A浪開始出現雙頂形態(tài)下跌，按照波浪理論，一般行情很少會出現1浪回調的情況，所以這里短暫B浪的下跌完成后大概率還會繼續(xù)上漲一波C浪到達3180后繼續(xù)下跌。

作者老梁 微信：ls2122177