田老漢：

我是某大行一家縣級支行的副行長，管公司業(yè)務。近來心里頗不平靜，睡不著，竟有要被抓到牢里的幻覺。起因是一筆商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務，有人說我虧了銀行肥了客戶，有國有資產(chǎn)流失之嫌。

在貿(mào)易金融界，你年長又見多識廣，轉(zhuǎn)輾反側(cè)之下，特來請教。

那是2015年的夏天，我們?yōu)楫數(shù)刈畲蟮囊患抑圃炱髽I(yè)，做了一筆“存美貸美”的出口商貼業(yè)務。

企業(yè)在我行存一筆美元保證金，金額8000萬，期限半年。然后將發(fā)票、提單等單據(jù)交來，申請商貼。融資款項來自我行的海外分行，也是8000萬美元。于是奇跡出現(xiàn)了：

存款利率：6M LIBOR 3.5%

融資利率：6M LIBOR 2.8%

有人指責我：存貸款利率倒掛，銀行不是虧了嗎?銀行虧了多少，就是企業(yè)賺了多少，這不是國有資產(chǎn)流失嗎？

我突然腦子短路，差點暈過去，監(jiān)獄的高墻隱約在望。

幽幽醒轉(zhuǎn)之后，突然靈光一現(xiàn)，想起了偉大的二分法。存款與貸款應該分開才對！對我們支行來說，只做了筆存款業(yè)務，貸款是由海外分行發(fā)放的！

那么存款業(yè)務虧了嗎？要知道我們支行是貸差行，每年都要向上級行拆入美元，拆入的利率是6M LIBOR 4.0%！比這筆存款的利率高多了。所以，我們降低了借入美元的成本，我們是賺滴！何況，我們還多了8000萬美元的存款吶。更何況，客戶對我們感謝有加，還要在別的業(yè)務上進一步合作。

海外分行的貸款業(yè)務虧了嗎？他們不是傻子，他們這筆美元的資金成本肯定比融資利率低，他們也是賺滴！

兩邊都是賺的，那么到底誰虧了呢？有人說總行虧了。

田老漢，我問你，這筆業(yè)務到底是虧了，還是賺了？

張行長：

老漢我現(xiàn)在以你上級行領(lǐng)導的口氣，對你說幾句。

首先，我得考慮提拔你。我給你的任務要點是：中間業(yè)務收入，存款，外加風險控制。這是筆低風險業(yè)務，有中收，有存款，你干得好！

其次，你能管好你自己的一畝三分地，我就要謝謝你了。至于總行賺不賺錢，那是總行領(lǐng)導的事，等你當了總行領(lǐng)導再去考慮不遲。有人說你光顧自己賺錢，不顧總行，我要說，你如果有本事讓總行的錢到你們支行的口袋里去，你太牛了！

最后，說點實在的，半年后這筆業(yè)務到期，8000萬美元存款沒有了，那時套利空間很可能也沒有了，這個存款大坑你怎么填？