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人工智能，A股國內(nèi)的公司有機(jī)會嗎？ 自從谷歌 的阿爾法狗戰(zhàn)勝了世界圍棋冠軍李世石以后，好像大家都越來越關(guān)注人工智能的發(fā)展。好多科技界的大佬們紛紛寫文章、寫書闡述自己的觀點(diǎn)、預(yù)測人工智能的未來，可以說這個領(lǐng)域的熱度一直是有增無減。但是除了那些財大氣粗的大公司以外，這個領(lǐng)域?qū)π」緛碚f，還有沒有機(jī)會呢？ 首先我們看硬件領(lǐng)域，機(jī)會主要分布在三個方向，第一個是對GPU的進(jìn)一步研發(fā)，GPU就是圖形處理器，比如說最近風(fēng)頭正熱的英偉達(dá)公司，它研發(fā)的GPU就在人工智能領(lǐng)域里大顯身手。第二個方向是對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器NPU的研發(fā)，雖然NPU還沒有量產(chǎn)，但是很多人認(rèn)為它本身從硬件結(jié)構(gòu)上說，是模仿人類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的，所以在人工智能處理上會更有優(yōu)勢。第三個方向是SoC，也就是所謂芯片級系統(tǒng)，在這三個方向上，可以說大公司林立，像Intel，ARM，海思、展訊這些公司，是在硬件領(lǐng)域上很可能有機(jī)會的。 恰恰是因?yàn)橛布I(lǐng)域大公司林立，所以除非小公司在硬件上有非常強(qiáng)的科技，而且有一定的開發(fā)實(shí)力，否則，從硬件領(lǐng)域切入一定要謹(jǐn)慎。 其次我們再來看看軟件，大公司在軟件領(lǐng)域的布局也是很頻繁的，比如說我們都知道，谷歌的AlphaGo戰(zhàn)勝了李世石，之前IBM的沃森在智力問答節(jié)目里也戰(zhàn)勝了人類選手。但是對于這兩家公司來說，它是醉翁之意不在酒，它們并沒有想真正地做個圍棋軟件，或是做個智力問題系統(tǒng)，而是希望進(jìn)入到有更大市場空間的領(lǐng)域。 比如說，第一個是醫(yī)療影像處理，包括信息的分析，醫(yī)療專家診療系統(tǒng)。第二個是金融，尤其是和大數(shù)據(jù) 結(jié)合的智能化炒股。第三個是法律，對相關(guān)文檔的處理。第四個是安全監(jiān)控，和圖像處理結(jié)合，和人臉識別 結(jié)合的系統(tǒng)。這些領(lǐng)域未來會有比較廣泛的用途。很多大公司都已經(jīng)在這個領(lǐng)域進(jìn)行了布局。 而且這些大公司因?yàn)橛绣X、有人、又有資源，所以能調(diào)集重兵開拓這個領(lǐng)域。比如說IBM就花費(fèi)了10億美金，收購了一家醫(yī)療圖像分析公司，然后把這家公司的分析技術(shù)整合到著名的沃森計算機(jī)系統(tǒng)里面。 軟件領(lǐng)域的機(jī)會，看似比較大，但實(shí)際上大型公司已經(jīng)都重點(diǎn)布防完了，所以不管是軟件領(lǐng)域還是硬件領(lǐng)域，我們都得慎入。 那這是不是就意味著沒有機(jī)會了呢？其實(shí)不是，因?yàn)槿斯ぶ悄苓m用的范圍非常廣泛，我們可以通過分析美國一家最著名的投資眾籌 網(wǎng)站的數(shù)據(jù)，看出哪個類別的人工智能創(chuàng)業(yè)是最熱的。只要看各種類別里，正在融資公司的數(shù)量，就能夠判斷出一個項(xiàng)目領(lǐng)域到底適不適合小公司進(jìn)入了，假如這個領(lǐng)域里，有足夠多小公司的話，就意味著小公司是有機(jī)會的。 一看數(shù)據(jù)，我們就知道了，擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域有538家公司，機(jī)器人 公司有523家，熱度差不多。但是人工智能的公司有1003家，這么多家小公司都選擇在人工智能領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，說明這個領(lǐng)域還是相當(dāng)熱的。 我們再去看人工智能的細(xì)分產(chǎn)業(yè)，做機(jī)器學(xué)習(xí)的公司，比人工智能公司還多，有1203家。做自然語言處理的公司有507家，計算機(jī)視覺的公司237家，做算法的公司124家，而做語音識別 的公司有57家。 從這個判斷我們可以得出幾個結(jié)論： 第一，雖然人工智能的很多重點(diǎn)領(lǐng)域都被大公司盤踞著，但整個人工智能的市場里，小公司還是有大量機(jī)會的，尤其是機(jī)器學(xué)習(xí)。所謂機(jī)器學(xué)習(xí)就是深度學(xué)習(xí)。谷歌AlphaGo戰(zhàn)勝李世石，它背后的原理就是機(jī)器學(xué)習(xí)的原理。這也就是說，這樣的人工智能系統(tǒng)具有非常強(qiáng)的適應(yīng)性，你可以把機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用在不同的領(lǐng)域，就能處理不同領(lǐng)域的問題，它的適應(yīng)性很廣，所以這個領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)機(jī)會也就很多。 第二，現(xiàn)在這種結(jié)合，往往因?yàn)橐蛻?yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)生互動，就得有非常強(qiáng)的自然語言處理能力，也就是說你要從現(xiàn)實(shí)的互動當(dāng)中獲取反饋、獲取數(shù)據(jù)，然后去訓(xùn)練你的計算機(jī)，訓(xùn)練你的人工智能程序，所以自然語言處理領(lǐng)域也非常熱，未來還會有更大的發(fā)展空間。 至于計算機(jī)視覺和圖像識別，熱度是有所下降的，也就是說，已經(jīng)在這里面的創(chuàng)業(yè)公司，后續(xù)的機(jī)會還有，但可能會慢慢減少。創(chuàng)業(yè)公司如果找不到特殊切入口的話，這個機(jī)會就不會很大的。 總之，人工智能確實(shí)非常熱，比虛擬現(xiàn)實(shí)、擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)和機(jī)器人都熱，但這里面最熱的領(lǐng)域是機(jī)器學(xué)習(xí)。也就是說和各種應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)合的，比如和自然語言處理結(jié)合，就是讓計算機(jī)能理解各個應(yīng)用領(lǐng)域的自然知識。 對中國而言，如果要從硬件領(lǐng)域切入，現(xiàn)在看還沒有特別突出的表現(xiàn)，也沒有很成熟的產(chǎn)品。但中國大公司里的軟件應(yīng)用做得還是挺活躍的，尤其是現(xiàn)實(shí)應(yīng)用結(jié)合人工智能應(yīng)用類開發(fā)最活躍，比如說語音識別呀、人臉識別呀、智能客服啊什么的。 所以這么一來，我們就發(fā)現(xiàn)，中國的小公司和國外的小公司一樣，只要你不去和大公司直接對抗，機(jī)會還是很廣闊的。 就連農(nóng)業(yè) 這種大家覺得結(jié)合的機(jī)會相對較少的領(lǐng)域都可以結(jié)合，更別說我們能夠想像到的領(lǐng)域，像娛樂呀，教育呀，互聯(lián)網(wǎng) 啊，甚至網(wǎng)購，這些領(lǐng)域要是和人工智能結(jié)合的話都是有機(jī)會的。 那么第二個問題是，A股里最好的人工智能公司是誰？ 公司分兩種，賺錢的公司和值錢的公司。這里的賺錢，可不是現(xiàn)金流充足的意思啊，指的是缺乏想象力。當(dāng)然了，任何企業(yè)都需要賺錢，但在資本眼里，賺錢的公司反而不值錢。 舉個例子來說，有兩家餐廳，第一家是有優(yōu)秀主廚的中餐廳，兩個月就盈利了；而第二家是花了上百萬研究標(biāo)準(zhǔn)流程的餐廳，都一年了還在虧錢。那在資本眼里，第一家就是能很快賺錢的公司，不值錢；而第二種呢，叫有價值的公司，因?yàn)樗鼣U(kuò)張起來更快、成本更低，所以它就比賺錢的第一家餐廳，更值錢。 首先咱們來看看，賺錢的公司都有什么特征。 第一個特征是，經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍區(qū)域化。比如說你做到了山東煙臺市第一，或者說主打的是某個地區(qū)市場，那你一開始就被局限在這個小區(qū)域里邊了。你想，煙臺才多大市場??？交易額肯定大不了。想當(dāng)年，滴滴跟大黃蜂在打車市場有過一番爭斗，當(dāng)時大黃蜂在上海做得特別好；而滴滴呢，一開始就選擇了最難搞定的北京地區(qū)。雖然難做，但戰(zhàn)略意義重要啊，能獲得資本青睞。最終，滴滴和大黃蜂誰輸輸贏，現(xiàn)在早就一目了然了吧。 賺錢公司的第二個特征是，一單一單地銷售，消費(fèi) 頻次低。咱們中國絕大多數(shù)公司都是這種模式，它們死磕大客戶，因?yàn)榇罂蛻舻睦麧櫢甙?，但是付出的代價就是浪費(fèi)大量的精力和時間，公司價值也沒提升多少。在資本時代，資本對公司的考核標(biāo)準(zhǔn)，早就不是營收了，而是用戶價值和用戶增長，這是最好的估值算法。要是還按照營收來算的話，頂多也就是年收入的兩三倍，你年收入10萬，估值就只有20萬，那公司價值就被嚴(yán)重低估了。 賺錢公司的第三個特征是，有利潤、沒前景、無法完成閉環(huán)，從用戶導(dǎo)入到用戶流出，中間可能只有一單子買賣，而且用戶忠誠度很低、流失率很高，沒辦法設(shè)置商業(yè)閉環(huán)，終身鎖定用戶生意。 以上呢，就是賺錢公司的幾個特征。下面咱們再來看看，什么是值錢的公司。衡量一家公司是不是值錢，標(biāo)準(zhǔn)不是它有多少現(xiàn)金流，而是有多少想象力。比如說，你未來的市場空間能有100億，那這樣公司帶來的想象力，就比只能賺幾十萬、幾百萬的公司大多了。所以說，在資本眼中，值錢的公司就是有無限想象力的公司，這樣的公司要不斷地講故事，創(chuàng)造新的想象力。 同樣，值錢的公司也有三個特征。 第一個特征是，一定得是行業(yè)第一的位置。這樣的公司一定得有格局，不看重眼前的蠅頭小利，把目光對準(zhǔn)行業(yè)份額，而不是搶占現(xiàn)金流。等你搶占了市場份額之后，現(xiàn)金流那是早晚的事兒。所以說，你得找到一個好的切入點(diǎn)，利用資本的力量快速獲得大量用戶，建立起自己在本行于業(yè)內(nèi)的品牌影響力，這樣基本上就能成了。比如京東 ，它的模式并不新鮮，但是它融資以后自建物流，完成了一件很“重”的事兒。很快，其他很多電商就都比不過它了，因?yàn)楦偁幊杀咎摺?br> 值錢公司的第二個特征是，你所圈定的市場份額內(nèi)，有巨大的現(xiàn)金流流動。什么意思呢？就是說，你一開始選擇市場和路徑的時候，一定得選有錢的市場和有錢的用戶，然后再想辦法去獲取。比如說滴滴，就是從打車這個入口進(jìn)入，圈了大量司機(jī)和乘客，然后到快車、租車 、代駕、買車甚至飛機(jī)，將來還可能自己造車。為什么他們敢這么大范圍地?zé)X擴(kuò)張？就是因?yàn)?，這個領(lǐng)域內(nèi)有大量的現(xiàn)金流，燒掉的錢早晚會賺回來。 而如果市場內(nèi)沒有那么大現(xiàn)金流的話，那你就會非常尷尬。比如說，有個App叫墨跡天氣，用戶量非常大，但這個市場里沒有錢，大家看天氣是剛需，但沒有人在里面消費(fèi)，所以到現(xiàn)在它還在拼命尋找變現(xiàn)的方式。 值錢公司的第三個特征是，產(chǎn)品有非常強(qiáng)的替代性。只有這樣，你才能顛覆行業(yè)格局。一般情況下，你切入市場有兩種方式，一種是替代性創(chuàng)新，比如數(shù)碼相機(jī)天生就是替代膠卷相機(jī)的，水筆天生就是為了替代鋼筆的；另一種是跨行業(yè)的彎道超車。替代性創(chuàng)新比較難，因?yàn)槟阈」灸呐伦龀鲆稽c(diǎn)點(diǎn)創(chuàng)新，馬上就會被生產(chǎn)能力更強(qiáng)、實(shí)力更雄厚的龍頭企業(yè)取代。不過另一方面，也正因?yàn)檫@樣，也給了很多中小企業(yè)重塑行業(yè)格局、跟巨頭一較高低的機(jī)會。比如微信 ，剛誕生的時候，三大運(yùn)營商根本沒把它放在眼里，但你今天再看，人家撬動了電商、支付、通訊 、營銷等等整個產(chǎn)業(yè)鏈，這就是替代性創(chuàng)新的力量。 上面咱們總結(jié)的賺錢的公司跟值錢的公司之間的區(qū)別。不知你發(fā)現(xiàn)沒有，其實(shí)本質(zhì)上就是三個字：想象力。所有的公司都需要賺錢，但只考慮現(xiàn)金流的公司注定前景不會太好，而通過用戶價值、用戶增長來搶占市場份額，不斷創(chuàng)造出新想象力的公司，才是最值錢的。 所以只要是解決了上述2點(diǎn)問題（值錢的公司特征+小而美的軟件彎道超車）的A股標(biāo)的公司都是值得關(guān)注的人工智能風(fēng)口前的那頭豬，目前正在出欄前，養(yǎng)的肥一些而已，未來已經(jīng)來臨，只是尚未流行，你能提前意識到流行趨勢，你就可以引領(lǐng)潮流 為了避免吹票和薦股，最后，沒有給出某個標(biāo)的，但是我相信認(rèn)真看了本文會對您選擇誰才是具備5年10倍的人工智能風(fēng)口對標(biāo)真龍頭已經(jīng)更加清晰了，最后加一句，一定要有業(yè)績，因?yàn)槟鞘前踩呺H的保障。 |
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