不管是股票、期貨，還是外匯，當(dāng)你打開行情時，默認(rèn)顯示的技術(shù)指標(biāo)都是MACD（當(dāng)然K線、均線、成交量這三個是必須的），為何百年來，投資領(lǐng)域的泰山北斗都如此重視MACD指標(biāo)？為何它能從成百上千個技術(shù)指標(biāo)中脫穎而出成為“指標(biāo)之王”呢？要解答這些問題，我們必須從MACD的原理和特點(diǎn)來尋找答案。

一、MACD的原理

如上圖，隨意打開一只股票，盤面上能看到的信息有：K線、均線、成交量和MACD，但是此圖顯示的不是均線，因?yàn)樾【幪匾庑薷倪^，在通達(dá)信小鍵盤輸入“EXPMA”，就會把均線替換為EXPMA指標(biāo)了，默認(rèn)參數(shù)是EXPMA(12，26)，為了配合講解MACD指標(biāo)，也把參數(shù)修改為EXPMA（12，26）。

EXPMA中文名稱叫指數(shù)平滑移動平均線，是均線的一種，跟MA均線不同的是它在計算時賦予了權(quán)重，時間越近賦予權(quán)重越大。計算公式：EXPMA=EMA(X,N)，其中X一般為CLOSE即每日收盤價，N為周期，EMA是通達(dá)信程序的一個現(xiàn)成語言，其實(shí)是一個公式來的，詳細(xì)計算如下：

如果不喜歡看那么復(fù)雜的計算公式，可以不看，只要記住以下兩個公式要點(diǎn)即可：

（1）系數(shù)值和恒為1；

（2）時間周期越近的X值的權(quán)重越大，說明EMA函數(shù)對附近期間的X值加強(qiáng)了權(quán)重比，與MA均線相比，更能及時反映附近期間X值的波動情況。

明白了以上計算原理，我們繼續(xù)往下分析，這里我們假設(shè)：

A= EXPMA(12)-EXPMA(26)

也就是說A值是快線L1與慢線L2的距離，則有以下兩點(diǎn)：

（1）當(dāng)A>0，快線在慢線上面；當(dāng)A，快線在慢線下面；當(dāng)A=0時，兩條線金叉或死叉。

（2）當(dāng)A>0且逐漸變大時，說明兩線距離越來越大，股價加速上漲；當(dāng)A且絕對值逐漸變大時，兩線空頭排列，距離加大，股價加速下跌。

說了那么多，到底跟MACD指標(biāo)有什么關(guān)聯(lián)呢？

MACD由三部分組合：快線DIF、慢線DEA和柱線，其計算公式如下：

DIF=EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG)，快線；

DEA=EMA(DIF,MID)，這個就是對DIF的平均計算，慢線。

MACD=(DIF-DEA)*2,COLORSTICK，也就是圖形上顯示的紅綠柱。

一般軟件默認(rèn)MACD的參數(shù)是MACD(12，26)，代入以上公式，則：

DIF=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)，咦？這個跟我們上面假設(shè)的A值不是相等么？這下兩者關(guān)系大家都不言而喻了。

二、MACD具有強(qiáng)大的趨勢性特點(diǎn)

技術(shù)分析的核心是什么？是趨勢；基本面分析的核心是什么？也是趨勢。由此可見，趨勢是何等重要！在分析過程中，用來分析趨勢的工具有MA均線、EXPMA、趨勢線、K線形態(tài)等等，其實(shí)，MACD也是一個很好的趨勢性指標(biāo)：

（1）當(dāng)EXPMA的快線與慢線多頭排列時，DIF線在0軸之上，若A值逐漸變大，DIF呈加速上升趨勢，股價強(qiáng)勢上漲；

（2）當(dāng)EXPMA的快線與慢線空頭排列時，MACD的DIF線在0軸之下，若A值逐漸變大，DIF呈下降趨勢，股價加速下跌；

（3）當(dāng)EXPMA兩條線金叉時，MACD的DIF由下向上穿破0軸，相反死叉時，則由上向下穿破0軸。

由此可見，MACD的DIF包含著很多信號，具有明顯的趨勢特點(diǎn)，是一個很好用、實(shí)用、耐用的趨勢性指標(biāo)。這對我們在操作上有什么用處呢？很多人在操盤的過程中只重個股，不看大勢，這是一個很不良好的操作習(xí)慣，傾巢之下豈有完卵，不要相信什么穿越牛熊，回想3次股災(zāi)就知道，基本面再好的股票也無法茍存，所以，“勢”是絕對不可忽略的。

三、MACD的背離及周期

或許，所有人都知道MACD的背離包括頂背離和底背離。頂背離就是股價創(chuàng)新高，而MACD指標(biāo)沒有創(chuàng)新高，相反底背離就是股價創(chuàng)新低，而MACD沒有創(chuàng)出新低。但是，有多少人重視MACD的背離。存在即道理，其實(shí)MACD的背離，就像運(yùn)作物體一樣，能量跟不上，運(yùn)動自然無法持續(xù)。股指要新高，必須要有足夠的做多動能配合，反之，股指要創(chuàng)新低，就要有足夠的做空動力，而MACD雖然不是動量指標(biāo)，但它能通過背離反應(yīng)出股價內(nèi)在動力不足。另外，MACD背離所反應(yīng)的信號準(zhǔn)確率也是奇高，據(jù)統(tǒng)計，準(zhǔn)確率可達(dá)70%以上，這個已經(jīng)是相當(dāng)高的比例的了。世界上沒有百分之百準(zhǔn)確的技術(shù)指標(biāo)，一個指標(biāo)信息準(zhǔn)確率能大于50%，理論上都可以用來做程序化交易，只要數(shù)據(jù)足夠多，都是有可能盈利，而我們普通人沒有能力或者條件去實(shí)現(xiàn)程序化，那么MACD是一個不錯的選擇，其背離技術(shù)也是值得擁有的使用工具。

所以，我們要好好利用MACD背離來做有意義的分析：

（1）MACD具有滯后性，要多運(yùn)用才能運(yùn)用得當(dāng)，正所謂熟能生巧。

（2）MACD背離用于個股比不上用于指數(shù)真實(shí)有效，因?yàn)锳股人為操縱因素較大。

（3）MACD背離判斷大勢非?？煽?，這個可以幫助缺乏分析大勢能力的投資者過濾掉紛繁復(fù)雜的聲音。

（4）不管是短線投資者，還是中長線投資者，都可以利用MACD背離做低吸高拋。

此外，MACD不同的周期背離對應(yīng)不同的調(diào)整時間也是不一樣的:

記住，表格的調(diào)整時間是理論值！理論！理論！理論！重要的事情說三遍。世上沒有百分百的準(zhǔn)確技術(shù)模型，希望對客觀對待，做好交易策略，做大概率的投資事件。如果你是做短線，可以參考MACD的30、60分鐘周期發(fā)出的信號操作；如果做超短線，可以參考5、15分鐘周期來操作；如果做中長線，則參考日線、周線來操作。操作同時，也要認(rèn)真分析背離的質(zhì)量高不高，比如底背離的兩個底部（謹(jǐn)記：這兩個底部必須是明顯相鄰的）之間距離如何，原則上距離太小，技術(shù)信號質(zhì)量一般，但也不能過于大，只要底部明顯、兩底之間金叉死叉數(shù)量總和不超過4個即可。

今天先講到這里，我們將在下一次文章介紹MACD其它重要形態(tài)應(yīng)用，不僅僅是K線，MACD也有形態(tài)哦！

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